الذهب قبل تقرير الوظائف - أهم المستويات للمراقبة

يشير تقييم العقود الآجلة لـ الذهب و الفضة عبر أطر زمنية متعددة إلى أن كلا من مستمرين في تحرك جانبي ، مع مساهمة المخاطر الجيوسياسية في تردد السوق، كما تمت مناقشته سابقًا.

ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للذهب والفضة يوم الأربعاء مع انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ نمو مبيعات التجزئة في ديسمبر، مما يشير إلى تراجع الاقتصاد قبل صدور بيانات التوظيف الرئيسية.

مما لا شك فيه أن انخفاض العائدات الأمريكية (سعر الفائدة المدفوع على السندات الحكومية) يقلل من تكلفة الفرصة البديلة (الفائدة التي يتم التخلي عنها باختيار استثمار على آخر) للاحتفاظ بأصول غير مدرة للعائد مثل الذهب والفضة. وغالبًا ما تحدث هذه التغيرات جنبًا إلى جنب مع التحولات الاقتصادية الكلية، مثل توقعات تباطؤ النمو الاقتصادي أو سياسة نقدية أكثر تساهلاً، وكلاهما يميل إلى دعم المعادن الثمينة.

لاحظت أن الذهب والفضة أصبحا منذ الأسابيع القليلة الماضية منفصلين تمامًا عن الأساسيات، لذا فقد انفصلا إلى حد كبير عن سياسة أسعار الفائدة، في حين أن انخفاض العائدات يدعم الذهب والفضة بشكل واضح اليوم.

لكن العقود الآجلة للذهب والفضة تميل إلى البقاء متقلبة، حيث قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الثلاثاء إن البنك المركزي الأمريكي لا يواجه أي حاجة ملحة لتغيير إعدادات أسعار الفائدة هذا العام وسط توقعات "متفائلة بحذر" للنشاط الاقتصادي.

أرى أن العقود الآجلة للذهب والفضة تنتظر النتيجة النهائية للاجتماع بين نتنياهو، الذي من المفترض أن يناقش اليوم مع ترامب احتمال شن ضربات على إيران.

مما لا شك فيه أن إسرائيل لا تزال متشككة في نجاح المفاوضات الناشئة بين الولايات المتحدة وإيران، لكنها تضغط لضمان حماية مصالحها - وكذلك للحفاظ على حرية إسرائيل في القيام بأي عمل عسكري في إطار أي اتفاق محتمل.

في مثل هذا السيناريو، سيجد نتنياهو صعوبة في انتقاد ترامب علنًا، الذي يُعتبر على نطاق واسع في إسرائيل أكثر الرؤساء الأمريكيين تأييدًا لإسرائيل حتى الآن. خلال ولاية ترامب السابقة، امتنعت إسرائيل عن القيام بأي عمل عسكري ضد إيران أثناء سريان الاتفاق النووي، على الرغم من التهديدات المتكررة والتأكيدات بأنها غير ملزمة بالاتفاق.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

الذهب

في الرسم البياني اليومي، يتم تداول العقود الآجلة للذهب في نطاق ضيق بعد أن افتتحت اليوم عند 5064.49 دولارًا، واختبرت أعلى مستوى لها اليوم عند 58791 دولارًا، وأدنى مستوى لها اليوم عند 5050.81 دولارًا، وتداولت حاليًا بارتفاع 0.82٪.

لاحظت أن العقود الآجلة للذهب تشير إلى ارتفاع التردد حيث يتم تداولها دون مستوى المقاومة المباشر عند 5124.40 دولارًا، وتستقر فوق مستوى الدعم المباشر عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (5002.70 دولارًا). المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسطات المتحركة التي تعطي وزناً أكبر للأسعار الحديثة. قد تتخذ العقود الآجلة اتجاهاً معيناً بمجرد انتهاء الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيس وزراء إسرائيل.

مما لا شك فيه أن الاختراق فوق مستوى المقاومة المباشر قد يفتح بعض المجال أمام المضاربين على الارتفاع، ولكن هذا سيجذب المضاربين على الانخفاض الكبار للسيطرة على السيناريو بينما ينتظرون فتح صفقات البيع إذا وجدت العقود الآجلة للذهب انهيارًا دون مستوى الدعم المباشر عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (9 EMA)، حيث قد يؤدي الانهيار إلى تسريع موجة البيع.

الفضة

في الرسم البياني اليومي، بعد أن افتتحت الفضة العقود الآجلة اليوم عند 81.135 دولارًا، واختبرت أعلى مستوى لها اليوم عند 82.558 دولارًا، وأدنى مستوى لها اليوم عند 81.853 دولارًا، يتم تداولها حاليًا بارتفاع بنسبة 1.85٪ تقريبًا.

لاحظت أن العقود الآجلة للفضة تبدو أضعف من الذهب، حيث يتم تداولها حاليًا دون تشكيل تقاطع هبوطي، حيث انخفض المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (83.652 دولارًا) إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (84.654 دولارًا) بينما يتم تداول العقود الآجلة للفضة عند 81.81 دولارًا.

مما لا شك فيه أن هذا الوضع يبدو واضحًا بما يكفي لحدوث انخفاض حاد إذا لم تنجح إسرائيل في إقناع الرئيس الأمريكي ترامب باتخاذ إجراء عسكري ضد إسرائيل.

نسبة الذهب الفوري إلى الفضة

تستقر نسبة الذهب والفضة الفورية (XAU/XAG) حاليًا فوق مستوى دعم مهم عند 61.27، مما يشير إلى انعكاس حاد عن المستويات الحالية، وإذا تمكنت من اختراق المقاومة المباشرة عند 66.33 في جلسة اليوم، فمن المرجح أن تشهد العقود الآجلة للذهب والفضة عمليات بيع حادة.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي موقف بشأن الذهب والفضة على مسؤوليتهم الخاصة، حيث أن هذا التحليل يستند فقط إلى الملاحظات.