معاينة أرباح آبل: رهانات الذكاء الاصطناعي، طلب الآيفون، وخدمات الصين تحت المراقبة

تستعد آبل لتحقيق زيادة في الإيرادات عند الإعلان عن نتائج الربع المالي الأول يوم الخميس، مع توقع مورغان ستانلي أن أداء الآيفون الأقوى من المتوقع سيعوض الضغوط التكاليفية قصيرة الأجل. ويوصي المحلل البارز في ويدبوش للأوراق المالية، دان إيفز، بالاحتفاظ بأسهم آبل (AAPL) قبل إعلان أرباح الربع الأول في 29 يناير، ومن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا في الإيرادات يقارب 11% لتصل إلى 138.47 مليار دولار، وهو أكبر ارتفاع سنوي منذ 2022 مدفوعًا بالطلب القوي على آيفون 17. ومن المتوقع أيضًا أن تصل أرباح الربع الأول إلى رقم قياسي يبلغ 2.67 دولار للسهم.

وقبل صدور النتائج، تتداول أسهم آبل عند حوالي ضعف سعرها في أبريل 2025، ما يعكس تفاؤلًا حذرًا بعد الأداء التشغيلي الأخير للشركة. ففي الربع السابق، حققت آبل إيرادات قوية وربحية صلبة رغم استمرار ضعف بعض فئات الأجهزة، ما يمهد خلفية متوازنة لكن إيجابية للنتائج القادمة.

النقاط الرئيسية

• يبقى الطلب على آيفون محور التركيز في إعلان يناير، خصوصًا في الصين حيث تواجه آبل ضغوطًا على التسعير وتحديات في الحصة السوقية من المنافسين المحليين. سيراقب المستثمرون ما إذا كانت العروض الترويجية الأخيرة وتجديد المنتجات قد عززت حجم المبيعات خلال ربع العطلات، وما إذا كانت الأسعار المتوسطة للبيع قد استقرت.
• يُعد ربع العطلات عادة الأقوى لشركة آبل في قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية، مدفوعًا بشراء الهدايا لعيد الميلاد، وإنفاق نهاية السنة، وإطلاق المنتجات الجديدة، والتي تشكل معًا عادة حصة كبيرة من الإيرادات السنوية للشركة.
• تخضع استراتيجية آبل في الذكاء الاصطناعي للتدقيق قبل إعلان أرباح الربع المالي الأول يوم الخميس، مع تسليط المحللين الضوء على تكاليف الذاكرة، ومبيعات آيفون خاصة في الصين، وخطط الشركة في الذكاء الاصطناعي كعوامل رئيسية يجب مراقبتها، حيث أن وضوح هذه العناصر يمكن أن يؤثر على الهوامش والأداء قصير المدى. ويتوقع بعض المحللين أيضًا احتمال ارتفاع أسهم آبل في الأشهر المقبلة إذا أظهرت الشركة تقدمًا مشجعًا في الذكاء الاصطناعي وزخمًا أقوى من المتوقع لمبيعات الآيفون.
• من المتوقع أن يكون قطاع الخدمات للشركة مرة أخرى العامل الأساسي لتحقيق الاستقرار ودعم الهوامش، من خلال الاشتراكات عالية الهامش، وخدمات الدفع، والخدمات الرقمية، مستفيدًا من قاعدة المستخدمين الكبيرة لتعويض الأرباح عند انخفاض مبيعات الأجهزة. وسيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لنمو الخدمات وأي تصريحات من الإدارة حول التحديات التنظيمية، وقوة التسعير، وتفاعل المستخدمين، خاصة في الولايات المتحدة وأوروبا.
• من المتوقع أن تعلن شركة آبل، صانعة الآيفون، عن شراكة رسمية مع ألفابت لدمج جيمناي في نظامها البيئي هذا العام. ويصف دان إيفز هذه الصفقة بأنها قد تكون نقطة تحول استراتيجية لمسار آبل في الذكاء الاصطناعي، بينما قد يشهد المساعد الشخصي سيري، ضمن مشروع تطويره الكبير المسمى داخليًا "كامبوس"، إطلاقًا في الربيع، ليصبح بمثابة شات بوت متطور مدعوم بنماذج لغوية كبيرة متقدمة.

توقعات المحللين

• أكد محللو ويدبوش على تصنيف تفوق الأداء لسهم آبل (AAPL) وحافظوا على هدف سعري قدره 350.00 دولار.
• من جانبها، رفعت جي بي مورجان هدفها السعري لآبل (AAPL) إلى 315 دولارًا من 305 دولارات يوم الاثنين، وأكدت تصنيف زيادة الوزن.
• في المقابل، خفضت جيفريز هدفها السعري لآبل (AAPL) إلى 276.47 دولارًا من 283.36 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف احتفاظ.

أرباح آبل (AAPL) للربع الأول من عام 2026 بعد إغلاق السوق (الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة) يوم الخميس 29 يناير 2026

الحركة المتوقعة حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات

تُظهر بيانات تداول الخيارات وجود غاما صافية إيجابية كبيرة عند سعر التنفيذ 280، وغاما صافية سلبية هامشية عند 240 لعقود يناير 2026–ديسمبر 2028. وتشير مراكز الخيارات إلى تفضيل أكبر لعقود الشراء (توقع صعود) مقارنة بعقود البيع في الأربع صلاحيات القادمة.

التوقعات الفنية

• شكل سهم آبل (AAPL) نمطًا دائريًا كبيرًا على الرسم البياني الأسبوعي من ديسمبر 2024 حتى أكتوبر 2025.
  النمط كان صاعدًا، مما أدى إلى ارتفاع السهم إلى أعلى مستوى قياسي عند 288.62 في أوائل ديسمبر.
• تبع ذلك تراجع حاد بعد فشل السهم في الحفاظ على القمة السابقة قرب 278، ممتدًا التصحيح حتى أدنى مستوى في أكتوبر 2025 عند 244، وهو نفس نقطة انطلاق الصعود إلى 288.62. ويُنظر إلى هذا التراجع التصحيحي على أنه اختبار لمستوى الدعم الرئيسي.
• السيناريو المثالي: كسر السهم لمستوى 260 بشكل حاسم قبل أو بعد إعلان الأرباح، مع استهداف منطقة المقاومة بين 270 و278.
  السيناريو البديل: الارتداد عند 260 يعيد السعر إلى 244؛ وكسر سريع ومستمر دون 244 قد يؤدي إلى انخفاضات إضافية.
• بشكل عام، يظل متداولو الخيارات ومحللو وول ستريت واثقين إلى حد كبير من حدوث موجة صعود بعد إعلان الأرباح.

مخطط الشموع الأسبوعي

مخطط الاتجاه الموسمي لسهم آبل (AAPL)

منذ عام 2007، سجل سهم آبل (AAPL) انخفاضًا بنسبة 1.7% في شهر يناير خلال 45% من السنوات، وارتفاعًا بنسبة 1.9% في شهر فبراير خلال 53% من السنوات.

****

[[pro_promotion |

فيما يلي أهم المزايا التي يوفرها لك لاشتراك InvestingPro لتحسين أداء استثماراتك في سوق الأسهم:

• ProPicks AI: اختيارات أسهم مُدارة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، مع العديد من الاختيارات التي حققت أداءً متميزًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
• Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com تُوفر رؤى فورية للأسواق، وتحليلات متقدمة للرسوم البيانية، وبيانات تداول مُخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة ومبنية على البيانات.
• القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذج تقييم مؤسسي لتجاوز التشويش وتوضيح الأسهم المُبالغ في تقييمها، والأسهم المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، والأسهم ذات السعر العادل.
• أكثر من 1200 مؤشر مالي في متناول يديك: من نسب الدين والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة سهلة الاستخدام.
• أخبار ورؤى سوقية مؤسسية: ابقَ على اطلاع دائم بتحركات السوق من خلال عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
• تجربة بحث خالية من المشتتات: بدون نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.

لم تشترك في برو بعد؟

• يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا.
• يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا.

هل أنت مشترك بالفعل في InvestingPro؟ انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منها التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنها لا تشكل طلبًا، أو عرضًا، أو توصية، أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.