هل بدأ السقوط الكبير في الذهب؟

الهبوط في سعر النحاس ، أي شخص؟ إف سي إكس؟ أو قراءات الوظائف السيئة / الناتج المحلي الإجمالي؟ لدينا كل ذلك أمس.

بدأ تراجع النحاس في الانخفاض حتى قبل صدور البرنامج الإنمائي التوظيف و الناتج المحلي الإجمالي الإحصائيات. وهذا ليس مفاجئًا، فالمؤشرات الفنية غالبًا ما تسبق العوامل الأساسية. في الأيام والأسابيع الأخيرة، أكدت باستمرار على التوقعات الهبوطية للنحاس (ومؤشر FCX)، ولكن هذه الاحتمالية الهبوطية بدأت تتحقق فقط.

انخفض النحاس بأكثر من 6% اليوم، ولم تبدأ الجلسة الأمريكية بعد. يبعث الانزلاق الحاسم إلى ما دون مستوى 61.8% و50% من الارتدادات برسالة واضحة:

الذهب وصل للقمة بالفعل

الأمر المميز في الوضع الحالي هو أنه في ضوء الارتباط بعام 2008، فإن هذا يعني أن الانخفاض الهائل يمكن أن يستأنف الآن. وللتذكير، إليك كيف بدا الأمر في ذلك الوقت.

كان الانخفاض إلى ما دون مستوى ارتداد 50% سريعًا، تمامًا كما نرى اليوم.

وإليكم ما حدث بعد ذلك.

مذبحة.

الأمر نفسه مع بورصة FCX.

كما تضرر عمال المناجم والفضة بشكل كبير للغاية.

لذا، لا عجب أن الفضة انخفضت اليوم أيضًا.

الانخفاض ليس كبيرًا كما هو الحال في حالة النحاس (فقط 3% حتى الآن اليوم "فقط" حتى الآن)، ولكن الشيء المهم هو أن الفضة أبطلت بالفعل تحركاتها فوق القمم السابقة (الخط الأحمر)، ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% (بشكل ضئيل فقط، ولكن لا يزال).

انخفض الذهب أيضًا، ولكن بشكل عام، لا يزال يتداول بشكل عام في اتجاه جانبي بعد الجزء الأول من انخفاضه. قد لا يشعر أولئك الذين لديهم ذهب في حساباتهم في الجيش الجمهوري الأيرلندي بالقلق بعد.

يبدو أن الذهب والفضة (إلى حد ما) ينتظران إشارة أكثر حسمًا من مؤشر الدولار الأمريكي.

كل الأنظار على مؤشر الدولار الأمريكي

من المحتمل أن يحصلوا عليها، حيث يحتاج مؤشر الدولار إلى المزيد من القوة لإكمال نمط الرأس والكتفين المعكوس مع 101.5 كهدف فوري على المدى القريب. الأمر المهم هو أن هذا الارتفاع سيؤكد قاعًا رئيسيًا على المدى المتوسط، مما يؤدي إلى ارتفاعات أكبر بكثير.

النحاس و الفضة لا ينخفضان بمفردهما - فهما يحظيان بدعم من سوق الأسهم المتراجعة.

حتى الآن، يعد الانخفاض صغيرًا نسبيًا (أقل من 2%)، ولكن التفصيل المهم هو أن {{1175153|عقود إس آند بي 500}} عاد إلى ما دون خط المقاومة الهابط وكذلك أدنى مستوياته في منتصف مارس. ويعتبر هذا الإبطال بمثابة إشارة بيع، ومؤشر على أن الارتفاع التصحيحي قد انتهى.

دعونا نضع في اعتبارنا أن هذا مجرد تأكيد فني صغير للعاصفة التي كانت تختمر لبعض الوقت استنادًا إلى أسعار الفائدة طويلة الأجل المرتفعة نسبيًا، والعقبات الجمركية التي تعترض التجارة العالمية، والتفاؤل المفرط بشكل عام فيما يتعلق بسوق الأسهم.

ما نراه الآن هو مجرد تأكيد صغير على أن الارتفاع التصحيحي (الذي تمكنا أيضًا من الربح منه) قد انتهى وأن "الانزلاق الكبير قد بدأ".

ما الذي بدأ؟ من المحتمل أن يكون هبوطًا كبيرًا ليس تقنيًا بحتًا ولكنه مرتبط بمشاكل اقتصادية حادة.

لم تقم السوق بتسعير حتى الركود الخفيف، ومن المحتمل أن نكون بصدد مشاكل كبيرة.

تم الإبلاغ للتو عن مؤشر الناتج المحلي الإجمالي على أساس ربع سنوي عند -0.3%.

وهذه أول قراءة سلبية منذ سنوات!

كما كان التغيير التوظيف في القطاع غير الزراعي ADP (62 ألف) أقل مما كان عليه منذ سنوات.

كل هذا في حين أن آثار التعريفة الجمركية لم تبدأ بعد في التأثير حقًا على الإحصاءات.

هل تتذكر عندما انهارت الأسواق في عام 2020؟ ثم انهارت أرقام التوظيف، وأدرك الناس أن الآثار الاقتصادية شديدة ولا أحد يعرف إلى متى ستستمر.

في الوقت الحالي، نرى الآن أول صدع في السد عندما يتعلق الأمر بأرقام التوظيف. فقد حصلت السوق للتو على أول اختبار للواقع. ومن المرجح أن تستمر التقارير الاقتصادية التالية في إضافة الوقود إلى نار الهبوط.

يرجى الأخذ في الاعتبار أن كل هذا يأتي على رأس التداعيات الهبوطية للغاية لمستويات معنويات المستهلكين السلبية للغاية التي ناقشتها بالأمس. وفي حالة بورصة FCX، يأتي ذلك بالإضافة إلى موسميتها الهابطة للغاية.

مؤشر FCX يهوي بنسبة 7% مع تسارع الاتجاه الهابط

إليكم ما يحدث بالفعل في FCX (NYSE:FCX) و GDXJ (NYSE:GDXJ) اليوم:

انخفض سهم FCX بحوالي 7% حتى الآن اليوم، لذلك إذا كنت قد أضفت إلى مراكز البيع الخاصة بك عندما كتبت عن ذلك في الأيام القليلة الماضية، فمن المحتمل أنك سعيد جدًا بانخفاض اليوم.

أما إذا لم تكن قد فعلت ذلك - فلا تقلق، فمن المحتمل أن تكون الحركة الهبوطية الكبيرة قد بدأت للتو. قد تكون أرباح هذه الصفقة أكبر من أرباح صفقتنا السابقة.

وفي الوقت نفسه، لا ينخفض عمال المناجم بطريقة واضحة حتى الآن.

ومثلما ينتظر الذهب على الأرجح تقدم مؤشر الدولار الأمريكي، يبدو أن الأمر نفسه يحدث مع أسهم شركات التعدين. ومن المرجح أن يحصل كلاهما على ذلك - على الأرجح قريبًا جدًا.