ثلاثة تقارير أرباح رئيسية هذا الأسبوع لإبقاء تجارة الذكاء الاصطناعي حية
- Nvidia من المقرر أن تصدر تقرير أرباح الربع الأول في الساعة 4:20 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم الأربعاء. ومن المقرر إجراء مكالمة هاتفية مع الرئيس التنفيذي جينسن هوانج في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.
- ستكون نتائج صانع رقاقات الذكاء الاصطناعي بمثابة اختبار حاسم لكل من قطاع التكنولوجيا والسوق الأوسع نطاقاً.
- قد يؤدي الربع الذي حقق فيه السهم ارتفاعًا ملحوظًا إلى تهدئة المشككين الذين يخشون حدوث فقاعة في الذكاء الاصطناعي، في حين أن التقرير المخيب للآمال أو التوجيهات المتحفظة قد يؤدي إلى عمليات بيع جديدة.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro للذكاء الاصطناعي بخصم 45%!
بينما تستعد Nvidia (NASDAQ:NVDA) للإعلان عن نتائجها للربع الأول، تتوقع وول ستريت أداءً استثنائيًا آخر من شركة الذكاء الاصطناعي العملاقة التي أصبحت وجه ثورة الذكاء الاصطناعي. سيخضع بيان أرباح الشركة القادم للتدقيق عن كثب ليس فقط لمقاييسها المالية ولكن أيضًا للحصول على رؤى حول مشهد الذكاء الاصطناعي الأوسع وديناميكيات صناعة أشباه الموصلات.
كانت مفاجآت الأرباح السابقة من NVDA بمثابة أحداث محركة للسوق، ومن غير المرجح أن يكون هذا الربع استثناءً. إليك ما تحتاج إلى معرفته مع اقتراب موعد الطباعة:
التوقعات الرئيسية
من المقرر صدور أرقام Nvidia للربع الأول يوم الأربعاء الساعة 4:20 مساءً بالتوقيت الشرقي. من المقرر إجراء مكالمة مع الرئيس التنفيذي جينسن هوانج والمدير المالي كوليت كريس في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.
- ربحية السهم الواحد (EPS): يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم المعدلة 0.89 دولار، بزيادة 45.9% عن 0.61 دولار في الربع السنوي الماضي. سيشكل هذا تباطؤًا من النمو الهائل في ربحية السهم المكونة من ثلاثة أرقام الذي شهدته الشركة في الأرباع السابقة، مما يعكس مقارنات أكثر صرامة وضغوطات محتملة على الهامش.
- الإيرادات: تشير التقديرات المتفق عليها إلى أن الإيرادات ستصل إلى 43.1 مليار دولار، بزيادة 65.6% على أساس سنوي من 26.0 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. تُعد توجيهات NVIDIA الخاصة أكثر تحفظًا بقليل عند 43.0 مليار دولار، بزيادة أو نقصان 2%.
- الهوامش الإجمالية: تتوقع Nvidia أن يبلغ إجمالي هوامش الربح الإجمالية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 70.6% وإجمالي هوامش الربح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 71.0%، بانخفاض عن 73.5% في الربع السابق، ويرجع ذلك أساساً إلى ارتفاع تكاليف توسيع نطاق إنتاج Blackwell.
المصدر: Investing.com
إن سجل الشركة لا تشوبه شائبة، حيث تفوقت على التقديرات لكل من الأرباح العلوية والسفلية لتسعة أرباع متتالية.
التوقعات الإرشادية
ستكون التوجيهات المستقبلية لشركة Nvidia محورية، حيث أن المستثمرين شديدو الحساسية لعلامات تباطؤ النمو. يتوقع المحللون أن تبلغ توجيهات الإيرادات للربع الثاني حوالي 45.8 مليار دولار وإيرادات السنة المالية 2026 بأكملها بمبلغ 198.8 مليار دولار، ارتفاعًا من 130.5 مليار دولار في السنة المالية 2025، مع توقع ربحية السهم الواحد عند 4.32 دولار.
تشمل المجالات المحددة التي يجب مراقبتها في التوجيهات ما يلي:
- الطلب على الذكاء الاصطناعي وسلسلة التوريد: سيكون الوضوح بشأن كيفية تخطيط Nvidia لمواجهة تحديات سلسلة التوريد العالمية المستمرة وإدارة إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي أمرًا بالغ الأهمية. ستشكل الرؤى المتعلقة بتوقعات الطلب والاختناقات المحتملة معنويات المستثمرين.
- القيود التجارية بين الولايات المتحدة والصين: تشير التقديرات إلى أن ضوابط التصدير الأخيرة على رقاقة الذكاء الاصطناعي H20 من Nvidia، المصممة للامتثال للقيود السابقة، ستؤدي إلى تحقيق إيرادات بقيمة 700 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026، مع تأثير إجمالي قدره 9 مليارات دولار في الربع الثاني والربع الثالث. وسيسعى المستثمرون إلى الحصول على إيضاحات حول كيفية تعامل الشركة مع هذه التحديات، بما في ذلك رفع الأسعار بنسبة 10-15% على وحدات معالجة الرسومات لتعويض التكاليف المتعلقة بالتعريفة الجمركية.
- تطورات المنتجات الجديدة: ستتم مراقبة التحديثات حول عمليات إطلاق المنتجات القادمة، لا سيما تلك المصممة خصيصًا لأسواق معينة مثل الصين، حيث تؤثر الاعتبارات الجيوسياسية على الاستراتيجية، عن كثب.
قد تؤدي التوقعات المتحفظة، لا سيما إذا تأثرت بالقيود التجارية بين الولايات المتحدة والصين، إلى حدوث تقلبات.
المخاطر بالنسبة ل NVDA
يتم تداول سهم Nvidia عند تقييم ممتاز، مما يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ. وقد يؤدي أي إخفاق في الأرباح أو التوجيهات إلى انخفاض كبير، في حين أن أي ربع يفوق الأرباح أو التوجيهات قد يؤدي إلى ارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة.
يتوقع المتداولون في السوق تأرجحًا كبيرًا في أسهم NVDA بعد صدور الأرباح، مع تسعير أسواق الخيارات في حركة محتملة بقيمة 11 دولارًا في أي من الاتجاهين بعد الأرباح.
المصدر: Investing.com
يبلغ سعر السهم حاليًا 135.50 دولارًا، مما يجعل القيمة السوقية لعملاق التكنولوجيا حوالي 3.3 تريليون دولار. السهم ثابت تقريبًا منذ بداية العام وحتى تاريخه.
لا تزال معنويات المحللين متفائلة إلى حد كبير، حيث صنف 53 من أصل 62 محللاً سهم Nvidia على أنه "شراء قوي" ومتوسط السعر المستهدف عند 162.77 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 20.1% عن المستويات الحالية. ومع ذلك، تُظهر النماذج الكمية في InvestingPro أن متوسط سعر "القيمة العادلة" ل NVDA يبلغ 125.20 دولارًا - وهو ما يعني انخفاضًا محتملاً بنسبة 7.4% عن المستويات الحالية.
تداعيات السوق
ينطوي تقرير أرباح Nvidia على أهمية تتجاوز سعر سهمها، نظرًا لتأثيرها الكبير على قطاع التكنولوجيا ومؤشر S&P 500 القياسي.
المصدر: Investing.com
وباعتبارها المزود الرائد للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، سيُنظر إلى نتائج الشركة وتوقعاتها على أنها مقياس للنظام البيئي للذكاء الاصطناعي بأكمله.
قد يشهد كل من مزودي الخدمات السحابية وشركات برمجيات المؤسسات وشركات تصنيع أشباه الموصلات الأخرى ردود فعل السوق بناءً على تعليقات Nvidia حول اتجاهات تبني الذكاء الاصطناعي وأنماط الإنفاق على البنية التحتية.
يمكن أن يؤدي التفوق القوي والزيادة إلى إعادة إشعال الحماس لأسهم الذكاء الاصطناعي، في حين أن أي علامة ضعف - خاصة في التوجيهات أو تحديثات Blackwell - يمكن أن تثير تقلبات السوق الأوسع نطاقاً.
الأفكار النهائية
مع ارتفاع أسهم Nvidia بالفعل بشكل كبير على مدار ال 24 شهرًا الماضية، فإن مستوى المفاجأة الإيجابية مرتفع بلا شك. ومع ذلك، يبدو أن القصة الأساسية حول تسريع الذكاء الاصطناعي لا تزال على حالها، حيث لا يزال اعتماد المؤسسات على هذه التكنولوجيا في مراحله الأولى.
في الوقت الحالي، لا تزال Nvidia هي الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي. قد يستخدم أولئك الذين لديهم ثقة طويلة الأجل في Nvidia أي تراجع بعد الأرباح كفرصة شراء.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP).
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.