أقوى الأسهم عالميًا تتمتع الآن بنقاط شراء جذابة

• شركات التكنولوجيا الكبرى تواجه خسائر فادحة في الوقت الذي تهز فيه سياسات ترامب التجارية السوق.
• الأسهم تواصل تراجعها، مما يؤجج المخاوف بشأن الاستقرار الاقتصادي.
• المستثمرون يوازنون بين المخاطر والفرص وسط التقلبات المستمرة.
• احصل على قائمة اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي حطمت مؤشر إس آند بي 500 في عام 2024 بنصف السعر كجزء من تخفيضات فلاش.

أدت حرب ترامب التجارية إلى زعزعة الأسواق، والأسهم التي تعاني أكثر من غيرها هي بالتحديد أسهم الشركات السبع الكبرى (العظماء السبعة)، التي كانت تقود المكاسب الأخيرة في وول ستريت.

فيما يلي نتائج يوم الإثنين الأسود الذي شهدته شركات التكنولوجيا الكبرى:

• أبل  (NASDAQ:AAPL) :  -4.9%
• مايكروسوفت  (NASDAQ:MSFT) :  -3.3%
• إنفيديا  (NASDAQ:NVDA) :  -5.1%
• Amazon.com  (NASDAQ:AMZN) :  -2.4%
• ألفابت  (NASDAQ:GOOGL) :   -4.6%
• ميتا  (NASDAQ:META) :  -4.4%
• تسلا  (NASDAQ:TSLA) :  -15.4%
  
  
  
•  

ولم تتوقف عمليات البيع عند هذا الحد.

فبعد أن عانى المؤشر من أسوأ أسبوع له منذ سبتمبر (-3.1%)، هبط مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 2.7% أخرى يوم الاثنين، في حين كان أداء ناسداك المركب أسوأ من ذلك، حيث أغلق الجلسة منخفضًا بنسبة 4% .

حتى ترامب، رغم تجنبه لكلمة "ركود"، اعترف بأن سياساته التجارية ستتسبب في اضطراب السوق. ويدعو البعض بالفعل إلى تدخل الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد وسوق الأسهم.

أين هي أفضل الفرص الاستثمارية؟

بعد الانخفاض الحاد، فإن السؤال الكبير الذي يطرحه المستثمرون هو ما إذا كانت هذه فرصة للشراء أم علامة على تحول أكثر جوهرية في معنويات السوق.

كان من المتوقع حدوث تصحيح في السوق، نظرًا للتقييمات المرتفعة لبعض الأسهم والتركيز المتزايد لمكاسب السوق في عدد قليل من الشركات. ومع ذلك، فإن الوضع الحالي هش بشكل خاص بسبب حالة عدم اليقين الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية التي قد تُضعف النمو العالمي. ولا يزال من غير المعروف إلى متى سيستمر هذا التقلب.

وبدلاً من التكهنات، يمكننا تحليل البيانات وتقييم الوضع باستخدام الأدوات المناسبة.

وبالنظر إلى شركات التكنولوجيا الكبرى، فقد أدت الأحداث الأخيرة إلى تعديل التقييمات بشكل طفيف، مما جعل بعض الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل. استنادًا إلى الأساسيات والأسعار المستهدفة، تبرز ثلاثة أسماء - على الرغم من اختلافها الشديد في المخاطر:

• تسلا:  مخاطرة عالية، ولكن احتمالية ارتفاعها عالية
• ألفابت:  أساسيات قوية بأسعار جذابة
• مايكروسوفت:  خيار دفاعي مع نمو مطرد

تسلا: هل يستطيع ماسك وترامب إنعاش السهم؟

عانى سهم تسلا من أسوأ انخفاض خلال اليوم، حيث انخفض بنسبة 15.4%. ولكن هذا الانخفاض الحاد قد يمثل فرصة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى نقطة دخول.

تُشير التقديرات إلى أن القيمة العادلة لسهم تسلا تبلغ 251.08$، مما يعني ارتفاعًا محتملًا بنسبة 13%. وفي الوقت نفسه، حدد المحللون سعرًا مستهدفًا يصل إلى 344.82$، مما يشير إلى ارتداد محتمل بنسبة 55.2% من مستوى إغلاقها في 10 مارس.


المصدر: InvestingPro

بالطبع، لا تزال تسلا متقلبة للغاية، ولا تتأثر فقط بنمو سوق السيارات الكهربائية ولكن أيضًا بقرارات إيلون ماسك الاستراتيجية. وكانت معنويات المستهلكين تجاه السيارات الكهربائية متباينة بسبب تحديات الاقتصاد الكلي، كما أن المنافسة المتزايدة من الصين قد فرضت ضغوطًا إضافية على مبيعات تسلا.

ومع ذلك، هناك شيء واحد يبدو مؤكدًا: من المرجح أن يدعم الرئيس ترامب ماسك، حليفه السياسي، في جهوده الرامية إلى تعزيز أسهم شركة تسلا.

ألفابيت: الاستقرار بسعر جذاب

إذا كان سهم تسلا هو الرهان عالي المخاطر، فإن سهم ألفابت هو على الأرجح أفضل رهان من حيث القيمة والاستقرار.

مع نسبة مضاعف ربحية تبلغ 18.5 ضعف، فهي من بين أرخص أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى - وهو عامل قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن لعبة قوية طويلة الأجل.

• تقدير القيمة العادلة:  182.09 دولار
• السعر المستهدف للمحللين:  217.90 دولار(31.4%  ارتفاعًا)
  
  

المصدر: InvestingPro

تواصل شركة ألفابت إظهار قوة نمو الإيرادات (+13.9%) وتحقق عائدًا مرتفعًا على رأس المال المستثمر (ROIC) بنسبة 28.8%، مما يعكس الإدارة الممتازة لرأس المال. إن هيمنتها في مجال الإعلانات الرقمية وتركيزها المتزايد على الذكاء الاصطناعي يجعلها بديلاً جذابًا لعمالقة التكنولوجيا الآخرين.

مايكروسوفت: الاختيار "الدفاعي"

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن خيار أقل تقلبًا، قد تكون مايكروسوفت هي الخيار الأفضل - إذا كان هذا المصطلح يمكن أن ينطبق حتى على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى.

على الرغم من انخفاضها بنسبة 3.3%، تمكنت مايكروسوفت من الحد من خسائرها بشكل أفضل من معظم أقرانها. تستمر الشركة في تحقيق نمو إيرادات مستقرة (+15%) ولديها عائد مرتفع على الاستثمار بنسبة 26.2%، على غرار سهم ألفابت.

• تقدير القيمة العادلة  (InvestingPro) :  409.17 دولار
• السعر المستهدف للمحللين:  505 دولار
• الاتجاه الصعودي المحتمل:  33%
• مضاعف الربحية الحالي:  أعلى من 30 ضعفًا
  
  

المصدر: InvestingPro

تتمتع مايكروسوفت بمكانة جيدة في قطاع الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل شراكاتها الاستراتيجية وهيمنتها في مجال الحوسبة السحابية.

احذر من أن تحترق

بالنظر إلى البيانات، تتمتع تسلا بأعلى ارتفاع مُقدر على مدار الـ 12 شهرًا القادمة - وهو ما يمثل مكاسب محتملة بنسبة 55% وفقًا للمحللين. ومع ذلك، فإن التقلبات الشديدة والعوامل الخارجية، بما في ذلك المنافسة في صناعة السيارات الكهربائية واتجاهات الطلب العالمي، تشكل مخاطر كبيرة.

وفي الوقت نفسه، يبدو سهم ألفابت جذابًا نظرًا لانخفاض تقييمه مقارنةً بنظرائه والأساسيات القوية. ومن ناحية أخرى، تُقدم شركة مايكروسوفت بديلًا أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا مع آفاق نمو قوية.

لقد ضرب عامل ترامب الأسواق للتو، ولا أحد يعرف إلى متى سيستمر هذا التقلب. في حين أن عمليات البيع التي حدثت يوم الاثنين قد قللت بالتأكيد من تقييمات الأسهم المرتفعة، يجب على المستثمرين أن يدركوا أن دخول السوق الآن ينطوي على مخاطر متزايدة.

ما هي أفضل استراتيجية؟ عليك ألا تتأثر بالتقلبات قصيرة الأجل. وبدلاً من ذلك، التزم بخطة الاستثمار طويلة الأجل، واعتمد على القرارات المستندة إلى البيانات، واستخدم جميع الأدوات المتاحة لإدارة المخاطر بفعالية.

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. ولا يهدف إلى التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.