عاجل: ختام تداولات اليوم...تصريحات ترامب تتسبب في خسائر حادة للذهب والنفط
انخفض S&P 500 بأكثر من 1% يوم الجمعة مع ارتفاع أسعار النفط وتراجع تقرير الوظائف عن التوقعات. ارتفع سعر النفط إلى أكثر من 91 دولارًا يوم الجمعة، وتداول مؤشر IG Weekend Oil على ارتفاع. في الوقت نفسه، تداول مؤشر ناسداك 100 على انخفاض بنحو 70 نقطة أساس. من الشائع أن تفتح العقود الآجلة ليلة الأحد بالقرب من مستويات نهاية الأسبوع المشار إليها، مما يساعد في فهم أين ولماذا تتحرك الأسعار الآجلة صعودًا أو هبوطًا.
ارتفع النفط إلى نطاق 100 إلى 110 دولارات. على الرغم من أن النفط مبالغ فيه من الناحية الفنية، مع مؤشر قوة نسبي (RSI) يزيد عن 70 ويتم تداوله أعلى بكثير من شريط بولينجر العلوي، إلا أن العوامل الفنية تأتي في المرتبة الثانية حاليًا مع إعادة تسعير السلع في بيئتنا العالمية الجديدة.
وبالطبع، ترتفع أسعار البنزين أيضًا، ويصبح ذلك أكثر أهمية بالنظر إلى المقاومة الحالية عند 2.60 دولار، تليها 2.81 دولار ثم 3.00 دولار. لن يساعد ارتفاع أسعار البنزين والنفط في توقعات التضخم، وسيكون التضخم محور الاهتمام هذا الأسبوع، مع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين ( مؤشر أسعار المستهلك ) لشهر فبراير وتقرير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير.
في الغالب، يتبع مؤشر الطاقة في مؤشر أسعار المستهلكين ( مؤشر أسعار المستهلك ) أسعار البنزين، لذا يمكن توقع أن بيانات الطاقة لشهر فبراير قد لا تتأثر كثيرًا بارتفاع أسعار النفط والبنزين، بينما من المرجح أن تتأثر بيانات مارس. ويشكل البنزين وحده ما يقرب من 3% من تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الرئيسي.
من المرجح أن يؤدي ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلى الضغط على أسعار الفائدة حتى يتم اعتبار السعر مرتفعًا للغاية وضارًا بالاقتصاد. وبمجرد حدوث ذلك، لن تستمر أسعار الفائدة في الارتفاع وستبدأ في الانخفاض. وهذا، في رأيي، سيكون بمثابة تحذير من الركود في السوق.
ومن المثير للاهتمام أنه عند عكس مؤشر HYG ETF وتراكبه مع مؤشر RBOB للبنزين، تظهر علاقة واضحة بين الاثنين أيضًا. فارتفاع أسعار البنزين والنفط لن يؤدي في جوهره إلى انخفاض مؤشر HYG ETF فحسب، بل من المرجح أن يؤدي أيضًا إلى اتساع نطاق فروق أسعار الائتمان بشكل كبير.
في النهاية، يتم تداول الائتمان عالي العائد مثل الأسهم، لذا إذا استمر الائتمان عالي العائد في التعرض للضغط بسبب ارتفاع أسعار النفط والبنزين، فسيكون من الصعب على الأسهم الحفاظ على مستوياتها الحالية، سواء كان ذلك مؤشر S&P 500 أو مؤشر راسيل 2000.
علينا فقط الانتظار لنرى إلى أين سيؤدي هذا في النهاية وأين سيستقر النفط والبنزين؛ في الوقت الحالي، الأمر ليس واضحًا تمامًا.