عاجل: الذهب ينفجر رغم ارتفاع الدولار والنفط بينما تهاجم إسرائيل مواقع نووية بإيران
- إغلاق الحكومة الأمريكية يضغط على الدولار ولكن الرغبة في المخاطرة لا تزال قوية.
- وسجلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 مستويات قياسية جديدة.
- الأسواق الأوروبية قوية أيضًا.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟
تستمر شهية المخاطرة بلا حدود في وول ستريت. فقد تعافى مؤشر S&P 500 أمس من الضعف المبكر ليغلق على مكاسب بعد صدور بيانات ضعيفة لقطاعات التوظيف الخاصة، مما عزز الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة لاحقًا هذا الشهر، وهو أمر لم يكن محل شك في الأساس. وبأي حجة كانت، فإن المتفائلين في سوق الأسهم يشترون كل تراجع – وقد فعلوا ذلك بالفعل.
اليوم، تجد العقود الآجلة للمؤشر نفسها عند مستويات قياسية جديدة، متأثرة بالأداء القوي للأسواق الأوروبية. الإغلاق الحكومي الأميركي أثر فقط على أسواق الفوركس، بينما تعاملت الأسهم معه بشكل طبيعي. ونظرًا لغياب أي بيانات جديدة هذا الأسبوع بسبب الإغلاق، قد نشهد بعض جني الأرباح، لكن عمليات شراء التراجعات من المتوقع أن تحد من أي هبوط محتمل حتى صدور نتائج الشركات أو ظهور محفز اقتصادي آخر.
إغلاق الحكومة؟ لا مشكلة.
تراجع الدولار الأميركي مقابل الين خلال الليل، بينما ارتفعت العقود الآجلة. فالشلل السياسي وعدم اليقين بشأن صدور البيانات الاقتصادية يدفعان الأسواق للتمسك بالافتراض أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل توقعاته بخفض سعرين إضافيين للفائدة هذا العام. هذا السياق يعزز حجة المتفائلين في سوق الأسهم الذين يرحبون بانخفاض أسعار الفائدة.
ومن الواضح أن المستثمرين يتدفقون أيضًا إلى الأسواق الأوروبية بحثًا عن استقرار خارج الولايات المتحدة، خصوصًا في الأماكن التي يُتوقع فيها مزيد من التحفيز المالي، مثل ألمانيا. فقد شهد مؤشر DAX الألماني انتعاشًا قويًا خلال اليومين الماضيين، ويبدو أنه مستعد لاحتمالية حدوث اختراق صاعد.
غياب المحفزات الجديدة
غياب المحفزات الجديدة قد يدفع بعض المستثمرين لجني الأرباح قبل موسم نتائج الربع الثالث. وقد ذكّر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، الأسواق الأسبوع الماضي بأنه "لا توجد مسارات خالية من المخاطر" بالنسبة للفائدة، حتى مع إشارة لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية إلى وجود خفضين إضافيين هذا العام.
في الوقت نفسه، تظل أسهم التكنولوجيا—وخاصة شركات تصنيع الرقائق—محط أنظار السوق، مما يخفف من المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة نسبيًا. ومع استمرار الاتجاه الأساسي في صعوده، تظل استراتيجية شراء التراجعات هي المفضلة، رغم أن موسم الأرباح سيكون المفتاح لاختبار تقييمات الأسهم الحالية.
هل تبرر الأرباح التقييمات المرتفعة؟
حتى الآن، يدعم المستثمرون المتحمسون كل تراجع، مدفوعين بالتفاؤل الناتج عن الذكاء الاصطناعي وقوة الأرباح المستمرة من شركات التكنولوجيا الكبرى. وقد أسهم هذا في دعم التقييمات المرتفعة في القطاع. وإذا أخذت شركات التكنولوجيا الكبرى استراحة، فقد يواجه السوق الأوسع صعوبة في الحفاظ على زخم الصعود، ولهذا سيكون موسم الأرباح القادم اختبارًا حاسمًا.
التحليل الفني لمؤشر S&P 500
انتقل مؤشر S&P 500 مرة أخرى إلى مستويات شراء مفرط وفق مؤشر القوة النسبية على الإطار اليومي، وكان بالفعل في حالة شراء مفرط على المخططات الأسبوعية والشهرية. ستكون هناك حاجة لتوقف صحي أو تصحيح للتخلص من هذه الحالة. ومع ذلك، يظل الاتجاه العام صاعدًا، حيث يشكل المؤشر قممًا وقيعانًا أعلى.
على الرغم من أن موجة الصعود تبدو ممتدة، فإن تجاوز مؤشر القوة النسبية اليومي مستوى 70 يشير ببساطة إلى استمرار قوة الزخم ويبرز القوة أكثر من الضعف في الوقت الحالي، مما يجعل المراكز القصيرة صعبة التبرير حتى تبدأ مستويات الدعم في الانهيار.
المستويات الرئيسية الواجب متابعتها
6686 : محور قصير الأجل وخط الاتجاه.
6611 : أدنى مستوى حديث. كسر هذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيح حاد نحو 6500 و6460.
6756 : آخر رقم قياسي وقمة سبتمبر؛ نحن الآن فوق هذا المستوى، ما يفتح الطريق لتحقيق مستويات قياسية جديدة.
6800 و6900: المستويات المستديرة التالية ومناطق المقاومة المحتملة.
6991 : يمثل امتداد فيبوناتشي 161.8% من تراجع فبراير – مستوى رئيسي نظرًا لقربه من المستوى المستدير الكبير التالي عند 7,000.
****
يوفر موقع InvestingPro مجموعة متكاملة من الأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مدروسة في مختلف أوضاع السوق، وتشمل هذه الأدوات:
• استراتيجيات سوق الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي، والتي يُعاد تقييمها شهريًا.
• بيانات مالية تاريخية تمتد لعشر سنوات لآلاف الأسهم العالمية.
• قاعدة بيانات لمراكز المستثمرين والمليارديرات وصناديق التحوط.
• والعديد من الأدوات الأخرى التي تساعد عشرات الآلاف من المستثمرين يوميًا على التفوق على أداء السوق.
إخلاء المسئولية: كُتب هذا المقال لأغراض إعلامية فقط، ولا يهدف بأي شكل من الأشكال إلى تشجيع شراء الأصول أو تقديم عرض أو توصية أو اقتراح بالاستثمار. ونود التذكير بأن جميع الأصول تُقيّم من زوايا متعددة وتنطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري وما يرتبط به من مخاطر يقع على عاتق المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.
