سهم للشراء و آخر للبيع هذا الأسبوع: أمازون، وإيه إم دي

• حرب ترامب التجارية، وتقرير الوظائف في الولايات المتحدة، وأرباح المزيد من شركات التكنولوجيا الكبرى ستكون محط أنظار الأسواق هذا الأسبوع.
• أمازون يبدو أن الشركة ستحقق نتائج قوية في الربع الرابع، مدفوعة بهيمنتها على الحوسبة السحابية وكفاءتها التشغيلية، مما يجعلها صفقة شراء قوية.
• إيه إم دي تواجه طريقًا أكثر صعوبة في المستقبل، مع زيادة المنافسة وتخفيضات المحللين، مما يجعله سهمًا يجب تجنبه هذا الأسبوع.
• هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة في ProPicks AI .

أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الجمعة بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية على المكسيك وكندا والصين، ليختتم أسبوعًا متقلبًا للأسواق.

أنهى المؤشران ناسداك المركب وإس آند بي 500 اللذان يعتمدان على التكنولوجيا الأسبوع بخسارة أسبوعية بنسبة 1.6% و1% على التوالي. بينما أنهى مؤشر الأسهم القيادية داو جونز الصناعي الأسبوع على ارتفاع بنسبة 0.3%.

المصدر: Investing.com

على مدار الأسبوع، عالج المستثمرون موجة من التطورات المهمة، مثل الظهور الأول لمختبر الذكاء الاصطناعي الصيني ديب سيك، وقرار الاحتياطي الفيدرالي بترك أسعار الفائدة دون تغيير، وأحدث بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، والتي تتماشى مع توقعات الاقتصاديين لكل من التضخم الأساسي والعام.

ومع ذلك، واجهت الأسواق تقلبات متجددة يوم الجمعة بعد أن كشف ترامب عن تدابير تجارية جديدة، بما في ذلك فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات من المكسيك وكندا ورسوم بنسبة 10% على السلع الصينية، مما أثار حالة جديدة من عدم اليقين.

ومن المتوقع أن يكون الأسبوع القادم حافلاً بالأحداث، حيث سيتفاعل المستثمرون مع الرسوم الجمركية القوية التي فرضها ترامب بالإضافة إلى سلسلة من الأحداث التي ستؤثر على الأسواق.

وسيكون تقرير التوظيف الأمريكي لشهر يناير الأكثر أهمية في التقويم هو تقرير التوظيف الأمريكي لشهر يناير، والذي من المتوقع أن يُظهر أن الاقتصاد أضاف 154,000 وظيفة. ومن المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1%.

المصدر: Investing.com

في مكان آخر، يستمر موسم الأرباح، مع وجود قائمة من الأسماء البارزة ذات الصلة بالتكنولوجيا، بما في ذلك ألفابت (NASDAQ:GOOGL)، وأمازون (NASDAQ:AMZN)، ، إيه إم دي (NASDAQ:AMD)، وآرم هولدنج (NASDAQ:ARM)، وكوالكوم (NASDAQ:QCOM)، وبالانتير (NASDAQ:PLTR)، وفورتنايت (NASDAQ:FTNT)، وسناب (NYSE:SNAP) . ومن بين الشركات البارزة الأخرى إيلي ليلي (NYSE:LLY)، و نوفو نورديسك (NYSE:NVO)، و فايزر (NYSE:PFE)، و أوبر (NYSE:UBER)، و فورد (NYSE:F)، و والت ديزني (NYSE:DIS)، و بيبسيكو (NASDAQ:PEP) .

وبغض النظر عن الاتجاه الذي ستسلكه السوق، فإنني أسلط الضوء أدناه على سهم من المحتمل أن يكون في الطلب وآخر قد يشهد هبوطًا جديدًا. ولكن تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو للأسبوع المقبل فقط، من الاثنين 3 فبراير إلى الجمعة 7 فبراير.

سهم للشراء: أمازون

من المقرر أن تُصدر أمازون تقرير أرباحها للربع الرابع بعد إغلاق السوق يوم الخميس في تمام الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، والتوقعات مرتفعة. ومن المقرر إجراء مكالمة جماعية مع الرئيس التنفيذي آندي جاسي في الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.

يتوقع المتداولون في السوق تأرجحًا كبيرًا في سهم AMZN بعد انخفاض الأرباح، وفقًا لسوق الخيارات، مع احتمال حدوث حركة ضمنية بنسبة 6.7% في أي من الاتجاهين.وقد ارتفعت الأسهم بنسبة 2.7% بعد تقرير الأرباح الأخير في أكتوبر.

في الأسابيع التي سبقت التقرير، كانت هناك 33 من أصل 35 مراجعة لأرباح السهم الأخيرة بالزيادة، مما يشير إلى زيادة الثقة في السلامة المالية لشركة أمازون. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي استثمارات الشركة في الأتمتة والذكاء الاصطناعي إلى زيادة الكفاءة التشغيلية وتعزيز هوامش الربح.

المصدر: InvestingPro

يتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم الواحد (EPS) إلى 1.49 دولار، وهو ما يمثل قفزة مذهلة بنسبة 49% عن الفترة نفسها من العام الماضي. من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 10.2% على أساس سنوي لتصل إلى 187.3 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بالقوة المستمرة في التجارة الإلكترونية وأعمالها السحابية المتنامية.

سيكون أداء أمازون لخدمات الويب (AWS) أحد المجالات الرئيسية التي سيركز عليها المستثمرون. فقد ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 19% في الربع الثالث لتصل إلى 27.5 مليار دولار، مما يؤكد ريادة أمازون في مجال الحوسبة السحابية أمام منافسيها مثل مايكروسوفت أزور (NASDAQ:MSFT)، وسحابة جوجل (NASDAQ:GOOG).

وكما هو الحال في كثير من الأحيان، فإن التوجيهات ستكون بنفس أهمية أرقام الأرباح. نظرًا لمكانة أمازون المهيمنة في التجارة الإلكترونية والإعلانات والحوسبة السحابية وتجارة التجزئة، فهناك سبب وجيه للاعتقاد بأن عملاق التكنولوجيا سيقدم توقعات متفائلة للأشهر المقبلة.

المصدر: Investing.com

أنهى سهم AMZN جلسة يوم الجمعة عند 237.68 دولارًا، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 241.77 دولارًا الذي وصل إليه في 28 يناير. وبقيمة سوقية بلغت 2.5 تريليون دولار، تُعد أمازون خامس أكبر الشركات المدرجة في البورصة الأمريكية قيمة. وقد ارتفعت الأسهم بنسبة 8.4% حتى الآن في عام 2025.

تجدر الإشارة إلى أن نماذج InvestingPro المدعومة بالذكاء الاصطناعي تصنف أمازون بدرجة سلامة مالية أعلى من المتوسط تبلغ 3.2 من أصل 5.0، مما يؤكد على توقعاتها القوية لنمو الأرباح والمبيعات.

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. اشترك الآن واجعل محفظتك تسبق الجميع بخطوة واحدة!

سهم للبيع: الأجهزة الدقيقة المتقدمة (إيه إم دي)

على النقيض من ذلك، تواجه إبه إم دي - AMD توقعات أكثر صعوبة حيث تستعد للإعلان عن أرباحها للربع الرابع هذا الأسبوع. ومن المقرر إعلان النتائج بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء في الساعة 4:15 مساءً بالتوقيت الشرقي، وسيتم إجراء مكالمة مع الرئيسة التنفيذية ليزا سو في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.

تبلغ الحركة المتوقعة في سوق الخيارات حوالي 9% صعودًا أو هبوطًا. وقد انخفضت الأسهم بنسبة 7% بعد صدور تقرير الشركة للربع الثالث في أواخر أكتوبر.

خلال الأشهر الثلاثة التي سبقت تحديث الأرباح، خفّض المحللون تقديراتهم لعائد السهم 30 مرة، مقارنة بأربع مراجعات تصاعدية فقط. يؤكد هذا الاتجاه الهبوطي على العديد من الرياح المعاكسة على المدى القريب التي قد تؤثر على أداء سهم إيه إم دي AMD .

المصدر: InvestingPro

تتوقع وول ستريت أن تُسجل إيه إم دي AMD أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 1.09 دولار أمريكي بإيرادات تبلغ 7.52 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من أن هذه الأرقام تبدو جيدة، إلا أن إلقاء نظرة فاحصة على توقعات المحللين تشير إلى وجود مشاكل محتملة في المستقبل.

أولاً، تعمل إيه إم دي في مجال أشباه الموصلات الذي يتسم بالتنافسية المتزايدة. تتنافس الشركة مع شركة إنتل (NASDAQ:INTC) في سوق وحدات المعالجة المركزية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم، بينما تتنافس أيضًا مع انفيديا (NASDAQ:NVDA) في قطاع وحدات معالجة الرسومات.

وقد أدت هيمنة انفيديا المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا مراكز البيانات إلى زيادة الضغط على AMD، خاصةً مع توسيع انفيديا لعروضها في مجال الحوسبة المتسارعة مع وحدات المعالجة المركزية الجديدة القائمة على الذراع.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد تتبنى الرئيسة التنفيذية ليزا سو نبرة حذرة في توجيهاتها المستقبلية، معترفةً بهذه التحديات على مستوى الصناعة.

ومما يزيد من حالة عدم اليقين، أن إيه إم دي قد تعثرت في التقلبات الأخيرة المحيطة بقطاع أشباه الموصلات، والتي تفاقمت بسبب أخبار التقدم الذي أحرزته شركة ديب سيك في مجال الذكاء الاصطناعي. وقد اهتزت معنويات المستثمرين مع قيام المشاركين في السوق بإعادة تقييم مراكزهم في أسهم الرقائق، مما ساهم في الضغط الهبوطي الأخير على سعر سهم إيه إم دي.

المصدر: Investing.com

أغلق سهم إيه إم دي AMD عند 115.95 دولارًا يوم الجمعة، وهو ليس بعيدًا عن أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 112.80 دولارًا الذي لامسه في 27 يناير. عند تقييمها الحالي، تبلغ القيمة السوقية لشركة إيه إم دي 188.2 مليار دولار. وانخفضت الأسهم، التي يتم تداولها دون متوسطاتها المتحركة الرئيسية، بنسبة 4% لبدء العام الجديد.

انتبه إلى أن إيه إم دي لديها حاليًا درجة سلامة مالية على InvestingPro دون المستوى المطلوب، بلغت 2.3 من أصل 5.0 بسبب المخاوف المستمرة بشأن نمو المبيعات والتدفق النقدي الحر.

سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

- ProPicks AI : الأسهم الرابحة المنتقاة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.

- القيمة العادلة InvestingPro : اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أم أنه مبالغ فيه.

- ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.

-أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، كنت أقوم ببيع على مؤشر إس آند بي 500 و ناسداك 100 عبر صندوق برو شيرز شورت إس آند بي 500 (SH) وصندوق برو شيرز شورت QQQ (PSQ) .

أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق المؤشرات المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.

تابع جيسي كوهين على X/Twitter @JesseCohenInv لمزيد من التحليلات والرؤى حول سوق الأسهم.