الذهب على شفا اختراق صعودي مع عودة الحرب التجارية وحمى الملاذات الآمنة

• الذهب يتطلع إلى الاختراق في ظل التوترات التجارية وتوترات السندات التي تنعش الطلب على الملاذ الآمن.
• قد يؤدي خفض البنك المركزي الأوروبي وبيانات الوظائف الأمريكية إلى تغيير المعنويات وتعزيز زخم الذهب الصاعد.
• لا يزال سعر الذهب 3,320 دولارًا أمريكيًا يمثل مقاومة رئيسية - وقد يؤدي الاختراق إلى ارتفاع جديد نحو 3,400 دولار أمريكي وما فوق.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro.

Gold أنهى شهر مايو/أيار الماضي دون تغيير، ولكن لا تعتبر ذلك علامة على الضعف. فقد تكالب المستثمرون على المعادن النفيسة الصفراء في الأشهر السابقة بشكل كبير حيث أدت حالة عدم اليقين بشأن الحرب التجارية التي أضيفت إلى سنوات من التضخم المرتفع الذي أدى إلى تآكل قيمة العملات الورقية، في حين أن ارتفاع مستويات الديون بين الاقتصادات المتقدمة الكبرى، وليس أقلها الولايات المتحدة واليابان، قد أجج المخاوف من حدوث صدمة اقتصادية كبيرة.

وفي شهر مايو، منع التفاؤل بشأن الصفقات التجارية المعدن الثمين من الارتفاع إلى مستويات مرتفعة جديدة على الرغم من المزيد من الضعف الذي أصاب US dollar. ولكن حالة عدم اليقين التجاري عادت الآن إلى الواجهة، وبالتالي من المحتمل أن نشهد مكاسب جديدة للمعدن الأصفر قريبًا، مع احتمال تحقيق مكاسب حادة هذا الأسبوع، خاصة إذا استمرت عمليات البيع في سوق السندات الأمريكية واليابانية.

الأصول المحفوفة بالمخاطر قد تستعد لشهر يونيو الوعر وسط حالة من عدم اليقين التجاري

أنهى مؤشر S&P 500 تداولات يوم الجمعة دون أن يتجه إلى أي مكان، بل في الواقع لم يتجه نحو الاستقرار. ولكن في الوقت الذي كان فيه المستثمرون يتنفسون الصعداء بعد شهر مايو القوي، شهد يوم الجمعة الماضي قيام دونالد ترامب بإلقاء جرعة جديدة من الضغط على الأسواق. بعد الإغلاق يوم الجمعة، أعلن الرئيس الأمريكي عن خطط لمضاعفة الرسوم الجمركية على steel و aluminiumمن 25% إلى 50%.

والآن، دعونا لا ننسى: لم يكن شهر مايو/أيار متراخيًا. فقد شهدت الأسهم العالمية أفضل شهر لها منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023، حيث ارتفعت الأسواق على خلفية الاعتقاد بأن أسوأ ما في تهديدات الرسوم الجمركية الأمريكية قد انتهى. وعادت أصول المخاطرة إلى الواجهة مرة أخرى. ولكن هذا الارتفاع المريح قد يكون قصير الأمد، وقد يكون شهر يونيو بالفعل شهرًا صعبًا.

فعودة الحديث عن الحرب التجارية هو شيء واحد، ولكن هناك أيضًا شبح اضطراب سوق السندات مع دخول المشرعين الأمريكيين إلى الحلبة للتوصل إلى حزمة ضرائب وإنفاق ضخمة.

كل هذا في الوقت الذي يلوح فيه الموعد النهائي لسقف الديون في الأفق، بينما تتزايد المخاوف بشأن الديون الحكومية الجامحة.

ببساطة، يمكن أن تعود التقلبات بسهولة، وهذا يضع الذهب في مركز الصدارة ليتفوق على كل شيء آخر مرة أخرى.

البنك المركزي الأوروبي والوظائف غير الزراعية من بين أبرز أحداث الأسبوع التقليدية في الاقتصاد الكلي

من المتوقع أن يكون أسبوعاً حافلاً على جانبي المحيط الأطلسي. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس 5 يونيو - وهي خطوة تم التلويح بها منذ أسابيع وسط تراجع التضخم. ولكن الأمر لا يتعلق فقط بخفض أسعار الفائدة بعد الآن. وستترقب الأسواق كل كلمة في المؤتمر الصحفي لكريستين لاغارد بحثًا عن تلميحات حول الخطوة التالية.

هل سيقوم البنك المركزي الأوروبي بمزيد من التيسير النقدي هذا الصيف، أم سيتوقف قليلاً ويراقب تطور البيانات؟ لن تكون نبرة الحذر والانتظار والترقب مفاجئة.

أما في الولايات المتحدة، فإن أجندة الاقتصاد الكلي مزدحمة. وتسلط الأضواء على تقرير يوم الجمعة جداول الرواتب غير الزراعية لشهر أبريل، والذي سيصدر يوم 6 يونيو. ومع استمرار اعتماد سياسة الاحتياطي الفدرالي على البيانات إلى حد كبير، فإن تقرير الوظائف هذا قد يقلب الموازين. سيراقب المتداولون أيضًا لمعرفة ما إذا كانت مخاوف الحرب التجارية قد بدأت تتسرب إلى سوق العمل. لقد شهدنا بالفعل ضعف ثقة المستهلكين وضعف مكونات الاستهلاك الناتج المحلي الإجمالي مؤخرًا، لذلك سيكون هذا جزءًا مهمًا آخر من اللغز.

قبل ذلك، سنحصل أيضًا على فرص العمل الشاغرة في JOLTS وكلاهما مؤشرات مديري المشتريات ISM- المزيد من فتات الخبز للسوق لتتبعها السوق. وبشكل عام، إنه أسبوع محوري بالنسبة لمراقبي اليورو والدولار على حد سواء، ولكنه أسبوع قد يؤثر أيضًا على أسعار الذهب.

التحليل الفني للذهب

الآن، من وجهة نظري السياسية، سمح تماسك الذهب في الأسابيع العديدة الماضية لمؤشرات الزخم بالتخلص من ظروف ذروة الشراء الشديدة على أطر زمنية متعددة، بما في ذلك الرسم البياني اليومي. وبشكل عام، تمكن الذهب من التماسك فوق معظم مستويات الدعم، بما في ذلك خط الاتجاه الصاعد الذي كان قائماً منذ بداية هذا العام، بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية ومستويات الدعم التي يمكنك رؤيتها على الرسم البياني.

ومع اختبار السعر لاتجاه المقاومة لنمط التماسك في مناسبات متعددة مؤخرًا، قد يكون هناك اختراق محتمل على البطاقات، ربما في وقت مبكر من اليوم، أو في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

أفكار ومستويات التداول على الذهب

إذا حدث الاختراق بالفعل، وتحركنا بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة عند 3,320 دولار، فمن المحتمل أن يمهد ذلك الطريق لاختبار المقاومة التالية عند 3,360 دولار، والتي لا توجد فوقها مقاومة كبيرة حتى 3,400 دولار. وبعد ذلك، فإن الهدف الصعودي التالي هو حوالي 3,435 دولارًا، يليه أعلى مستوى على الإطلاق عند 3,500 دولار.

ويقع الدعم قصير المدى بين 3,245 دولارًا و3,275 دولارًا. هذه المنطقة مظللة باللون الرمادي على المخطط. أسفل ذلك، لدينا خط الاتجاه الصعودي الذي يقع عند 3200 دولار، يليه القمة السابقة التي تم تسجيلها في أوائل أبريل عند 3167 دولارًا.

الخط في الرمال بالنسبة لي يقع عند مستوى 3120 دولارًا، والذي يمثل أحدث قانون. إذا اخترقت أسعار الذهب ما دون هذا المستوى، فسيكون ذلك قد قضى على خط الاتجاه الصاعد وخلق قاعًا منخفضًا آخر - وبالتالي، إشارة هبوطية واضحة. إذا حدث ذلك، فمن المحتمل أن نرى الذهب ينخفض إلى مستوى الدعم الرئيسي عند مستوى 3000 دولار تقريبًا. يأتي خط الاتجاه طويل الأجل عند حوالي 2,870 دولارًا، والذي يوجد تحته المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، أي أقل بنحو 40 دولارًا.

***

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس