إشارات هبوطية تواجه الذهب القياسي..بيانات هامة هذا الأسبوع

• لقد حطم الذهب الأرقام القياسية للتو، ولكن بدأت تظهر عليه علامات الارتفاع المفرط.
• قد يكون هناك تراجع في المستقبل إذا تراجعت التوترات أو انتعشت الأسهم الأمريكية.
• لا يزال الثيران في المقدمة، ولكن إشارات الإفراط في الشراء تشير إلى أن الحذر أمر حكيم.
• هل تبحث عن المزيد من أفكار التداول القابلة للتنفيذ للتغلب على تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الرابحين على قوائم ProPicks AI .

دخل الذهب في حالة من التقلبات الشديدة، محطمًا الأرقام القياسية ومتجاوزًا مستوى 3,000 دولار الأسبوع الماضي، مدعومًا بالطلب القوي على الملاذ الآمن واستمرار الشراء من قبل البنوك المركزية. وبعد أن تراجع قليلاً في نهاية الأسبوع الماضي، انتعش الذهب في وقت مبكر من يوم الاثنين مع ضعف الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى. ولكن هل يمكن أن يستمر هذا الزخم، أم أن هناك تراجعًا يلوح في الأفق؟

هل الذهب في حالة ارتفاع مفرط؟

قد يفقد الذهب زخمه. من الناحية الفنية، يبدو الذهب في حالة تمدد، وقد يكون التصحيح قد فات أوانه. من الناحية الأساسية، هناك العديد من الرياح المعاكسة المحتملة. إذا خفت حدة التوترات الجيوسياسية – بالنظر إلى وعود ترامب بحل النزاعات في أوكرانيا وغزة - فقد يتلاشى الطلب على الذهب كملاذ آمن. بالإضافة إلى ذلك، قد تحفز الأسعار المرتفعة شركات التعدين على زيادة المعروض، في حين أن المستويات المرتفعة قد تخفف أيضًا من شهية البنوك المركزية لمزيد من المشتريات.

عامل آخر يجب مراقبته: الأسهم الأمريكية. إذا استقرت أسواق الأسهم أو ارتفعت، فقد يتحول بعض المستثمرين عن الذهب ويعودون إلى الأصول الخطرة.

وبينما أميل إلى استمرار الاتجاه الصعودي، يجدر بنا أن نضع في اعتبارنا أنه حتى أقوى الارتفاعات تحتاج إلى أن تهدأ في بعض الأحيان.

البيانات الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي

على المدى القصير، من المرجح أن يتوقف مسار الذهب على الدولار الأمريكي والبيانات الاقتصادية القادمة. في حين أن مؤشرات مديري المشتريات السريعة لمؤشر ستاندرد آند بورز اليوم ربما لن تحرك المؤشر كثيرًا، إلا أن إصدار يوم الجمعة لمقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي - قد يؤثر عليه.

جاءت البيانات الأخيرة للتضخم متباينة. فقد جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار التجزئة أضعف من المتوقع في وقت سابق من هذا الشهر، متعارضةً مع استطلاع جامعة ميشيغان، الذي أشار إلى ارتفاع توقعات التضخم. وحاول جيروم باول تهدئة الأسواق بالإشارة إلى أن التوقعات طويلة الأجل لا تزال ثابتة، لكن حالة عدم اليقين لا تزال قائمة. وتستعد الأسواق لزيادة محتملة بنسبة 0.3% على أساس شهري في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي. وقد تختلف القراءة الفعلية، مما قد يؤثر على اتجاه الذهب التالي من خلال تأثيره على الدولار وتوقعات أسعار الفائدة..

الصورة الفنية: الثيران لا يزالون يسيطرون (في الوقت الحالي)

لا يزال اتجاه الذهب صاعدًا بقوة، وما زلت أفضل استراتيجية الشراء عند الانخفاض. ومع ذلك، فإن إشارات التحذير بدأت تومض. كان مؤشر القوة النسبية اليومي في تباعد سلبي - فقد حققت أسعار الذهب قممًا جديدة، لكن مؤشر الزخم لم يحذو حذوه. وهذا يشير إلى تضاؤل القوة.

وواجه الذهب مقاومة الأسبوع الماضي عند منطقة امتداد فيبوناتشي التي تتراوح بين 3,032 دولارًا و 3,043 دولارًا، حيث تتلاقى امتدادات 161.8% و 200% من تأرجح الأسعار (انظر الرسم البياني). في حين أن الأسعار وصلت لفترة وجيزة إلى قمة جديدة عند 3,057 دولارًا، إلا أن المعدن أغلق الأسبوع تحت مستوى فيبوناتشي، مما يشير إلى أن الزخم على المدى القصير قد تراجع.

مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها

• 3,000 دولار : صمد هذا المستوى النفسي المهم يوم الجمعة، مما يؤكد السيطرة الصعودية. قد يؤدي الاختراق أدناه إلى عمليات تصفية طويلة الأمد.
• 2,930-2,956 دولار : هذه المنطقة، وهي منطقة الاختراق السابقة، تتماشى أيضًا مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا ودعم خط الاتجاه.

إشارات ذروة الشراء على المدى البعيد

تُظهر الرسوم البيانية طويلة الأجل للذهب تحذيرات من ذروة الشراء. على سبيل المثال، ظل مؤشر القوة النسبية الشهري فوق مستوى 70 منذ أبريل 2024 ولامس مؤخرًا مستوى 80، وهو مستوى أدى تاريخيًا إلى حدوث تراجعات. شوهدت أنماط مماثلة في القمم الرئيسية خلال عام 2011 وعصر الجائحة. يضيف مؤشر القوة النسبية الأسبوعي بالقرب من 75 إلى النبرة التحذيرية.

في حين أن هذا لا يضمن انعكاسًا وشيكًا، إلا أن الظروف مهيأة لبعض التجميع أو التصحيح الصحي قبل الارتفاع التالي.

***

تأكد من الاطلاع على InvestingPro لتظل على علم باتجاهات السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. سواء أكنت مستثمرًا مبتدئًا أم متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن لتصل على الفور إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI : الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• القيمة العادلة من InvestingPro : اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات الفلاتر والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس