عاجل: بيانات أمريكية تقف وراء الصعود القوي بسعر الذهب اليوم
الدولار الأمريكي يستفيد من تصاعد المخاطر الجيوسياسية… والأسواق على أعتاب قرارات مصيرية
أولًا: المشهد العام – تصاعد الحرب يرفع الدولار ويتحدى المنطق الاقتصادي
في مشهد يتجاوز الحسابات الاقتصادية التقليدية، احتفظ الدولار الأمريكي بمكاسبه القوية يوم الثلاثاء، مدفوعًا بتصاعد التوترات بين إسرائيل وإيران.
المخاوف من تورط أمريكي مباشر في العمليات العسكرية عززت الطلب على الدولار كملاذ آمن، في وقت تجاهلت فيه الأسواق ضعف بيانات التجزئة والإنتاج الصناعي، مما يؤكد هيمنة العوامل الجيوسياسية على القرار الاستثماري في الوقت الراهن.
مؤشر الدولار (DXY) تجاوز 98.85 ليسجل أعلى مستوى في 4 أيام بنسبة ارتفاع بلغت 0.74%.
تراجع العوائد الأمريكية لم يمنع صعود الدولار، ما يعكس تحوّلًا جذريًا في مزاج السوق نحو "التحوط لا التحليل".
ثانيًا: أهم الأحداث والبيانات المرتقبة – الأربعاء 18 يونيوالولايات المتحدة:
طلبات إعانة البطالة الأولية
تصاريح البناء & بدء إنشاء المساكن
قرار الفائدة من الفيدرالي FOMC (الحدث الأبرز هذا الأسبوع)
المؤتمر الصحفي لجيروم باول – الساعة 22:30 بتوقيت دبي
الأسواق ترجّح إبقاء الفائدة دون تغيير، لكن اللهجة المستقبلية لباول ستكون الحاسمة، لا سيّما مع ضغط الأسواق لتسعير خفض أول في سبتمبر.
ثالثًا: تحركات العملات – تفوق الدولار وسط ارتباك البيانات
كسر دعم 1.1500 رغم بيانات إيجابية لمؤشر ZEW الألماني.
البنك المركزي الأوروبي يتبنى موقفًا حذرًا مشابهًا للفيدرالي، معتمداً على البيانات.
الدعم التالي: 1.1440 – المقاومة: 1.1530
يتعرض لضغوط من نفور شهية المخاطرة.
المستثمرون يتوقعون تثبيت الفائدة من بنك إنجلترا الخميس.
التركيز اليوم على بيانات التضخم البريطانية صباحًا.
الدعم: 1.3530 – المقاومة: 1.3620
تجاوز 145.00 بدعم من قرار بنك اليابان بتثبيت الفائدة عند 0.50%.
المحافظ أويدا أشار إلى أن "مخاطر التراجع ما تزال كبيرة"، مما أضعف الين.
المقاومة التالية: 145.60 – الدعم: 144.20
تراجع حاد بنسبة 0.75% إلى 0.6470
ضعف ثقة المستهلك في أستراليا وترقب الفيدرالي عزز الضغط السلبي.
الدعم: 0.6440 – المقاومة: 0.6510
تراجع إلى 0.6010 بنسبة 0.77%، وسط غياب بيانات محلية قوية.
التركيز على بيانات الحساب الجاري اليوم.
رابعًا: السلع والمعادن – الذهب يتريّث والنفط يقفز بفعل الخطر
الذهب (XAUUSD):
تداول مستقر قرب 3387 دولار بعد أن لامس ذروة 3403 وأدنى 3366 دولار.
المستثمرون يترقبون قرار الفيدرالي وإشارات البنوك المركزية حول توجهات الذهب كاحتياطي.
الاتجاه قصير الأجل: جانبي صاعد
الدعم: 3360 – المقاومة: 3408 ثم 3435
النفط الخام (WTI):
قفز بنسبة 4.8% ليغلق عند 73.33 دولار، مرتدًا بقوة من 69.56 دولار.
الارتفاع جاء بفعل تصاعد التوترات واحتمالات تقييد الإمدادات في الشرق الأوسط.
الدعم: 70.00 – المقاومة: 74.40
خامسًا: توصيات اليوم الفنية
شراء الذهب على التصحيحات نحو 3365 – 3375
هدف أول: 3430
وقف خسارة: 3345
تعليق: الحذر واجب قبيل بيان الفيدرالي، لكن الاتجاه الصاعد لم يتغير طالما بقي السعر فوق 3350.
شراء النفط (WTI) عند التصحيحات نحو 71.50 – 72.00
هدف: 74.80
وقف خسارة: 70.40
تعليق: استمرار التوترات قد يدفع النفط فوق 75.
بيع EUR/USD في حال كسر 1.1480
هدف: 1.1440
وقف خسارة: 1.1530
تعليق: اليورو يظهر ضعفًا رغم البيانات، مع تفوّق واضح للدولار.
شراء USD/JPY على التراجعات نحو 144.60
هدف: 145.80
وقف خسارة: 143.90
تعليق: زوج حساس جدًا لعوائد السندات الأمريكية، وسلوك الفيدرالي الليلة سيكون حاسمًا.
خلاصة التقرير:
يتصدّر المشهد الجيوسياسي اتجاهات السوق حاليًا، حيث عززت المخاوف من اندلاع حرب إقليمية شاملة في الشرق الأوسط شهية الطلب على الدولار والذهب، بينما تراجعت عملات المخاطرة.
في هذا المناخ، تفقد البيانات الاقتصادية التقليدية قدرتها على التأثير الفوري، ويتحوّل التركيز نحو الأحداث الكبرى وعلى رأسها:
قرار الفيدرالي
خطاب جيروم باول في الساعة 22:30 بتوقيت دبي
تطورات المشهد العسكري في إيران
وحتى ذلك الحين، تبقى إدارة المخاطر الدقيقة والابتعاد عن التمركزات العشوائية ضرورة قصوى. الفرص كبيرة، لكن الأخطار أكبر.