- يأتي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس في لحظة محورية.
- وفي حين أنه من المتوقع أن يتم الإبقاء على أسعار الفائدة، سيحلل المستثمرون تعليقات باول بشأن مخاوف الركود وسياسات ترامب التجارية.
- وسيكون التواصل الواضح من جانب البنك المركزي عاملاً رئيسياً في تشكيل توقعات السوق.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro.
تأتي سياسة الاحتياطي الفيدرالي لشهر مارس الاجتماع في وقت حرج بالنسبة للأسواق، حيث يسعى المستثمرون بشدة إلى الوضوح وسط عاصفة كاملة من الشكوك.
وقد دخل المؤشران القياسيان S&P 500 والتكنولوجي ناسداك المركب منطقة التصحيح بعد عمليات البيع الأخيرة في السوق، حيث انخفض كلاهما بأكثر من 10% من أعلى مستوياته الأخيرة.
أما مؤشر الأسهم القيادية داو جونز الصناعي فهو على بعد أكثر بقليل من 2% من الوصول إلى مستويات التصحيح.
المصدر: Investing.com
في حين أنه من المؤكد تقريبًا أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير عند النطاق الحالي الذي يتراوح بين 4.25% و4.50%، إلا أن المستثمرين سيدققون في كل كلمة من رئيس مجلس الإدارة جيروم باول بحثًا عن تلميحات حول رد فعل الاحتياطي الفيدرالي على مخاوف الركود المتزايدة والسياسات التجارية غير المتوقعة للرئيس دونالد ترامب.
وبالإضافة إلى قرار سعر الفائدة، سيصدر مسؤولو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أيضًا تقريرهم الفصلي الجديد التوقعات الاقتصادية لأسعار الفائدة التضخم والبطالة، والمعروف باسم "الرسم البياني النقطي"، والذي سيكشف عن إشارات أكبر لمسار سعر الفائدة المحتمل للاحتياطي الفيدرالي خلال الفترة المتبقية من عام 2025 وما بعده.
المصدر: Investing.com
تتوقع الأسواق حاليًا أن ينتظر البنك المركزي الأمريكي حتى يونيو (حزيران) لخفض تكاليف الاقتراض، وفقًا لموقع Investing.com أداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية.
تداعيات السوق
قد يكون لأي تغييرات في لهجة الاحتياطي الفيدرالي أو توقعات السياسة آثار كبيرة على سوق الأسهم. إذا اتبع الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشائمة بشكل عام وأشار إلى أن خفض أسعار الفائدة يلوح في الأفق، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز الأصول الخطرة، ولكن قد تؤدي النبرة الأكثر تشددًا إلى مزيد من الاضطرابات والتقلبات.
المصدر: Investing.com
كان المستثمرون، الذين أزعجتهم سياسة الرئيس ترامب، بما في ذلك تهديداته بشأن التعريفات الجمركية ضد الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة، يفرون من الأسهم لصالح الأصول الآمنة.
وقد أدى هذا الهروب إلى الملاذ الآمن إلى دفع أسعار الذهب فوق مستوى 3,000 دولار للأونصة للمرة الأولى، في حين ارتفع مؤشر فيكس ، الذي يُشار إليه غالبًا باسم "مقياس الخوف" في وول ستريت، إلى مستويات لم يشهدها منذ أواخر العام الماضي.
المصدر: Investing.com
ماذا نفعل الآن
من المتوقع أن يكون قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وقرار رئيس مجلس الإدارة باول اللاحق مؤتمر صحفي من الأحداث الرئيسية التي تحرك السوق، مع إمكانية تهدئة أو تفاقم المستويات الحالية من عدم الارتياح في السوق.
وبالنظر إلى الشكوك الاقتصادية والنهج المدروس الذي يتبعه باول عادة، فإن النتيجة الأكثر ترجيحًا هي رسالة متوازنة بعناية تقر بالمخاطر مع الحفاظ على المرونة.
ومن المرجح أن يؤكد بنك الاحتياطي الفدرالي على نهجه المعتمد على البيانات مع تجنب أي التزامات ثابتة بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة.
وفي ظل هذه الخلفية، يمكن للمستثمرين النظر في الاستراتيجيات التالية لتجاوز هذه الأوقات المضطربة:
- تنويع محفظتك الاستثمارية: يمكن للمحفظة المتنوعة بشكل جيد عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والاستثمارات البديلة، أن تساعد في تخفيف الخسائر أثناء تقلبات السوق.
- استكشف صناديق الاستثمار في جميع الأحوال الجوية: الاستثمار في الصناديق المصممة للأداء في مختلف ظروف السوق، مثل صندوق SPDR Bridgewater ALL Weather ETF (NASDAQ:ALLW)، يمكن أن يوفر الاستقرار. عادةً ما تستثمر هذه الصناديق في فئات أصول متعددة، بما في ذلك السندات العالمية والأسهم والسلع والسندات المحمية من التضخم، بهدف إدارة تقلبات الاستثمار في أثناء اضطرابات السوق.
- ضع في اعتبارك أصول الملاذ الآمن: إن تخصيص جزء من محفظتك الاستثمارية للأصول الآمنة مثل الذهب والمعادن الثمينة الأخرى يمكن أن يوفر تحوطًا ضد تقلبات السوق. حافظ الذهب تاريخيًا على قيمته خلال فترات الانكماش الاقتصادي ويشهد حاليًا ارتفاعًا في الطلب عليه.
- اشترِ الانخفاض: على الرغم من التصحيح الأخير في أسهم شركات التكنولوجيا، لا تزال آفاق النمو طويلة الأجل للقطاع قوية. يمكن أن يوفر اختيار الأسماء عالية الجودة ذات الأساسيات القوية عوائد جذابة بمجرد استقرار السوق.
يمكن أن يساعد استخدام أدوات مثل أداة فحص الأسهم InvestingPro في تحديد الشركات القوية ذات آفاق النمو القوية.
تشمل بعض الأسماء البارزة التي يجب أخذها في الاعتبار Alphabet (NASDAQ:GOOGL)، Alibaba (NYSE:BABA)، Pfizer (NYSE:PFE)، Blackstone (NYSE:BX)، HCA Healthcare (NYSE:HCA)، Sea، PayPal (NASDAQ:PYPL)، JD.كوم (NASDAQ:JD)، ونيومونت جولدكورب كورب (NYSE:NEM)، وأولستيت (NYSE:ALL)، ودلتا إيرلاينز (NYSE:DAL)، وإن آر جي إنرجي (NYSE:NRG)، وتي كيه أو جروب هولدنجز (NYSE:TKO).
المصدر: InvestingPro
الخلاصة
في الختام، يأتي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس في لحظة محورية للأسواق المالية. فمع تعرض مؤشرات الأسهم للضغط والتوترات الجيوسياسية التي تزيد من حالة عدم اليقين الاقتصادي، ستلعب اتصالات الاحتياطي الفيدرالي دورًا حاسمًا في تشكيل معنويات السوق في الأيام والأسابيع المقبلة.
وبغض النظر عن النتيجة، يجب أن يكون المستثمرون على استعداد لتعديل استراتيجياتهم الاستثمارية وفقًا لذلك.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك.
وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP)، وصندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.