هؤلاء الحيتان حققوا مكاسب تقترب من 3000% في وقت قياسي.. كيف تصبح مثلهم؟
- يظهر الذهب مرونة على الرغم من تراجع ضغوط الملاذ الآمن بعد إعادة فتح الولايات المتحدة والهدنة التجارية.
- لا يزال شراء البنوك المركزية هو الدعم الرئيسي، على الرغم من أن ارتفاع الأسعار قد يختبر الطلب.
- من المحتمل أن توجه البيانات الأمريكية الرئيسية ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع اتجاه الدولار الأمريكي وتحركات الذهب.
بدأت أسعار الذهب الأسبوع الجديد على انخفاض طفيف بعد أن تراجع بأكثر من 2% يوم الجمعة، على الرغم من أنه كان من الممكن أن يكون أكثر من ذلك لو لم يتمكن من التعافي من أدنى مستوياته في اليوم الأخير من الأسبوع.
وبالتالي، فإنه لا يزال ينهي الأسبوع على ارتفاع بنحو 2%. ويُمثل ذلك أول مكاسب أسبوعية له في ثلاثة أسابيع، ويُسلط الضوء على مدى مرونة المعدن، لا سيما بالنظر إلى أن اثنين على الأقل من الضغوطات الهبوطية الرئيسية قد خفت الآن، مع إعادة فتح الحكومة الأمريكية وتمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين مؤخرًا.
بدت عمليات البيع يوم الجمعة في البداية كما لو أن هذه المرونة قد تصدعت أخيرًا؛ ومع ذلك فقد صمد الذهب بشكل جيد على الرسم البياني الأسبوعي، دون أي ضرر فني كبير. ومع ذلك، فإن السؤال الآن هو ما إذا كانت الأسابيع القادمة ستجلب أخيرًا بعض الضغط الهبوطي الحقيقي أم أننا سنرى المزيد من نفس الشيء.
هل ستواصل البنوك المركزية شراء الذهب؟
كانت مرونة الذهب مفاجئة بعض الشيء. فمع إعادة فتح الحكومة الأمريكية والهدنة التجارية التي خففت من حدة التوترات، كان من المتوقع أن ينخفض الطلب على الملاذ الآمن. ولكن حتى الآن، بالكاد تفاعل السوق حتى الآن، باستثناء الانخفاض الذي استمر ليومين في نهاية الأسبوع الماضي.
ما لم نشهد ضغوط بيع حقيقية هذا الأسبوع، فإن مرونة الذهب تشير إلى استنتاج واحد: لا يزال المستثمرون يعتمدون على استمرار شراء البنوك المركزية. إنه افتراض محفوف بالمخاطر - لا سيما عند هذه المستويات المرتفعة - لأنه حتى البنوك المركزية قد تكون مترددة في الاستمرار في الإضافة عند ما يعتبره الكثيرون أسعارًا مبالغًا فيها.
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير الوظائف
على المستوى الكلي، يتوقف الكثير من الأمور الآن على ما سيقرره البنك المركزي بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 10 ديسمبر، إذ تقدر الأسواق خفض الفائدة بـ 25 نقطة أساس خلال الاجتماع المقبل بـ 50%
من المحتمل أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر ارتياحًا لهذا النوع من التوقعات، لا سيما بالنظر إلى التدفق المحدود للبيانات بعد ما اتضح أنه أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. ومع احتمالات خفض الفائدة في ديسمبر بشكل فعلي، قد لا يحتاج الدولار إلى الضغط كثيرًا مساء الأربعاء، عندما نحصل على محضر اجتماع 28-29 أكتوبر.
كان ذلك بالطبع هو الاجتماع الذي أكد فيه جيروم باول على أن خفض الفائدة في ديسمبر ليس مضمونًا على الإطلاق.
ولكن يبدو أن بيانات يومي الأربعاء والخميس ستحدد مسار التحرك التالي للدولار الأمريكي. يوم الخميس، سنحصل أخيرًا على بيانات شهر سبتمبر تقرير التوظيف. تتطلع الأسواق إلى زيادة متواضعة +50 ألف في جداول الرواتب ومعدل بطالة دون تغيير عند 4.3%. ومن المحتمل أن تكون هذه النتيجة محايدة. أي شيء أفضل من ذلك قد يكون داعمًا للدولار الأمريكي بشكل طفيف، بالنظر إلى أن شهر ديسمبر خفض الفيدرالي الفائدة سيتطلب أرقامًا أضعف بشكل كبير.
لدينا أيضًا مجموعة كبيرة من المتحدثين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع.
وفي الوقت نفسه، من المقرر أيضًا صدور عدد من بيانات الاقتصاد الكلي العالمية، بما في ذلك مؤشرات مديري المشتريات العالمية يوم الجمعة، والتي قد تؤثر على الذهب بشكل غير مباشر من خلال تحركات الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، سيظل معظم الاهتمام منصبًا بقوة على الاقتصاد الأمريكي مع إعادة فتح الحكومة الآن. وقد اتخذت تعليقات الاحتياطي الفدرالي الأخيرة منحى متشددًا بعض الشيء. وإذا جاءت البيانات القادمة مخيبة للآمال وأعادت فتح الباب أمام خفض محتمل لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، فقد نشهد تراجع الدولار الأمريكي. وسيكون ذلك داعمًا للذهب بشكل عام.
التحليل الفني للذهب والمستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها
من الناحية الفنية، أصبحت الصورة بالنسبة للذهب أكثر غموضًا بعض الشيء، ولكن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا. شهدت حركة السعر في نهاية الأسبوع الماضي رد فعل حاد للمعدن من منطقة 4200 دولار - 4250 دولارًا، وهي منطقة دعم سابقة تم كسرها خلال عمليات البيع المكثفة في 21 أكتوبر/تشرين الأول - عندما تم رفض مستوى قياسي مرتفع بطريقة دراماتيكية. كان هذا الرفض بمثابة نقطة تحول واضحة وقادنا إلى اقتراح وجود قمة مؤقتة في مكانها.
ويبقى أن نرى ما إذا كنا لا نزال في تلك المرحلة التصحيحية. يعتمد الكثير الآن على ما سيفعله الذهب بعد ذلك. إذا بقيت الأسعار على ثقلها بعد انخفاض يوم الجمعة، فإن الباب مفتوح للتحرك نحو الدعم عند حوالي 4,000 دولار. وسيؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى كشف مستوى 3,930 دولار، وسيؤدي الانزلاق تحت هذا المستوى إلى ظهور هيكل هبوطي أكثر حسماً.
وعلى الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية حول مستوى 4,100 دولار، يليها مستوى 4,145 دولار. ويمكن أن يؤدي الاختراق فوق هذه المستويات إلى إجراء اختبار آخر لمنطقة 4,200 دولار - 4,250 دولار. هذه المرة، إذا تقدم الذهب بشكل مقنع، فإن الأهداف الصعودية التالية تأتي عند 4,300 دولار ثم 4,400 دولار - وهي منطقة قياسية جديدة إذا امتد الارتفاع إلى هذا الحد.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يعزز بها اشتراك InvestingPro أداءك في الاستثمار في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم التي تدار بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت بالفعل نجاحًا كبيرًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Investing.com رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.
-
أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الرئيسية الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.
-
تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.