عاجل: ختام الجلسة الأمريكية اليوم...تراجع حاد لأسعار الذهب والفضة.
1. تأثير خفض الفائدة على EGX30
تحفيز السيولة والاستثمار:
خفض سعر الإيداع والإقراض وسعر العملية الرئيسية بمقدار 100 نقطة أساس يعني تكلفة أقل للاقتراض وزيادة جاذبية الاستثمار في الأسهم مقارنة بالودائع البنكية. هذا عادة ما يدعم ارتفاع المؤشرات على المدى المتوسط.
ضغط إيجابي على الأسهم القيادية:
القطاعات ذات المديونية أو التوسعات مثل العقارات (طلعت مصطفى، إعمار، بالم هيلز) والإنشاءات (أوراسكوم للإنشاءات) ستستفيد من خفض تكلفة التمويل، ما يعزز فرص صعودها.
التأثير على البنوك:
البنك التجاري الدولي وبعض البنوك القيادية قد تشهد تأثيراً مزدوجاً:
أرباح الفائدة قد تنخفض مؤقتاً (ضغط سلبي قصير المدى).
السيولة العامة قد تزيد، ما يدعم التداول والاستثمار، وبالتالي قد يعوض الانخفاض.
تأثير على السوق العام:
مع انخفاض الفائدة، المستثمرون سيبحثون عن العائد الأعلى في الأسهم، خصوصاً الأسهم القيادية المتقلبة والأغذية والمشروبات التي تعطي نمو مستقر مثل جهينة، راميدا.
لذلك، الانخفاض الحالي 0.62% في EGX30 قد يكون تصحيحاً مؤقتاً قبل موجة صعود محتملة.
2. تأثير على EGX70 وEGX100
EGX70 (الأسهم متوسطة الحجم):
الأسهم ذات النمو القوي مثل عامر جروب +8.56%، الصعيد العامة +4.17% ستستفيد بشكل أكبر من تدفق السيولة الجديدة.
الانخفاضات الطفيفة في بعض الأسهم (أودن، أوراسكوم المالية) قد تتقلص أو تعكس فرص شراء جديدة.
EGX100 (متساوي الأوزان):
الاستقرار قرب أعلى المستويات (17,259) مع خفض الفائدة يعطي دعم نفسي للمستثمرين.
الأسهم الصغيرة والمتوسطة ستجذب مزيداً من التدفقات، ما يعزز قوة المؤشر بشكل عام.
3. تحليل الاتجاه المتوقع بعد القرار
قصير المدى: تصحيح طفيف أو تداول عرضي مع اختبار الدعم النفسي عند ~41,000 نقطة في EGX30.
متوسط المدى: فرص صعود في الأسهم القيادية والقطاعات الرابحة من التمويل الأرخص.
أسهم مراقبة:
العقارات: طلعت مصطفى، بالم هيلز، إعمار.
الأغذية: جهينة، راميدا.
الإنشاءات: أوراسكوم للإنشاءات.
مخاطر: ارتفاع التضخم الأساسي المستمر والتوترات الجيوسياسية يمكن أن يحد من قوة الصعود، لذلك يظل تحديد وقف خسارة أمر ضروري.
EGX30: الانخفاض الحالي لا يُقلق، قد يكون فرصة شراء في الأسهم القيادية مع صعود محتمل بفعل الفائدة المخفضة.
EGX70 وEGX100: الأسهم متوسطة وصغيرة الحجم مرشحة لاستقطاب السيولة وزيادة الزخم الإيجابي.
إستراتيجية المستثمر: زيادة الوزن في الأسهم المستفيدة من الفائدة المخفضة، مع الحذر من الأسهم الحساسة للسيولة السريعة أو البنوك التي قد تتأثر مؤقتاً بانخفاض هامش الفائدة.
4. تحليل EGX30
الإغلاق: 41,253 نقطة، بانخفاض 0.62% (-255 نقطة).
مدى يومي: 41,178 – 41,540.
مدى 52 أسبوع: 28,350 – 42,624.
ملاحظة: المؤشر يقترب من أعلى مستوياته في 52 أسبوع، لكنه شهد تصحيحاً طفيفاً. الانخفاض العام يعكس ضغط بيع خفيف.
أبرز القطاعات المؤثرة:
البنوك: البنك التجاري الدولي -1.79%.
العقارات: طلعت مصطفى +0.52%، بالم هيلز +0.60%، إعمار +1.04%.
الأغذية والمشروبات: جهينة +3.54%، راميدا +1.22%.
الطروحات القوية/القيادات: أوراسكوم للإنشاءات +3.06%، راية -1.78%.
تقييم عام:
هناك أداء متباين بين الأسهم القيادية.
ضغط البيع محدود، والمؤشر ما زال في نطاق المقاومة العليا حول 42,000 – 42,600 نقطة.
فرص الشراء تكمن في الأسهم القيادية التي شهدت انخفاض طفيف مقابل صمود السوق.
5. تحليل EGX70EWI
الإغلاق: 13,075 نقطة، بانخفاض 0.11% (-14.6 نقطة).
مدى يومي: 13,075 – 13,145.
مدى 52 أسبوع: 7,794 – 13,145.
ملاحظة: المؤشر على بعد خطوات من أعلى مستوياته، لكنه شبه ثابت، ما يشير إلى استقرار نسبي في الأسهم متوسطة الحجم.
أبرز التحركات:
ارتفاع قوي: عامر جروب +8.56%.
ارتفاع جيد: الصعيد العامة +4.17%، الجيزة للمقاولات +3.53%.
انخفاض محدود: أودن -2.56%، أوراسكوم المالية -2.27%.
تقييم عام:
استقرار المؤشر مع بعض القوة في أسهم متوسطة الحجم.
المستثمرون يفضلون الأسهم ذات الأداء الجيد مثل عامر جروب والصعيد العامة.
6. تحليل EGX100EWI
الإغلاق: 17,259 نقطة، بانخفاض 0.13% (-22 نقطة).
مدى يومي: 17,253 – 17,329.
مدى 52 أسبوع: 10,764 – 17,329.
ملاحظة: المؤشر متماسك جداً قرب أعلى مستوياته، مع ضغط طفيف من بعض الأسهم.
أبرز التحركات:
ارتفاع قوي: عامر جروب +8.56%، الصعيد العامة +4.17%، الجيزة للمقاولات +3.53%.
انخفاض محدود: EGX100 يضم أسهمًا متباينة الأداء، الانخفاض العام طفيف جداً.
تقييم عام:
السوق على مستوى مقاومة قوية قرب 17,300.
فرص تداول قصيرة المدى في الأسهم التي سجلت ارتفاعات قوية، مع الحذر من جني الأرباح.
السوق المصري يشهد تصحيحاً طفيفاً بعد مستويات مرتفعة جداً في EGX30 وEGX70 وEGX100.
الأسهم القيادية في العقارات والأغذية تعطي إشارات استقرار ونمو محدود.
الأسهم متوسطة الحجم (EGX70) بها فرص ارتفاع قوية، خاصة عامر جروب والصعيد العامة.
أي دخول جديد يجب أن يكون بحذر مع تحديد وقف خسارة حول مستويات الدعم الأخيرة:
EGX30 دعم: ~41,000
EGX70 دعم: ~13,000
EGX100 دعم: ~17,200