توقعات بنك استثماري: الذهب من 4,600 إلى 6,000 دولار
أرامكو السعودية (2222) – تحليل محدث حتى نهاية أغسطس 2025
السعر الحالي وأداء السوق
· سعر السهم في 31 أغسطس 2025: 23.80 ريال سعودي، بارتفاع طفيف نسبته +0.42% عن الإغلاق السابق.
النطاق اليومي: تحوّل ما بين 23.72 و23.81 ريال.
أعلى وأدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا: تراوح بين 23.62 و29.00 ريال.
القيمة السوقية: حوالي 5.73 تريليون ريال سعودي ~US$1.53 تريليون أبرز التطورات والبيانات المالية
· أرباح النصف الأول 2025: سجلت 181.3 مليار ريال سعودي هبوط بنسبة 14% على أساس سنوي
· توزيعات الأرباح: بلغت حوالي 0.33 ريال للسهم دفعة أساسية، بمجموع توزيعات شهر مارس حوالي 85.4 مليار دولار لعام 2025 (انخفاض 31% عن عام 2024).
· التسهيلات التمويلية: اتجهت أرامكو لزيادة الاقتراض، حيث ارتفع الدين إلى 92.9 مليار دولار في يونيو 2025 (من 74.4 مليار في العام السابق)، وهو ما رفع نسبة المديونية إلى 6.5%.
· مشاريع استراتيجية: أبرمت أرامكو صفقة بقيمة 11 مليار دولار لمعالجة غاز جافورة، بالإضافة إلى إرسال دعوات لمستثمرين لبناء مركز لوجستي بالتعاون مع DHL.
التحليل الفني واتجاه السهم
· الدعم والمقاومة:
o دعم بارز عند نحو 23.70 ريال.
o مقاومة رئيسية عند المستويات القريبة من 24.00 – 24.50 ريال.
· المؤشرات الفنية:
o مؤشر القوة النسبية (RSI): حوالي 36، مما يشير إلى أن السهم ليس في منطقة تشبع الشراء أو البيع.
o تقلبات معتدلة نسبيًا، مما يعكس استقرارًا عند مستويات السعر الحالية.
خلاصة وتوقعات المستقبل
رغم انخفاض أرباح أرامكو وضغط تراجع أسعار النفط، إلا أن توزيعات الأرباح القوية (عائد يتجاوز 5%) تجعل السهم جذابًا للمستثمرين الباحثين عن عوائد ثابتة واستقرار نسبي. كما أن المشاريع التنموية ضاربة الجذور تعزز من مكانة الشركة مستقبلًا. لكن، ينبغي مراقبة تطورات سوق الطاقة وأسعار النفط العالمية بحذر