مع استقرار النفط فوق 100$.. 3 أسهم طاقة بأسعار مغرية وقيمة سوقية متوسط للشراء

• تشهد أسعار النفط ارتفاعاً حاداً وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
• استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط مؤخراً عند حوالي 95 دولاراً للبرميل، بينما اقترب سعر خام برنت من 100 دولار.
• فيما يلي، نسلط الضوء على ثلاثة أسهم لشركات طاقة متوسطة القيمة السوقية، تتمتع بوضع جيد للاستفادة من ارتفاع أسعار النفط.

في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط نتيجة الصراع الذي تشارك فيه إيران، والذي أدى إلى إغلاق مضيق هرمز بشكل شبه تام واضطرابات في إنتاج النفط الإقليمي، ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل كبير.
استقر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) مؤخرًا حول 95 دولارًا للبرميل، بينما اقترب خام برنت من 100 دولار، مع تسجيل ذروات خلال اليوم تصل إلى نحو 105 دولارات.

هذا الارتفاع، الناتج عن قيود في العرض ومخاوف من هجمات أوسع على البنية التحتية للطاقة، يخلق بيئة مواتية لأسهم قطاع الطاقة، خاصة للشركات المتوسطة الحجم المقومة بأقل من قيمتها ولها تعرض مباشر لارتفاع الأسعار. أدناه نسلط الضوء على ثلاث اختيارات بارزة.

1. تالوس للطاقة

• السعر الحالي: 13.53 دولارًا أمريكيًا
• القيمة العادلة المقدرة: 18.75 دولارًا أمريكيًا (ارتفاع محتمل بنسبة 38.6%)
• القيمة السوقية: 2.29 مليار دولار أمريكي

تستفيد شركة تالوس إنرجي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TALO)، وهي شركة تنقيب وإنتاج نفط بحرية تركز على خليج المكسيك، بشكل مباشر من ارتفاع أسعار النفط بفضل مزيج إنتاجها الغني بالنفط. ويبلغ سعر السهم حاليًا 13.53 دولارًا، ما يعكس مكاسب قوية منذ بداية العام بنحو 23%.

يُصنّف نموذج القيمة العادلة لشركة InvestingPro سهم TALO ضمن فئة "الشراء"، مع سعر مستهدف يبلغ 18.75 دولارًا، ما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 38.6%.

وتُشير عمليات إعادة شراء الأسهم الأخيرة إلى ثقة أكبر في استمرار تدفقات نقدية مع ارتفاع الأسعار.

والأهم من ذلك، أن شركة تالوس تتوقع نموًا هائلاً في ربحية السهم بنسبة 43.5% لعام 2026، وعائدًا قويًا على التدفق النقدي الحر بنسبة 19.8%، ما قد يجعلها منافسًا قويًا في ظل تقلبات أسواق النفط.

2. باترسون-يو تي آي للطاقة

• السعر الحالي: 9.85 دولارًا أمريكيًا
• القيمة العادلة المقدرة: 12.06 دولارًا أمريكيًا (زيادة محتملة بنسبة 22.5%)
• القيمة السوقية: 3.74 مليار دولار أمريكي

{{6423| شركة باترسون-يو تي آي للطاقة (ناسداك: PTEN)، المزودة لخدمات الحفر وضخ النفط في أحواض رئيسية بالولايات المتحدة مثل حوض بيرميان، تزدهر بفضل زيادة أنشطة الاستكشاف مدفوعة بارتفاع أسعار النفط. وأغلقت أسهم الشركة عند 9.85 دولار يوم الخميس، محققةً عائدًا مثيرًا للإعجاب منذ بداية العام بلغ حوالي 61%.

المصدر: InvestingPro

مع توصية إجماع "شراء"، يُتداول سهم PTEN بسعر أقل من توقعات نموه، ويتمتع بإمكانية ارتفاع قيمته العادلة بنسبة 22.5%، في حين أن رفع غولدمان ساكس لسعره المستهدف يُؤكد إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب وسط تحول اهتمام المستثمرين نحو شركات الطاقة متوسطة القيمة السوقية.

ويُشير تقرير أنشطة الحفر لشهر فبراير 2026 والزخم الإيجابي الذي أعقب إعلان الأرباح إلى أن شركة باترسون-UTI تُعدّ رهانًا مُربحًا على تقلبات السوق المستمرة، لا سيما مع ارتفاع المخاطر الجيوسياسية

3. نورثرن أويل آند غاز

• السعر الحالي: 27.61 دولارًا أمريكيًا
• القيمة العادلة المقدرة: 31.13 دولارًا أمريكيًا (ارتفاع محتمل بنسبة 12.7%)
• القيمة السوقية: 2.69 مليار دولار أمريكي

تُدير شركة نورثرن أويل آند غاز (NYSE: NOG) نموذجًا استثماريًا غير تشغيلي، حيث تمتلك حصصًا في حوضي ويليستون وبيرميان، وتُحقق إيرادات مستقرة تُشبه عوائد حقوق الامتياز من أصول نفطية. ويتم تداول أسهمها حاليًا بسعر 27.61 دولارًا أمريكيًا، محققةً عائدًا قويًا منذ بداية العام بنسبة 28.6%، في ظل سعي المستثمرين للاستثمار في شركات إنتاج نفطية قوية.

المصدر: InvestingPro

يتداول سهم شركة NOG بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 9.7، وهي نسبة أقل من متوسط ​​القطاع، ما يجعله يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، مع إمكانية ارتفاع القيمة العادلة بنسبة 12.7%، وإمكانية ارتفاع القيمة المستهدفة من قبل المحللين بنسبة 13%. ويُعدّ مؤشر الصحة المالية للشركة، البالغ 2.91، الأفضل في المجموعة، ما يُشير إلى قوة نسبية في ميزانيتها العمومية.

وتُضفي التوسعات الأخيرة في حقل يوتيكا الصخري وتوزيعات الأرباح الثابتة جاذبية استثمارية، بينما تُعزز اضطرابات الإمدادات الناجمة عن الصراع الإيراني من قدرتها على الاستفادة من النفط.

الخلاصة

بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من ارتفاع أسعار النفط مع هامش أمان، تُقدم شركتا تالوس وباترسون-يو تي آي أكبر الخصومات على القيمة العادلة، على الرغم من ارتفاع أسعار أسهمهما مؤخرًا. في المقابل، تُقدم شركة نورثرن أويل آند غاز مزيجًا من النمو والعائد وأفضل وضع مالي بين هذه الشركات الثلاث.

إفصاح: هذه ليست نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة.