معاينة أرباح إنفيديا: هل يواصل عملاق الذكاء الاصطناعي قيادة موجة الصعود؟

• من المقرر أن تُصدر انفيديا تقرير أرباحها المالية المرتقبة للربع الثالث مساء الأربعاء.
• ستكون نتائج الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي بمثابة اختبار حاسم لكل من قطاع التكنولوجيا والسوق الأوسع نطاقًا.
• قد يؤدي التفوق والزيادة في الأرباح في الربع الثالث إلى عودة شهية المخاطرة وتهدئة المشككين الذين يخشون فقاعة الذكاء الاصطناعي، في حين أن أي خطأ أو توجيهات حذرة قد تؤدي إلى تصحيح حاد.
• لفترة محدودة، اشترك في InvestingPro بأقل سعر لهذا العام مع خصم الجمعة البيضاء المبكر.

عندما يدق جرس الإغلاق يوم الأربعاء، سيحبس عالم المال كله أنفاسه مترقبًا حدثًا واحدًا: صدور التقرير الفصلي لأرباح شركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) .
لم يعد الأمر مجرد تحديث مالي لشركة واحدة؛ بل تحوّل إلى الحدث الأهم على جدول إعلانات الأرباح، والعامل الرئيسي الذي يحدد اتجاه سوق الأسهم.

ومع تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي خلال نوفمبر وتعرض تقييمات شركات التكنولوجيا للتدقيق، فإن البيانات التي ستصدر اليوم ستلعب على الأرجح الدور الأكبر في تشكيل معنويات القطاع خلال الأسابيع المقبلة.

المصدر: Investing.com

التوقعات متفائلة للغاية لدرجة أن السؤال الأساسي لم يعد ما إذا كانت انفيديا ستتجاوز توقعات وول ستريت، بل كم مليار دولار سيكون الفارق، وهل ستتمكن توقعاتها المستقبلية من إرضاء سوق يتوقع دائمًا أداءً بدون أخطاء.

توقعات الإيرادات والأرباح
ينتظر المحللون هذا التقرير المالي مع توقعات عالية جدًا لكنها ممكنة التحقيق، مستندين إلى سلسلة من الأرباح القياسية لشركة انفيديا نتيجة الطلب الهائل على وحدات معالجة الرسومات H100 وبلاكويل.

المصدر: InvestingPro

• ربحية السهم (EPS) : بفضل هوامش الربح العالية (72%-73%) على شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة، من المتوقع أن ترتفع الأرباح المعدلة للسهم بنحو 55% مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 1.25 دولار.
• الإيرادات: تشير تقديرات وول ستريت إلى أن إيرادات هذا الربع ستبلغ حوالي 54.8 مليار دولار، مسجلة ارتفاعًا قويًا بنسبة 56.1% على أساس سنوي.
• إيرادات مراكز البيانات: يمثل هذا القطاع المحرك الرئيسي للنمو، مع توقع زيادة المبيعات بنسبة 52% على أساس سنوي لتصل إلى 48.6 مليار دولار، مدفوعة بالطلب المستمر على شرائح الذكاء الاصطناعي.

ما وراء التوقعات: التوجيه هو الأهم
بالنسبة لشركة انفيديا، مجرد تجاوز هذه التقديرات المرتفعة بالفعل يُعد الحد الأدنى المتوقع، وهو إلى حد كبير محسوب ضمن سعر السهم الحالي. وستتوقف ردود فعل السوق على عاملين رئيسيين: حجم التفوق على التقديرات، والأهم من ذلك، توقعات الشركة للإيرادات للربع القادم، حيث تتوقع وول ستريت إيرادات تبلغ 61.3 مليار دولار.

يجب على انفيديا أن تقدم توجيهات تتجاوز هذا الرقم بشكل كبير لتشير إلى أن زخم النمو غير المسبوق لم يتباطأ. أي توجيه يتوافق فقط مع التوقعات سيكون خيبة أمل كبيرة، وقد يُفسر كأول مؤشر على "ذروة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي".

كما سيركز المستثمرون على تصريحات الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ حول قضايا رئيسية، بما في ذلك مستجدات سلسلة توريد شرائح بلاكويل، والقيود المتعلقة بالصين، وما إذا كانت طلبات العملاء المتراكمة ما زالت في تزايد وسط الإنفاق غير المسبوق لمزودي الخدمات الضخمة على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

ما يعنيه ذلك لتداول أسهم الذكاء الاصطناعي والسوق الأوسع
تسعر أسواق الخيارات تحركًا هائلًا محتملًا بنحو +/-7% لسهم انفيديا بعد إعلان الأرباح، ما يعادل تقلبًا بقيمة 320 مليار دولار في رأس مال الشركة السوقي البالغ 4.4 تريليون دولار — وهو الأكبر على الإطلاق لتقرير شركة واحدة.

المصدر: Investing.com

تجاوز التوقعات المالية، مع تقديم توجيهات متفائلة للربع الرابع وتحديثات حول شرائح بلاكويل، قد يشعل موجة انتعاش تعيد زخم "السبعة العظماء" وتدعم أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل إيه إم دي، برودكوم، تي إس إم سي، سوبر مايكرو، وحتى شركات غير متعلقة بالشرائح مثل بالانتير.

في المقابل، تتزايد المؤشرات التحذيرية: قلق المستثمرين من الإفراط في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، احتمال تراجع نفقات رأس المال لدى شركات التكنولوجيا الكبرى، وارتفاع التقييمات يمكن أن يزيد من المخاطر الهبوطية. أي إخفاق أو توجيه حذر قد يعزز "قلق الفقاعة"، مما يؤدي إلى تحول واسع في القطاع من ضجة الذكاء الاصطناعي إلى أسهم القيمة، ويضغط على مؤشر ناسداك، معيدًا سيناريو تصحيح أسواق التكنولوجيا لعام 2022.

الخلاصة
قد تؤكد نتائج انفيديا أن الذكاء الاصطناعي يمثل طفرة طويلة الأمد تمتد لسنوات، أو تكشف عن أولى الشقوق في الأساس. للمتداولين: استعدوا للتقلبات—اشترِ خيارات شراء إذا كنت متفائلًا بتوسع الذكاء الاصطناعي بلا حدود، أو ضع استراتيجيات تحوط إذا كانت مخاوف الإفراط في البناء تُبقيك مستيقظًا.

كما قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ: "لقد بدأت ثورة صناعية جديدة. سباق الذكاء الاصطناعي قد انطلق." سواء حافظت Nvidia على ريادتها أو تعثرت بسبب توقعاتها المرتفعة، سيتضح ذلك عند إغلاق السوق اليوم.

فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يعزز بها اشتراك InvestingPro أداءك في الاستثمار في سوق الأسهم:

• ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت بالفعل نجاحًا كبيرًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
• Warren AI : توفر أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
• القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.
• أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل شيء يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
• أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الرئيسية الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.
• تجربة بحث بدون تشتت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.

لم تشترك في برو بعد؟

اشترك الآن من هنا واستفد من المزايا الحصرية

• يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا

• يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا

إخلاء المسؤولية: هذه ليست نصيحة مالية. يُنصح دائمًا بإجراء أبحاثك وتحليلاتك الخاصة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.