أسعار النفط تصل إلى أعلى مستوى في 4 أشهر بسبب التوترات الأمريكية الإيرانية واضطرابات الإمدادات الشتوية
وإليك الأمر: سأعطيك أسماء الأسهم الثلاثة على الفور - ولكن إذا كنت تتطلع فقط إلى انتقاء الأسهم دون فهم سبب استحقاقها لامتلاكها، فأنت لا تفهم المغزى من ذلك.
في هذه المقالة، سوف أطلعك على المقاييس والأدوات والمنطق الدقيق وراء كل اختيار، حتى لا ترى فقط سبب استثماري فيها، بل ستتعلم أيضًا كيفية تطبيق نفس العملية للكشف عن الفائزين لمحفظتك الخاصة. فكّر في الأمر على أنه الفرق بين إعطائك سمكة وتعليمك كيفية صيد السمك - ستحصل على كليهما.
الأسهم الثلاثة التي سأغطيها هي صوفي التكنولوجية (NASDAQ:SOFI) وألفابيت (NASDAQ:GOOG) وبيركشاير هاثاواي (NYSE:BRKb).
بمجرد أن ترى البحث وراء هذه الأسهم، ستفهم سبب كونهم لاعبين ذوي قناعة عالية بالنسبة لي. وفي النهاية، سوف أشارككم صندوق استثمار متداول جديد أضفته مؤخرًا إلى محفظتي المكونة من ثلاثة صناديق.
اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً باستخدام أدوات احترافية
قبل الغوص في الأسهم الفعلية، اسمحوا لي أن أشارك أداة البحث التي تجعل هذا التحليل ممكنًا: InvestingPro.
تستخدم هذه الأداة الذكاء الاصطناعي لتحليل السوق وتوفر قائمة بأفضل الفرص الاستثمارية. ما أحبه في ProPicks Plus هو أنها توفر لي قدراً هائلاً من الوقت. فبدلاً من قضاء ساعات في البحث عن الأسهم، يمكنني التحقق من اختياراتهم واتخاذ قرارات مستنيرة في دقائق.
بصفتك عضوًا في Investing Pro، لا يمكنك الوصول إلى ProPicks AI فحسب، بل يمكنك أيضًا الوصول إلى مجموعة كاملة من الأدوات القوية الأخرى. على سبيل المثال، هناك قسم للأفكار حيث يمكنك فحص ونسخ استراتيجيات المستثمرين الأسطوريين مثل وارن بافيت.
ومن بين أدواتي المفضلة الأخرى ميزة Warren AI الخاصة بهم - وهي أداة ذكاء اصطناعي عامة موجهة بالكامل للأسواق المالية يمكنها الاستفادة بشكل كبير من أبحاثك الاستثمارية.
بصفتي عضوًا في Pro Plus، يمكنني أيضًا الوصول إلى أكثر من 65 شاشة أسهم محددة مسبقًاوأكثر من 1200 مقياس متميز للأسهم.تم تصميم Pro Plus Pro للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على بيانات على مستوى صناديق التحوط وقدرات بحثية للعثور على فرص استراتيجية.
وأفضل ما في الأمر أنني تمكنت من الحصول على خصم أفضل للقراء.
والآن دعونا نتعمق في الأسهم الثلاثة بمساعدة InvestingPro:
السهم رقم 1: SoFi (SOFI) - الخدمات المصرفية للمستقبل
سهم SoFi هو سهم كنت أشتريه بكثافة منذ العام الماضي، وأعتقد حقًاأنه سيتجاوز 100 دولار في غضون خمس سنوات، وربما قبل ذلك بكثير. إن استراتيجية الشركة هي واحدة من أذكى الاستراتيجيات التي رأيتها - إنه نهج طويل الأجل، ولكن هذه الشركة مبتكرة بشكل لا يصدق وتقوم بأشياء لا تقوم بها البنوك الأخرى أو المنافسون الآخرون.
- الاستراتيجية: الاستحواذ على الجيل القادم
تتمحور استراتيجية SoFi بأكملها حول جذب جيل الشباب وتزويدهم بالميزات التي كانوا يطلبونها من البنوك الأخرى لبعض الوقت. وقد قامت الشركة بالعديد من التحركات الذكية على مر السنين، حيث اتجهت إلى السوق المستهدف من الطلاب والمهنيين الشباب وتقديم منتجات تناسبهم على وجه التحديد.
وتركز الشركة بقوة على تجربة المستخدم، كما أن تطبيقها سهل الاستخدام. وهذا ما يجعل ما يمكن أن يكون غزوة شاقة في الإدارة المالية أكثر متعة للأفراد الشباب الذين بدأوا للتو في التعامل مع النظامالمالي.
- مقاييس النمو المثيرة للإعجاب
ارتفع سهم SoFi بنسبة 265% على مدار العام الماضي بنسبة 265% مع نمو الإيرادات الحالية بنسبة 27.8% وارتفاع عدد الأعضاء إلى 11.7 مليون عضو. تُعد أرقام النمو هي أهم شيء بالنسبة لنا كمستثمرين، وتحقق SoFi أرقامًا قياسية على كل الجبهات تقريبًا: الإيرادات والمستخدمين وحتى الدخل القائم على الرسوم.
أداء الربع الثاني من عام 2025:
- قفزت الإيرادات بنسبة 33% على أساس سنوي
- قفزت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 46%
- بلغ هامش صافي الدخل 9%
- محرك التكنولوجيا ينطلق مع معدل تشغيل بقيمة 6 مليارات دولار في أعمال منصة القروض الخاصة بها
- طرح منتجات جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي بسرعة
تدعم توقعات المحللين هذا الزخم، حيث من المتوقع أن تقفز إيرادات 2025 بنسبة 29.8%أخرى .
- الابتكار في المقدمة
تعرف SoFi عملاءها وتدرك مكانتها في المشهد المصرفي. وتكمن ميزتها في قدرتها على تقديم شيء مختلف عن المنصات المصرفية التقليدية مع تقديم قيمة ذات مغزى لقاعدة مستخدميها. وقد أثنى السوق على الشركة عندما أعلنت عن إعادة تداول العملات الرقمية إلى منصتها.
وقد تابعت الشركة ذلك بالإعلان عن التحويلات المالية الدولية الفورية من خلال شبكة البلوكتشين، وذلك بالشراكة مع Lightspark لتحويل الأموال إلى بيتكوين، والتي يتم تحويلهابعد ذلك إلى العملة المحلية. كان السوق متحمسًا لـ SoFi لأنها تواصل الابتكار بخدمات جديدة.
- منظور التقييم
يتم تداول SoFi حاليًا بأقل من 26 دولارًا للسهم الواحد. وفي حين أنه قد يبدو سعر السهم مبالغًا فيه بعض الشيء نظرًا لأن سعر السهم يزيد عن 52 دولارًا وقد ارتفع بنسبة 82% منذ بداية العام حتى الآن، إلا أنني أعتقد أن هذه مجرد البداية. بعد خمس سنوات من الآن، سأكون سعيدًا جدًا لأنني كنت أشتري بكثافة في محفظتي.
فالشركة لديها بالفعل جزء كبير من السوق المستهدف، مع وجود فرص قوية لتحقيق الدخل من هذه القاعدة من خلال الخدماتالموسعة. كما أنها تستهدف أيضًا سوقًا آخذة في النمو في رحلتها المالية، ومن المرجح أن تزداد قيمة عمر العميل بشكل كبير.
السهم رقم 2: جوجل (Alphabet) - انتصار مكافحة الاحتكار سيغذي المزيد من النمو
لا يمكنني أن أقول ما يكفي من الأشياء الجيدة عن هذه الشركة، ولدي بعض الإحصائيات المثيرة للإعجاب لدعم ذلك. لقد كنت سعيدًا بشرائي لسهم Google (Alphabet)، وكنت أقول إنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية طوال العام.
- انتصار مكافحة الاحتكار
في الثالثوالرابعمن سبتمبر/أيلول، أصدر قاضٍ فيدراليأمريكي حكمًا تاريخيًا في قضية مكافحة الاحتكار الخاصة بشركة Google. وقد أكد القاضي أن جوجل تمتلك قوة احتكارية في مجال البحث، ولكنه اختار عدم فرض إجراءات علاجية صارمة مثل فرض الانفصال أو المطالبة ببيع متصفح Chrome أو Android. وبدلاً من ذلك، فرض القاضي تدابير أخف مثل حظر بعض الاتفاقات الحصرية وفرض مشاركة محدودة للبيانات، مع الاعتراف بالدور التخريبي للذكاء الاصطناعي التوليدي في إعادة تشكيل المنافسة.
اعتُبرتهذه النتيجة مكسبًاكبيرًا لشركة Google. فقد تجنبت الشركة خيارات الإنفاذ الأكثر تطرفًا، مما زاد من ارتياح المستثمرين وثقتهم.
- استجابة السوق وترقيات المحللين
بعد صدور الحكم، ارتفع سهم Alphabet. فقد ارتفع السعر بنسبة 9% تقريبًا، مما دفع الأسهم إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق عند حوالي 230 إلى 232 دولارًا، وهو ما يُترجم إلى زيادة مذهلة في القيمة السوقية تتراوح بين 200 إلى 230 مليار دولار.
قام العديد من المُحللين بترقية توقعاتهم بشأن شركة Alphabet عقب صدور الحكم، ورفعوا أهدافهم السعرية بشكل كبير:
- رفعت Pivotal Research هدفها إلى 300 دولار
- حافظت شركة Oppenheimer على تصنيف متفوق على الأداء
- رفعت JP Morgan هدفها إلى 260 دولار
تشير جميع الإشارات إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
- الجدول الزمني للاستثمار وتوقعاتي
لقد قمت بالشراء منذ نطاق 150 دولارًا في العام الماضي وبكثافة كبيرة في نطاق 160 دولارًا و170 دولارًا طوال هذا العام، لذلك أنا سعيد جدًا في الوقت الحالي. أعتقد أن هذا السهم سيستمر في الارتفاع.
من الواضح أن الاستثمار الآن عند أعلى مستوى له على الإطلاق قد يكون محفوفًا بالمخاطر بعض الشيء، ولكن على المدى الطويل، أتفق مع المحللين الذين يرون أنه سيتجاوز 300 دولار في العامين المقبلين.
- الأساسيات القوية تدعم النمو
باستخدام أدوات البحث الاحترافية، تُظهرجميع مؤشرات الزخم والمؤشرات الفنية إشارات شراء قوية أو قوية في هذه المرحلة. هناك العديد من الحالات الصاعدة التيتمضي قدمًا الآن حيث لم تكن تداعيات الدعوى القضائية بالحدة التي كان يخشاها الكثيرون.
محركات النمو الرئيسية:
- شهدت منصة جوجل السحابية نموًا قويًا بنسبة 32% على أساس سنوي
- زيادة بنسبة 38% في تراكم الأعمال السحابية المتراكمة مما يشير إلى زخم مستقبلي قوي في هذا القطاع ذي الهامش الربحي المرتفع
- استثمارات كبيرة في الذكاء الاصطناعي لتعزيز عروض المنتجات عبر البحث والسحابة ويوتيوب
- وضع شركة ألفابت في مكانة جيدة للجيل القادم من خدمات الإنترنت
على الرغم من ارتفاع سهم Google مباشرة بعد الأخبار وارتفاعه بنسبةتزيد عن 23% منذ بداية العام حتى تاريخه، إلا أن مُعدل العائد على السهم يبلغ حوالي 25 فقط، وهو معدل منخفضجدًا بالنسبة لشركة بهذا الحجم من شركات MAG 7 النامية.
السهم رقم 3: بيركشاير هاثاواي - القيمة في مرحلة انتقالية للقيادة
لايحتاجهذا السهم إلى الكثير من التعريف، حيث يقود هذا السهم أحد أشهر المستثمرين، وهو وارن بافيت. وقد تغلب هذا السهم باستمرار على مؤشر S&P 500 لسنوات، لذا فإن الكثيرين على دراية بسجله الحافل.
- الوضع الحالي
المشكلة في الوقت الحالي هي أن بافيت أعلن أنه سيتنحى عن منصبه في نهاية عام 2025، لذا فإن السهم في حالة ركود بعض الشيء. كما أنه يعاني أيضًا من بعض الضغوطات لأن المستثمرين يشعرون بالإحباط لأن الكومة النقدية الضخمة التي تزيد عن 350 مليار دولار لا تُستخدم بكفاءة في عمليات الاستحواذ أو الاستثمارات - بلهي مجرد أموال نقدية.
- لماذا يخلق ذلك فرصة
بيركشاير هي شركة عملاقة تزيد قيمتهاعن تريليون دولار . وهي تتفوق بانتظام على مؤشر S&P 500، ويتم تداولها الآن بنسبة 16.9 فقط من نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح، مما يضعها في منطقة ذات قيمة أفضل للمستثمرين.
بالنظر إلى الرسم البياني لمدة 5 سنوات، من الواضح أن بيركشاير كانت سهمًارائعًا لامتلاكه. وفي الآونة الأخيرة هذا العام، يمكنك أن ترى أنه قد شهد صعودًا وهبوطًا، ولكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 10% تقريبًا . ومع ذلك، فقد كان معروضًا للبيع مؤخرًا، حيث يشعر الناس بالقلق بشأن رحيل بافيت.
- خطة الخلافة قوية
قام بافيت بإعداد خلفائه ليكونوا ناجحين للغاية:
سيتولى جريج أبيل منصب الرئيس التنفيذي. وهو يدير شركة بيركشاير هاثاواي للطاقة ويشرف على معظم الأعمالغير التأمينية. وقد أشاد بافيت بخبرته التشغيلية وانضباطه في تخصيص رأس المال.
أماأجيت جاين فيدير عمليات التأمين في بيركشاير، وهي حجر الزاوية في قوتها المالية.
وكلاهما يشغلان مناصب قيادية منذ عقود، لذلك من غير المرجح أن يؤدي الانتقال إلى تعطيل عمليات بيركشاير.
- الميزة التنافسية باقية
تولد شركات التأمين التابعة لبيركشاير مليارات الدولارات من التعويم. ويمنح هذا التعويم بيركشاير رأس مال منخفض التكلفة وطويل الأجل - وهي ميزة فريدة مقارنة بالتكتلات الأخرى. وتظل هذه البنية سليمة بغض النظر عن القيادة.
أنا لست قلقًا بشأن بيركشاير هاثاواي وأنا سعيد في الواقع بالشراء في هذا الانخفاض أو الركود المعتدل. لذا سأواصل القيام بذلك.
المكافأة: صندوق المؤشرات المتداولة يونيكورن
لقد اكتشفت أيضًا صندوق استثمار متداول في البورصة يتفوق باستمرار على مؤشر S&P 500 مع انخفاضات أفضل - عندما يرتفع السوق، يرتفع أكثر؛ وعندما ينخفض السوق، ينخفض أقل. يُطلق عليه SPMO (صندوق Invesco S&P 500 Momentum ETF)، وأنا أقوم بإضافته إلى محفظتي المكونة من ثلاثة صناديق.
خلاصة القول
تقدم هذه الأسهم الثلاثة زوايا نمو مختلفة:
- SoFi: ابتكارات التكنولوجيا المالية التي تستهدف الفئات السكانية الأصغر سنًا
- جوجل: نمو مستقر مع ارتفاع الذكاء الاصطناعي والوضوح التنظيمي
- بيركشاير: استثمار القيمة مع انتقال مثبت للقيادة
تذكر، لا يتعلق الأمر فقط بمعرفة ما يجب شراؤه - بل يتعلق بفهم سبب أهمية هذه الاستثمارات لبناء الثروة على المدى الطويل.
***
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط وليست نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. "Investing Simplified - Professor G" مملوكة لشركة NGFINCO, LLC. قم دائمًا بالبحث بنفسك واستشر متخصصًا مرخصًا. نحن لسنا مسؤولين عن أي خسائر أو قرارات يتم اتخاذها بناءً على هذا المحتوى.