تقرير الأسواق اليومية – الجمعة 24 أكتوبر 2025

تقرير الأسواق اليومية – الجمعة 24 أكتوبر 2025

المشهد العام للسوق 
تسود حالة من الترقب الحذر في الأسواق العالمية اليوم الجمعة، حيث يترقب المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وتقارير مؤشر مديري المشتريات (PMI) من الاقتصادات الكبرى، والتي من المتوقع أن تكون محدد الاتجاه الرئيس للأسواق خلال جلسة نهاية الأسبوع.
يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول مستوى 99.00 بعد مكاسب محدودة هذا الأسبوع، بدعم من ارتفاع عوائد السندات الأمريكية واستمرار الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي الباب مفتوحًا أمام خفض الفائدة خلال الاجتماعات القادمة.
أما في المقابل، فقد حافظت الأسهم الأمريكية على مكاسبها الطفيفة، مدعومة بتراجع عوائد السندات وتفاؤل المستثمرين بإمكانية تحسّن النشاط الصناعي والخدمي في الولايات المتحدة.

الذهب (XAU/USD)
أساسيًا:
استقر الذهب فوق 4,080 دولار للأونصة، بعد تراجع طفيف صباح اليوم. وتظهر التداولات نوعًا من التوازن بين مخاوف التباطؤ الاقتصادي العالمي والرهانات على خفض الفائدة الأمريكية، ما أبقى المعدن الثمين ضمن نطاق ضيق.
أي مفاجأة صعودية في بيانات التضخم الأمريكي قد تُعزز قوة الدولار وتضغط على الذهب، بينما ضعف البيانات قد يدعم عودة الذهب نحو قممه الأخيرة.
فنيًا:
يتداول الذهب في نطاق جانبي بين 4,050 – 4,130 دولار.
الاختراق أعلى 4,130 قد يفتح الطريق نحو 4,200 مجددًا، بينما الكسر دون 4,050 قد يعيد الأسعار إلى 4,000 – 3,980 دولار.
الاتجاه العام يبقى صاعدًا طالما التداول فوق منطقة الطلب 3,950 – 3,980 دولار.

النفط الخام (WTI)
أساسيًا:
استقر خام غرب تكساس الوسيط عند 61.50 دولار للبرميل بعد صعود قوي خلال اليومين الماضيين تجاوز 7%، مدعومًا بقرار واشنطن فرض عقوبات على شركتين روسيتين، ما أعاد المخاوف بشأن الإمدادات إلى الواجهة.
لكن ارتفاع المخزونات الأمريكية بمقدار 3.524 مليون برميل حدّ من الزخم الصعودي.
فنيًا:
يتداول الخام بالقرب من مقاومة رئيسية عند 62.00 دولار.
اختراقها قد يمدد المكاسب نحو 63.20 – 64.00 دولار، بينما أي تصحيح هابط دون 60.50 دولار قد يدفع الأسعار إلى 59.20 دولار.
الاتجاه العام قصير الأجل لا يزال صاعدًا، لكن الزخم بدأ يفقد قوته.

اليورو مقابل الدولار (EUR/USD)
أساسيًا:
لا يزال الزوج يتحرك بشكل جانبي قرب 1.1600 في انتظار بيانات PMI الأوروبي والتضخم الأمريكي.
التوقعات الضعيفة للاقتصاد الأوروبي تُبقي اليورو تحت الضغط، فيما يستمد الدولار دعمه من توقعات السياسة النقدية الأمريكية الأكثر تشددًا.
فنيًا:
الزوج يواجه مقاومة عند 1.1650، والدعم الرئيسي عند 1.1550.
الكسر أسفل الدعم قد يفتح الطريق نحو 1.1480، أما اختراق المقاومة فقد يدفع الزوج إلى 1.1720.
الاتجاه العام ما زال هابطًا طالما الأسعار دون 1.1700.

الجنيه الإسترليني (GBP/USD)
أساسيًا:
بعد بيانات مبيعات التجزئة البريطانية الإيجابية (+0.5%)، شهد الإسترليني محاولات تعافٍ طفيفة فوق 1.3300، إلا أنه يفتقر لقوة الدفع وسط ضعف الزخم الاقتصادي العام في المملكة المتحدة.
فنيًا:
يتداول الزوج ضمن قناة هابطة، المقاومة عند 1.3370، والدعم عند 1.3250.
اختراق المقاومة قد يفتح المجال لتصحيح نحو 1.3450، بينما كسر الدعم يعيد الهبوط إلى 1.3180.

الدولار الأمريكي / الين الياباني (USD/JPY)
أساسيًا:
واصل الزوج مكاسبه ليتداول قرب 153.00، مدعومًا باتساع الفجوة في عوائد السندات بين الولايات المتحدة واليابان، خاصة بعد أن أظهرت بيانات اليابان ارتفاع التضخم السنوي إلى 2.9%.
لكن استمرار ضعف الين يعكس تمسك بنك اليابان بسياسة التيسير رغم الضغوط التضخمية.
فنيًا:
الاتجاه العام صاعد بوضوح، مع دعم عند 152.30 ومقاومة فورية عند 153.50.
اختراقها قد يدفع الزوج نحو 154.20، بينما كسر الدعم قد يشير إلى تصحيح نحو 151.80.

الخلاصة العامة 
الأسواق تدخل مرحلة حساسة قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية، حيث سيتحدد على أساسها مسار الدولار للفترة المقبلة.

• بيانات قوية: تدعم الدولار وتضغط على الذهب واليورو.
• بيانات ضعيفة: تدفع المتداولين نحو الأصول الآمنة كالذهب وتزيد احتمالات خفض الفائدة.

الاتجاه العام اليوم يميل إلى الحذر والترقب، بانتظار لحظة الحقيقة من واشنطن.

تنويه وتحذير مخاطر:
المعلومات الواردة في هذا التقرير تُقدَّم لأغراض تحليلية وتعليمية فقط، ولا تُعد بأي شكل من الأشكال توصية استثمارية أو دعوة للبيع أو الشراء. التداول في الأسواق المالية ينطوي على درجة عالية من المخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر قبل اتخاذ أي قرار استثماري.