عاجل: صدور تصريحات جديدة من أعضاء الفيدرالي تكشف انقسامًا واضحًا بشأن الفائدة
- تستمر التوترات الجمركية والتحولات في السياسات في دفع التحركات قصيرة الأجل في أسعار الذهب.
- قد يدعم ارتفاع الديون وعدم اليقين المالي الذهب على الرغم من ارتفاع عائدات السندات.
- المستويات الرئيسية: الاختراق دون مستوى 3300 دولار قد يمدد الخسائر، ولكن فوق مستوى 3380 دولار يشير إلى التعافي.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro.
في الأسابيع الأخيرة، اتبعت أسعار الذهب في الغالب الأخبار المتعلقة بحرب التعريفات الجمركية المستمرة، والتي تتغير بسرعة. في الآونة الأخيرة، خفت حدة التوترات بين الولايات المتحدة والصين قليلاً، مع تخفيض بعض التعريفات الجمركية. ولكن في الوقت نفسه، أصبح الوضع مع الاتحاد الأوروبي أكثر توترًا. في الوقت الحالي، تم تأجيل الزيادة المخطط لها في التعريفات الجمركية على سلع الاتحاد الأوروبي إلى 50% حتى 9 يوليو، مما يجعلنا في فترة هدوء مؤقتة.
انتعشت أسعار الذهب بشكل طفيف على المدى القصير، ولكن لا توجد إشارة قوية على انتهاء الاتجاه الصعودي طويل الأجل. قد يرى المستثمرون هذه الانخفاضات قصيرة الأجل كفرصة للشراء بأسعار أفضل.
هل سيدعم ارتفاع الديون والإنفاق أسعار الذهب؟
كان أحد الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع التي يمكن أن تؤثر على الاقتصاد الأمريكي - وتؤثر بشكل غير مباشر على الدولار والذهب - هو قرار وكالة موديز بتخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من AAA إلى AA1. في حين أن هذا التخفيض كان متوقعًا على المدى القصير، إلا أنه قد يكون له تأثيرات طويلة الأجل على أسعار الذهب.
والسبب الرئيسي لهذا التخفيض هو السياسة المالية المتساهلة للحكومة، مع عدم وجود خطة واضحة لخفض الإنفاق أو زيادة الإيرادات. وقد تم مؤخرًا تمرير مشروع قانون جديد للضرائب والإنفاق يخفض الضرائب ولكنه يزيد الإنفاق على مجالات مثل الدفاع والهجرة غير الشرعية. وتشير التقديرات المتحفظة إلى أن هذا القانون قد يضيف 3.8 تريليون دولار إلى الدين الوطني. وقد يؤثر هذا الدين المتزايد والافتقار إلى الانضباط المالي على ثقة المستثمرين، ومع مرور الوقت، قد يدعم ارتفاع أسعار الذهب.
فمن ناحية، يُعتبر ارتفاع العوائد على السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل أمرًا سلبيًا بشكل عام بالنسبة لأسعار الذهب. ومع ذلك، فإن الدين الحكومي المتزايد وخطر ارتفاع التضخم قد يدعمان الطلب على الذهب على المدى الطويل.
على المدى القصير إلى المتوسط، يلعب أسعار الفائدة الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي دورًا رئيسيًا في تشكيل قيمة سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي والذهب. منذ الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، انتقلت توقعات خفض سعر الفائدة الأول إلى سبتمبر.
أيضًا، تتوقع الأسواق الآن تخفيضين فقط هذا العام، بعد أن كانت تتوقع ثلاثة تخفيضات في الشهر الماضي. يدعم هذا التحول الرأي القائل بأن الزخم الصعودي الأخير للذهب قد يتباطأ في الوقت الحالي. ومع ذلك، فقد تم تسعير الكثير من هذا بالفعل من قبل السوق، وينتظر المستثمرون الآن إشارات جديدة لتحديد الاتجاه التالي.
التحليل الفني للذهب
منذ أكثر من شهر بقليل، تمر أسعار الذهب بتصحيح واسع النطاق ضمن الاتجاه الصعودي الأكبر. كان القاع الأخير أعلى بقليل من 3100 دولار للأونصة. في الوقت الحالي، يمر الذهب بمرحلة انتعاش، مع الهدف التالي حول القمم السابقة بالقرب من 3450 دولارًا للأونصة.
على المدى القصير، يمكننا أن نرى بوضوح الحركة الهبوطية الأخيرة. وإلى جانب القناة السعرية المتطورة، قد يؤدي ذلك إلى مزيد من الانخفاض. إذا تم كسر الحافة السفلية لنموذج العلم، فقد يتجه الذهب نحو منطقة الدعم حول 3300 دولار للأونصة.
إذا تم كسر منطقة الدعم عند 3300 دولار، فقد يكون الهدف التالي للبائعين حول 3250 دولار للأونصة. من ناحية أخرى، إذا تحرك السعر فوق مستوى 3380 دولارًا، فمن المحتمل أن يلغي فرصة حدوث تصحيح أعمق.
****
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه بالنسبة لتداولك.
وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.