توقعات سهم إنفيديا بعد أكبر خسارة يومية يتكبدها سهم في تاريخ وول ستريت.. هل الآن وقت شراء؟

• Nvidia من المقرر أن تصدر تقرير أرباح الربع الرابع في الساعة 4:20 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم الأربعاء. ومن المقرر إجراء مكالمة مع الرئيس التنفيذي جينسن هوانج في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.
• ستكون نتائج صانع الرقاقات بمثابة اختبار حاسم لكل من قطاع التكنولوجيا والسوق الأوسع نطاقًا وسط مخاوف بشأن تعثر تجارة الذكاء الاصطناعي.
• قد يؤدي الأداء الممتاز إلى تهدئة المشككين الذين يخشون فقاعة الذكاء الاصطناعي، في حين أن التقرير المخيب للآمال أو التوجيهات المتحفظة قد يكون بمثابة محفز جديد لتصحيح أكثر حدة في السوق.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

بينما تستعد Nvidia (NASDAQ:NVDA) لإصدار تقرير أرباح الربع الرابع بعد الإغلاق يوم الأربعاء، فإن قطاع التكنولوجيا والسوق الأوسع على حافة الهاوية. كانت مفاجآت الأرباح السابقة من Nvidia أحداثًا محركة للسوق، ومن غير المرجح أن يكون هذا الربع استثناءً.

يأتي التقرير في مرحلة حرجة، حيث أظهر الارتفاع التكنولوجي الذي كان لا يمكن إيقافه في يوم من الأيام علامات الإرهاق وسط مخاوف متزايدة من أن فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تكون على وشك الانفجار. فقد انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 6% تقريبًا من أعلى مستوياته الأخيرة، كما أن أسهم النمو آخذة في التراجع، وتتزايد الشكوك حول ما إذا كان بإمكان طفرة الذكاء الاصطناعي تبرير التقييمات المرتفعة للغاية.

المصدر: Investing.com

وبصفتها الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن نتائج Nvidia لن تعكس أداءها فحسب، بل ستشير إلى ما إذا كانت قصة الذكاء الاصطناعي لها أرجل أم أنها تتفكك تحت أقدام المستثمرين.

إليك ما يمكن توقعه وما يمكن أن يعنيه ذلك للمستثمرين وما بعده.

ما يمكن توقعه من تقرير إنفيديا للربع الرابع

يتوقع المُحللون أن يكون الربع الرابع من العام الجاري رائعًا. وقد تم تعديل تقديرات الأرباح بالزيادة 33 مرة في الأسابيع الأخيرة، وفقًا لاستطلاع أجرته InvestingPro، مع خمس مراجعات هبوطية فقط، مما يعكس تزايد التفاؤل بشأن أرباح Nvidia المحتملة.

المصدر: InvestingPro

تشير التقديرات المتفق عليها إلى أن الإيرادات ستبلغ حوالي 38.1 مليار دولار، بزيادة مذهلة بنسبة 73% على أساس سنوي. ويتفوق هذا الرقم على توجيهات Nvidia الخاصة البالغة 37.5 مليار دولار (زائد أو ناقص 2%)، والتي صدرت خلال مكالمة أرباح الربع الثالث في نوفمبر 2024.

من المتوقع أن يرتفع صافي الدخل إلى 21.08 مليار دولار، مرتفعًا من 12.84 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي، في حين من المتوقع أن تصل ربحية السهم الواحد (EPS) إلى 0.85 دولار، بزيادة قدرها 63% عن 0.52 دولار في الربع الرابع من العام المالي 2024.

وتعكس هذه الأرقام هيمنة Nvidia المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسومات (GPU)، مدعومة بالطلب القوي من شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Amazon (NASDAQ:AMZN) وMicrosoft (NASDAQ:MSFT) وAlphabet (NASDAQ:GOOGL) وMeta (NASDAQ:META)، الذين يضخون مجتمعين أكثر من 200 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في عام 2025.

وبعيدًا عن الأرقام، فإن التوجيهات المستقبلية لشركة Nvidia للربع الحالي ستكون حاسمة. يتوقع المحللون أن تبلغ الإيرادات حوالي 42 مليار دولار، وأي شيء أقل من ذلك - أو تلميحات إلى تهدئة الطلب - يمكن أن يهز الأسواق. إن سجل الشركة لا تشوبه شائبة، حيث تفوقت على التقديرات في 16 من أرباعها الثمانية عشر الأخيرة.

ومع ذلك، فإن الهمسات حول المنافسة الناشئة، لا سيما من شركة DeepSeek الصينية، التي تدعي أنها تدرب نماذج ذكاء اصطناعي تنافسية بقوة حوسبة أقل، قد أثارت جدلاً حول مسار نمو Nvidia على المدى الطويل.

سيناريوهات المستثمرين: الاستعداد لما بعد ذلك

ارتفع سهم NVDA، الذي تم تداوله عند 126.63 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من صباح الأربعاء، بنسبة 61% خلال العام الماضي، متجاوزًا مكاسب S&P 500بنسبة 17%. تستقر الأسهم عند متوسطها المتحرك لمدة 200 يوم.

المصدر: Investing.com

مع تسعير أسواق الخيارات في أسواق الخيارات في تأرجح بنسبة 8٪ تقريبًا بعد الأرباح، فإن التقلبات مضمونة تقريبًا. على هذا النحو، يجب على المستثمرين الاستعداد لنتائج متعددة:

1. ربع سنوي متفجر وتوجيهات قوية: إذا تفوقت Nvidia على التوقعات ورفعت التوجيه، فقد يرتفع السهم إلى مستوى قياسي جديد فوق 150 دولارًا، مما يعزز المعنويات في قطاع التكنولوجيا. ومن شأن ذلك أن يساعد في رفع أقرانهم من أشباه الموصلات مثل AMD (NASDAQ:AMD) و Broadcom (NASDAQ:AVGO)، بالإضافة إلى أسهم برمجيات الذكاء الاصطناعي مثل Palantir (NASDAQ:PLTR) و Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI).

2. تقرير داخلي مع توجيهات متحفظة: في حين أن Nvidia لديها سجل حافل بتجاوز التوقعات، فإن التوجيهات المتحفظة قد تؤدي إلى عمليات بيع قصيرة الأجل. قد يشير هذا السيناريو إلى الحذر من المبالغة في تقدير وتيرة تبني الذكاء الاصطناعي.

3. خطأ أو توجيهات ضعيفة: بالنظر إلى التقييم المرتفع لشركة Nvidia، فإن أي خيبة أمل قد تؤدي إلى عمليات بيع حادة، مما قد يؤثر ليس فقط على Nvidia ولكن أيضًا على أسهم التكنولوجيا الأخرى ذات النمو المرتفع. قد يفكر المستثمرون في التحوط من خلال الخيارات أو التحول إلى القطاعات الدفاعية في السوق.

أولئك الذين لديهم ثقة طويلة الأجل في Nvidia قد يستخدمون أي تراجع بعد الأرباح كفرصة شراء.

تداعيات السوق الأوسع نطاقاً

تطورت أرباح Nvidia إلى حدث محرك للسوق، نظرًا لتأثيرها الكبير على قطاع التكنولوجيا ومؤشر S&P 500.

قد يؤدي سيناريو التفوق والزيادة، لا سيما مع التوجيهات القوية للربع الأول من العام، إلى إعادة إشعال حماس المستثمرين للاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مما قد يعكس التراجع الأخير في أسهم النمو.

وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي عدم تحقيق هذا السيناريو إلى تراجع قطاع التكنولوجيا، مما يؤدي إلى تراجع الأصول ذات المخاطر العالية ويثير تساؤلات حول استدامة الارتفاع الذي يحركه الذكاء الاصطناعي والذي أدى إلى دعم الأسواق منذ عام 2023.

الأفكار النهائية

ستضخ أرباح Nvidia إما أن تضخ الأدرينالين في تجارة الذكاء الاصطناعي أو تؤكد المخاوف من فقاعة المضاربة. بالنسبة للسوق الأوسع، لا يمكن أن تكون المخاطر أعلى من ذلك. قد يؤدي التقرير القوي إلى إنقاذ الارتفاع التكنولوجي، في حين قد يؤدي الإخفاق إلى تسريع التحول المستمر نحو أسهم القيمة.

وينبغي على المستثمرين الاستعداد للألعاب النارية واتخاذ مواقعهم وفقًا لذلك.

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP)، وصندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).

أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.