حرب المعادن العالمية تشتعل.. والذهب والفضة في قلب الصراع
- تفوق الذهب بوضوح على البيتكون هذا العام، ولكن كلاهما الآن في وضع التصحيح.
- يدخل بيتكوين في نطاق تذبذب قد يمهّد لاحتمال هبوط، بينما يبدو الذهب مهيأً لاستعادة قوته والزخم الصاعد.
- مع توقع خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يظل كلا الأصلين في وضع جيد على المدى الطويل.
لفترة محدودة، احصل على اشتراك InvestingPro بأقل سعر لهذا العام مع تنزيلات العام الجديد.
غالباً ما يُنظر إلى الذهب والبيتكوين كأصول تتنافس على جذب أموال الاستثمار. ومع ذلك، هناك اختلافات جوهرية بينهما، أبرزها درجة التقلبات والخطر المرتبط بالبيتكوين الذي ما يزال مرتفعاً في نظر المستثمرين.
من حيث العوائد السنوية، يبرز الذهب كالفائز الواضح بمكاسب تجاوزت 65%، بينما تكافح بيتكوين لتجاوز خسارتها الحالية التي تبلغ حوالي 5%. يشكل هذا التصحيح الكبير في بيتكوين، إلى جانب التراجع المحلي والديناميكي في الذهب، فرصة لتحديد مراكز استثمارية على الاتجاهات الطويلة الأجل عند مستويات سعرية مغرية.
لذلك، من المفيد تحليل الوضع الفني الحالي لكلا الأصلين وتقييم آفاقهما في العام المقبل.
البيتكوين تنتظر اختراق نطاق التجميع
عند مراجعة سلوك البيتكوين الأخير مقارنة بدوراتها التاريخية على مدى أكثر من عقد، يشير كثير من المحللين إلى نمط متكرر. وفق هذا التحليل، يمر السوق حالياً بمرحلة تصحيح قد تستمر طوال العام المقبل، ويزداد احتمال ذلك إذا كسرت البيتكوين الحد السفلي لنطاق التجميع الحالي بين 80,000 و94,000.
قد يؤدي الكسر الهبوطي من هذا النطاق إلى دفع ضغوط البيع نحو مستوى 74,000 دولار. وعلى المدى القصير، يواجه الطلب صعوبة في استعادة قوته، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى استمرار التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة، التي شهدت خروج نحو 780 مليون دولار من الأصول المُدارة خلال فترة العطلات.
بناءً عليه، يفترض سيناريو الأساس أن التصحيح سيستمر ويتعمق، مع الإشارة إلى أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال صاعداً، وأن الانخفاضات الأكبر قد تمثل فرصاً جيدة للدخول في مراكز شراء عند مستويات سعرية أكثر جاذبية.
تراجع الذهب قبيل نهاية العام
شهدت فترة العطلات استمرار الاتجاه الصاعد العام لأسعار الذهب، وبلغت ذروتها باختراق مستويات قياسية جديدة قرب 4,600 دولار للأونصة. ومع ذلك، لم تدم هذه المستويات طويلاً، إذ أدى تراجع حاد إلى محو مكاسب رالي عيد الميلاد بالكامل، وعادت الأسعار نحو منطقة 4,300 دولار للأونصة.
ومع بداية العام الجديد، تظل النظرة الإيجابية للذهب على المدى المتوسط قائمة، مدعومة بتوقعات خفض أسعار الفائدة والتوسع المالي في الولايات المتحدة، إضافة إلى التوترات الجيوسياسية المستمرة، لا سيما المتعلقة بتايوان. وفي سيناريو الحد الأدنى، وبافتراض استمرار الظروف المواتية للنمو، قد يصل الذهب إلى المستوى النفسي المهم البالغ 5,000 دولار للأونصة.
عند مقارنة الذهب وبيتكوين، يبدو أن الذهب أكثر قدرة حالياً على الاستمرار في الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، إذا تعمق التصحيح في بيتكوين، فإن فرص ارتفاعه النسبي تصبح أكبر بشكل ملحوظ، مع افتراض عودة الزخم الصاعد. وفي كلا السوقين، من المتوقع أن يواصل الموقف المتساهل للاحتياطي الفيدرالي — مع توقع السوق لخفض سعر الفائدة مرتين على الأقل خلال الاثني عشر شهراً المقبلة — دعم المشترين بشكل عام.
****
فيما يلي أهم المزايا التي يوفرها لك لاشتراك InvestingPro لتحسين أداء استثماراتك في سوق الأسهم:
ProPicks AI: اختيارات أسهم مُدارة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، مع العديد من الاختيارات التي حققت أداءً متميزًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com تُوفر رؤى فورية للأسواق، وتحليلات متقدمة للرسوم البيانية، وبيانات تداول مُخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة ومبنية على البيانات.
القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذج تقييم مؤسسي لتجاوز التشويش وتوضيح الأسهم المُبالغ في تقييمها، والأسهم المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، والأسهم ذات السعر العادل.
أكثر من 1200 مؤشر مالي في متناول يديك: من نسب الدين والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة سهلة الاستخدام.
أخبار ورؤى سوقية مؤسسية: ابقَ على اطلاع دائم بتحركات السوق من خلال عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
تجربة بحث خالية من المشتتات: بدون نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
لم تشترك في برو بعد؟
يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا.
يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا.
هل أنت مشترك بالفعل في InvestingPro؟ انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منها التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنها ل اتشكل طلبًا، أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.