يُعد التلاعب السعري أو ما يُعرف بـ Stop Hunt من أكثر الاستراتيجيات المستخدمة في الأسواق المالية، حيث تقوم المؤسسات الكبيرة والبنوك بتحريك الأسعار عمدًا للوصول إلى أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) الخاصة بالمضاربين الصغار. هذه الظاهرة تؤدي إلى إخراج الكثير من المتداولين من السوق قبل أن يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع. فهم كيفية كشف هذا التلاعب والتداول معه يمنح المتداولين ميزة تنافسية كبيرة.
التلاعب السعري هو حركة سعرية مفاجئة وقوية تهدف إلى كسر مستويات الدعم أو المقاومة في الأسواق المالية، بحيث يتم استهداف مناطق وضع أوامر وقف الخسارة لمتداولين التجزئة. بعد جمع السيولة الناتجة عن هذه الأوامر، يعود السعر للتحرك في الاتجاه الأصلي.
يقف وراء التلاعب السعري غالبًا ما تقوم المؤسسات المالية الكبرى مثل:
- البنوك الاستثمارية
- صناديق التحوط (Hedge Funds)
-
صناع السوق (Market Makers)
يقومون بالتلاعب السعري بهدف توفير السيولة الكافية لتنفيذ صفقاتهم الكبيرة دون تحريك السوق بشكل ملحوظ.
الهدف الأساسي وراء التلاعب السعري هو:
- جمع السيولة: أوامر وقف الخسارة توفر سيولة ضخمة تحتاجها المؤسسات لفتح مراكز كبيرة.
- خلق فرص تداول أفضل: المؤسسات تفضل تنفيذ مراكزها عند أفضل الأسعار الممكنة.
- إحداث الفوضى في السوق: بهدف إرباك المتداولين الصغار ودفعهم لاتخاذ قرارات خاطئة.
يتم كشف التلاعب السعري من خلال مراقبة مناطق السيولة التي يتم التداول عليها من صغار المتداولين مثل قمم وقيعان الأسواق ومستويات الدعم والمقاومة القوية والأرقام النفسية (مثل 1.3000 أو 2000 للذهب) وغالبًا ما يصاحب التلاعب السعري أحجام تداول كبيرة في لحظة الكسر، ثم يعقبها انخفاض في الحجم بعد العودة. وتكون الشموع الانعكاسية بعد كسر مستويات الدعم أو المقاومة دليلًا على وجود تلاعب سعري. وكذلك يكون التلاعب السعري يحدث غالبًا خلال أوقات السيولة المنخفضة (بعد افتتاح الأسواق الآسيوية) وأيضًا قبل الأخبار الاقتصادية الكبرى وفي نهاية الجلسات الأوروبية والأمريكية.
تستطيع أن تتداول مع التلاعب السعري:
- انتظار التأكيد: أي أن لا تدخل مباشرة بعد كسر المستوى. انتظر عودة السعر فوق مستوى الكسر مع ظهور شموع انعكاسية.
- الدخول في الاتجاه المعاكس: فإذا كان الكسر هبوطيًا، انتظر إعادة اختبار المستوى لدخول صفقة شراء.
- إدارة المخاطر: يجب وضع وقف الخسارة بعيدًا عن مناطق السيولة المستهدفة.
- التداول مع الاتجاه العام: أي لابد من التأكد دائمًا من أن اتجاهك يتماشى مع الاتجاه العام للسوق.
التلاعب السعري هو جزء لا يتجزأ من الأسواق المالية، ولا يمكن تجنبه تمامًا. ومع ذلك، من خلال فهم كيفية كشفه والتداول معه، يمكن للمتداولين استخدامه لصالحهم بدلاً من أن يكونوا ضحيته. السر يكمن في الصبر، التحليل الدقيق، وعدم الانجرار وراء حركة السعر المفاجئة.
لا تعتبر كل كسر لمستوى دعم أو مقاومة تلاعبًا سعريًا. استخدم دائمًا عدة مؤشرات مثل حجم التداول والشموع الانعكاسية لتأكيد التلاعب قبل اتخاذ قرار التداول.