هدوء البيتكوين ربما يخفي إشارة صعودية طويلة الأجل

• • ProPicks AI : الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
  • InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
  • فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
  • أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
    • استقر سعر البيتكوين فوق 100,000 دولار أمريكي، حيث التقى حجم التداول الفوري المنخفض بدعم قوي من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ودعم طويل الأجل.
    • ينتظر المتداولون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، واحتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، على أمل إنعاش شهية المخاطرة.
    • قد يؤكد اختراق مستوى 110,000 دولار أمريكي انعكاس الاتجاه؛ بينما لا يزال خطر الهبوط قائمًا بالقرب من 100,000 دولار أمريكي.
    • هل تبحث عن المزيد من أفكار التداول العملية؟ اشترك الآن لفتح لتكتشف الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بخصم يصل إلى 50% بمناسبة التخفيضات الصيفية.

    من المتوقع أن تُنهي عملة البيتكوين الربع الثاني من عام 2025 بعائد يقارب 30%. حتى في ظل حالة عدم اليقين في السوق العالمية والتوترات الجيوسياسية، حافظت العملة المشفرة على ثباتها بعد أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 111,980 دولارًا أمريكيًا في مايو.

    خلال الشهرين الماضيين، تراوحت أحجام تداول العملة المشفرة الأكثر رواجًا بين 100,000 و110,000 دولار أمريكي. وقد انخفضت أحجام التداول في كل من سوقي العقود الفورية والآجلة، ويتوخى المستثمرون الأفراد الحذر. وقد قلل هذا من فرص حدوث ارتفاع حاد. ومع ذلك، لا تزال التوقعات العامة إيجابية، حيث حققت ارتفاعًا بنسبة 15% منذ بداية العام.

    انخفاض حجم التداول يشير إلى تراكم طويل الأجل

    يبلغ حجم التداول الفوري للبيتكوين في الوقت الحالي 7.7 مليار دولار فقط، وفقًا لما ذكره موقع جلاسنود. وهذا أقل بكثير مما شوهد خلال أسواق الصعود في 2021-2022. يشير هذا النشاط المنخفض إلى أن مستثمري التجزئة لم يعودوا بعد إلى السوق بأعداد كبيرة. من ناحية أخرى، لا يزال حاملو العملات على المدى الطويل يشترون. في الواقع، يمثل المعروض غير السائل - أي البيتكوين المحفوظ في محافظ ذات تاريخ بيع ضئيل أو معدوم - 75٪ من إجمالي المعروض. يُعد هذا العرض المحدود المتاح أحد الأسباب الرئيسية لعدم انخفاض الأسعار.

    في الوقت نفسه، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة أكثر من 2.9 مليار دولار من التدفقات الصافية خلال أيام التداول الـ 13 الماضية. ويتصدر صندوق آي شير بيتكوين تراست (NASDAQ:IBIT) هذا الاتجاه. ومع ذلك، نظرًا لأن معظم هذه التدفقات تأتي من قنوات مؤسسية ومن خارج البورصة (OTC)، فإنها لا تؤثر بشكل مباشر على السوق الفوري. مع ذلك، يُشير الطلب القوي على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى استمرار الثقة على المدى الطويل. كما أن الموقف الإيجابي لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تجاه تطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بعملات رقمية أخرى - مثل سولانا (Solana) وإكس آر بي (XRP) ولايتكوين (Litecoin) ودوجكوين (Dogecoin) - قد يكون مؤشرًا على مزيد من التوسع في السوق مستقبلًا.

    مراقبة سوق الأوراق المالية والعمليات عن كثب

    تُظهر بيانات ديريبيت أن أكبر موجة انتهاء صلاحية لخيارات البيتكوين لهذا العام من المقرر أن يكون في 28 يونيو، حيث من المقرر أن تستحق عقود بقيمة 15 مليار دولار. الحد الأقصى لنقطة الألم القصوى - حيث ستحدث أكبر الخسائر - هو 102,000 دولار. على الرغم من حجم انتهاء الصلاحية هذا، فقد انخفض التقلب الضمني إلى أقل من 38، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2023. وهذا يشير إلى أن المتداولين لا يتوقعون تقلبات كبيرة في الأسعار على المدى القريب.

    كما انخفضت الفائدة المفتوحة في السوق بنسبة 7% في الأيام الأخيرة، مما يشير إلى توقعات حذرة. وتبلغ نسبة البيع إلى الشراء 0.73، مما يعني أن المتداولين يشترون خيارات البيع أكثر بقليل من خيارات الشراء. يشير هذا إلى شعور هبوطي معتدل، ولكنه ليس كافيًا للإشارة إلى انخفاض حاد. ولكن بعد انتهاء الصلاحية، قد نشهد ارتفاعًا في تقلبات السوق.

    ما الذي ينتظرنا في الربع الثالث؟

    تُظهر البيانات التاريخية أن أداء البيتكوين يميل إلى أن يكون أضعف خلال الربع الثالث. وهذا يشير إلى أن الفترة الحالية من تماسك الأسعار قد تستمر خلال فصل الصيف. يراقب المستثمرون أيضًا قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة}} في يوليو، حيث أن اتجاه سياسته له تأثير قوي على سعر البيتكوين.

    يرى السوق حاليًا فرصة منخفضة لخفض سعر الفائدة في يوليو، ولكن احتمالية خفض الفائدة في سبتمبر تقترب من 90%. إذا حدث ذلك، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة التقلبات في نهاية الربع الثالث.

    وقد يكون خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي بمثابة حافز إيجابي من خلال تعزيز الإقبال على المخاطرة، حيث سيشير ذلك إلى الثقة في الاقتصاد. وهناك عوامل إضافية مثل ارتفاع السيولة العالمية - لا سيما من الصين - وضعف {الدولار تدعم أيضًا الطلب على الأصول الرقمية التي لديها عرض محدود.

    ومع ذلك، فإن السوق لا يخلو من المخاطر. فبينما أدى وقف إطلاق النار الأخير بين إسرائيل وإيران إلى بعض الارتياح، عاد الاهتمام الآن إلى التوترات التجارية. فقد بدأ الرئيس الأمريكي ترامب في التلميح إلى إمكانية رفع الرسوم الجمركية مجددًا. إذا تم الإعلان عن رسوم جمركية جديدة بعد 9 يوليو، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة تقلبات السوق. قد يؤثر ارتفاع التوتر الجيوسياسي والطلب على الملاذ الآمن على سعر البيتكوين إذا زاد عزوف المستثمرين عن المخاطرة.

    وعلى الرغم من أن الانخفاض الأخير في مؤشر الدولار الأمريكي إيجابي إلى حد ما بالنسبة للبيتكوين، إلا أن الارتباط بين الأصلين ضعيف، لذا فإن ضعف الدولار لا يؤدي دائمًا إلى ارتفاع أسعار البيتكوين. ومع ذلك، يمكن أن يساعد ارتفاع أسعار السلع الأساسية وتحسن الظروف في الأسواق الناشئة على زيادة الطلب على الأصول ذات المخاطر العالية مثل البيتكوين.

    باختصار، يتم تداول البيتكوين حاليًا ضمن مستويات دعم قوية. لا يزال نشاط التداول الفوري منخفضًا، ولكن استمرار التدفقات الداخلة إلى صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة والشراء المستمر من حاملي العملات طويلة الأجل يساعد على استقرار السوق. ولكي يبدأ ارتفاع جديد، هناك حاجة إلى طلب أقوى من المستثمرين الأفراد. قد تشمل المحفزات الرئيسية لذلك تخفيضات أسعار الفائدة والتقدم في الاتفاقيات التجارية، وكلاهما من المرجح أن يحسن معنويات السوق والرغبة في المخاطرة.

    التوقعات الفنية للبيتكوين

    

    انخفضت عملة البيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون 100,000 دولار خلال انخفاضات الأسبوع الماضي، ولكن تحسن الظروف الجيوسياسية ساعد في منع حدوث انخفاض أعمق. وقد سمح ذلك للسعر بالثبات فوق المستوى الرئيسي 100,000 دولار.

    في بداية هذا الأسبوع، ارتدت البتكوين من أدنى مستوياتها وتحركت للأعلى، ولكن الزخم تباطأ بالقرب من منطقة المقاومة 106,000 دولار. ومنذ الأمس، تحاول العملة منذ الأمس تحويل هذه المقاومة المتمركزة حول مستوى 106,500 دولار إلى مستوى دعم. إذا صمد السعر فوق هذا المستوى، فقد يكون هناك دفعة أخرى نحو الارتفاعات الأخيرة.

    وبالنظر إلى الرسم البياني، يبدو أن البيتكوين يتداول داخل قناة منحدرة نحو الأسفل استنادًا إلى القمم والقيعان المنخفضة التي تشكلت خلال الشهر الماضي. إذا تمكن البيتكوين من الإغلاق فوق مستوى 110,000 دولار على أساس يومي، فسوف يكسر هذا النمط ومن المحتمل أن يؤكد بداية اتجاه صعودي جديد نحو قمم جديدة.

    ومع ذلك، إذا تم رفض السعر مرة أخرى بالقرب من النطاق العلوي للقناة، فإن منطقة الدعم الأولى التي يجب مراقبتها هي بين 105,500 دولار و106,500 دولار. إذا فشل هذا النطاق في الصمود، فقد يتجه السعر مرة أخرى نحو علامة 100,000 دولار.

    ****

    تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

    اشترك الآن بخصم يصل إلى 50% خلال التخفيضات الصيفية واحصل على الوصول الفوري إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك

  إخلاء المسؤولية: هذا المقاة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع مسئوليته على المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.

اشترك الآن من هنا واستغل خصومات الصيف المتاحة لفترة محدودة!

اتفاق