مجلس الذهب العالمي يكشف عن مفاجآت قوية بشأن الطلب على المعدن الأصفر
-
- شهد سهم تسلا عامًا مليئًا بالتقلبات.
- كان للفترة القصيرة التي قضاها ماسك في الحكومة الأمريكية والأرباح المخيبة للآمال تأثير كبير على الأسهم.
- هل يشكل التراجع الأخير في أسهم تسلا فرصة للشراء؟
- ابحث عن فرص استثمارية خفية في الأسواق العالمية مقابل أقل من 9 دولارات أمريكية شهريًا مع InvestingPro.
شهدت أسهم تسلا (NASDAQ:TSLA) موجة هبوط منذ بداية العام. فقد أمضى السهم الأشهر الأربعة الأولى تقريبًا في اتجاه هبوطي قبل أن يستقر في أبريل، تلاه انتعاش طفيف سرعان ما خفت حدته.
منذ مايو، اتسمت أسهم تسلا بتداولات جانبية في الغالب، حيث استقرت عند نقطة تحول قرب 320 دولارًا. وحتى إغلاق يوم الاثنين عند 339.03 دولارًا، كان السهم لا يزال منخفضًا بنسبة 16% منذ بداية العام.
أسباب كثيرة تدعو للحذر من تسلا في عام 2025
لم يكن المستثمرون يفتقرون إلى الأسباب التي تدعوهم إلى توخي الحذر مع شركة تسلا هذا العام. كان الانخفاض الحاد في الأشهر الأولى من عام 2025 ناتجًا إلى حد كبير عن انضمام إيلون ماسك إلى إدارة ترامب.
وقد أدى دوره الحكومي الجديد إلى إبعاده عن شركة تسلا، حيث أفادت التقارير أن الرئيس التنفيذي لا يقضي سوى جزء ضئيل من وقته في إدارة الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية، وهو ما أثار قلق المساهمين..
علاوة على ذلك، أثّرت بعض مواقف ماسك المثيرة للجدل خلال فترة توليه منصبه الرسمي سلبًا على صورة تسلا التجارية. فقد أشارت تقارير إلى تعرض سيارات تسلا للتخريب، وتراجعت مبيعاتها بشكل ملحوظ.
إدراكًا منه للأضرار التي لحقت بشركة تسلا، وتحت ضغط المساهمين، يدأ ماسك يبتعد عن مهامه الحكومية في أبريل واستقال رسميًا في نهاية مايو. ومع ذلك، لم يكن هذا كافيًا لإحداث انتعاش ملموس في سعر السهم..
ومما زاد الطين بلة، أن تشتت انتباه ماسك لم يكن العائق الوحيد هذا العام. فقد كانت الأرباح بعيدة كل البعد عن التألق. فقد جاءت نتائج تسلا للربع الرابع من عام 2024 والربع الأول من عام 2025، الصادرة في 29 يناير و23 أبريل، مخيبة للآمال من حيث الأرباح والمبيعات.
أرقام الربع الثاني من عام 2025، التي نُشرت الشهر الماضي، جاءت متوافقة مع التوقعات، لكنها أظهرت انخفاضًا بنسبة 23% على أساس سنوي في ربحية السهم الواحد وانخفاضًا بنسبة 12% تقريبًا في الإيرادات.
التفسير الأبسط: قيمة تسلا كانت مبالغًا فيها
وبعيدا عن هذه العناوين الرئيسية، قد يكون هناك تفسير أكثر وضوحا لأداء تسلا في عام 2025 ــ فقد كانت قيمتها مبالغا فيها بكل بساطة.
نموذج القيمة العادلة الخاص بنا — وهو متوسط طرق تقييم تصل إلى 17 طريقة تقييم مرموقة — أشار إلى ذلك في وقت مبكر من ديسمبر 2024، قبل أن يتولى دونالد ترامب منصبه. في ذلك الوقت، كانت قيمة تسلا مبالغًا فيها بأكثر من 30%.
في 18 ديسمبر 2024، مع تداول سهم تسلا بالقرب من أعلى مستوياته القياسية عند حوالي 465 دولارًا، أشار تقدير القيمة العادلة لشركة InvestingPro إلى انخفاض محتمل بنسبة 33.54%.
بمعنى آخر، كانت القيمة العادلة تُحذر من أن سعر تسلا قد تجاوز قيمته الأساسية بكثير. وبالفعل، بدأ السهم بالتراجع، مسجلاً انخفاضًا بأكثر من - كما توقعت - 30% منذ ذلك التحذير الصادر في ديسمبر.
هل أنت عضو في InvestingPro؟ تعرّف على أعلى الأسهم المبالغ في قيمتها السوقية حاليًا.
إن لم يكن لديك اشتراك، فهذه فرصتك للاشتراك بنصف السعر ضمن عروضنا الصيفية. هذا يعني أنه يمكنك الوصول إلى قائمة اختياراتنا بأقل من 9 دولارات شهريًا لفترة محدودة.
كم تبلغ القيمة الحقيقية لشركة السيارات الكهربائية العملاقة الآن؟
اليوم، مع عودة سعر السهم إلى 339.03 دولاراً وتقدير القيمة العادلة الأخيرة لشركة تسلا عند 256.83 دولاراً، لا يزال السهم يبدو مبالغاً في قيمته بأكثر من 24%.
المصدر: InvestingPro
ويشير هذا إلى أن مشاكل تسلا ربما لم تنته بعد، وما زال من المبكر للغاية ــ على الأقل من منظور أساسي ــ الرهان على انتعاش مستدام.
كيفية تحديد أفضل الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الفرص الكبيرة القادمة، هناك الكثير من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية للاختيار من بينها الآن.
حاليًا، يحدد ماسح الأسهم من Investing.com حوالي 258 سهمًا أمريكيًا ذات إمكانية صعود تزيد عن 50%، وفقًا لنموذج القيمة العادلة من InvestingPro.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الفرص الكبيرة القادمة، هناك الكثير من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية للاختيار من بينها الآن.
هل أنت عضو في InvestingPro (باقة Pro+)؟ اكتشف هذه الأسهم الـ 258 المعروضة بالنقر هنا.
بالإضافة إلى ماسح الأسهم، تحتوي صفحة الأسهم الأقل من قيمتها الحقيقية على Investing.com على قائمة محدثة باستمرار للأسهم التي حددتها أداة القيمة العادلة من InvestingPro باعتبارها ذات إمكانات صعودية كبيرة، إلى جانب السلامة المالية القوية.
في الوقت الحالي، تسلط هذه الصفحة الضوء على 10 أسهم أمريكية تتمتع بإمكانية ارتفاع بأكثر من 30% وميزانيات عمومية قوية.
ملاحظة: هذه القائمة متاحة حصريًا لأعضاء InvestingPro .
في الوقت الحالي، تسلط هذه الصفحة الضوء على 10 أسهم أمريكية تتمتع بإمكانية ارتفاع بأكثر من 30% وميزانيات عمومية قوية.
تنزيلات الصيف: استمتع بخصم يصل إلى 50% على InvestingPro الآن وابدأ في استخدام Fair Value اليوم!
الخلاصة
كان من الممكن أن يساعد تحليل القيمة العادلة لشركة InvestingPro العديد من المستثمرين على تجنب خسائرهم في أسهم تسلا هذا العام - ليس من خلال أي معادلة سحرية، ولكن من خلال توفير طريقة عملية لتقييم ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام نماذج مالية عالية المستوى.
إلى جانب مساعدة المستثمرين على معرفة متى يجب عليهم جني الأرباح (أو الأسهم التي يجب عليهم تجنبها)، فإن القيمة العادلة هي أيضًا أداة قوية لتحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي يمكن أن تتحول إلى فرص شراء قوية.
