هل فاتك ارتفاع هذا السهم بنسبة 2,000%؟ محلل يتوقع مكاسب إضافية تقارب 300%
عند سماع خبر وقف إطلاق النار، انخفضت أسعار النفط بنحو 20%، وارتفع سوق الأسهم بقوة. وبذلك، اخترق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى المقاومة بشكل واضح. وبالتالي، فإن المقاومة القديمة عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم تصبح الآن دعماً.
بينما لا أحد يعلم ما إذا كان وقف إطلاق النار سيستمر، فإن السوق يدخل فترة موسمية مواتية. علاوة على ذلك، مع انخفاض الأسعار، خاصة بالنسبة للعديد من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبرى، نشك في أن هذه الشركات ستعلن عن برامج إعادة شراء كبيرة.
يجب أن يكون المزيج الإيجابي من الأحداث صعودياً. للتأكيد، سنرغب في رؤية المتوسطات المتحركة التي تقاطعت سابقاً بطريقة هبوطية، تنفك، وأن تبدأ الأسعار في تحقيق قمم أعلى. بمعنى آخر، نود أن نرى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يرتفع فوق الاتجاه المقوس الذي كان قائماً قبل النزاع.
لاحظنا مؤخراً تشابهاً قوياً في السوق مع انخفاض السوق الناجم عن التعريفات في يوم التحرير 2025، كما هو موضح بدائرة أدناه. في ذلك الوقت، انخفض السوق عبر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ثم اختبره من الأسفل، لكنه فشل في الصمود. بينما بدا النشاط الأخير مشابهاً، نحن الآن بشكل حاسم فوق المتوسط المتحرك ونجلس عند المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً (الأزرق).
ستعمل المتوسطات المتحركة كدعم، ومن المرجح أن يعمل المضاربون على الارتفاع العالقون كمقاومة. سيناريو 2025 المحاط بدائرة أدناه لم يعد وارداً في الوقت الحالي. من الواضح أن وقف إطلاق النار سيكون هشاً، لذا ستظل العناوين الرئيسية لها تأثير كبير على الأسعار.
انهيار النفط يغذي تداولات الفائدة الفيدرالية
انهارت أسعار النفط الخام بأكثر من 15% على اتفاق وقف إطلاق النار، وهو أحد أحد أكبر انخفاضاتها في جلسة واحدة منذ سنوات. بافتراض أن مضيق هرمز مفتوح، فإن صدمة العرض ستنخفض بشكل كبير. من وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي، كانت أسعار الطاقة المرتفعة تسبب قلقاً. بيانات سوق العمل الضعيفة، إلى جانب أسعار النفط المرتفعة التضخمية، وضعت السياسة النقدية بشكل أساسي في وضع الانتظار والترقب، من ما كان على الأرجح خفضاً أو اثنين بحلول نهاية العام.
الطاقة هي مدخل مباشر في مؤشر أسعار المستهلك ومرساة نفسية لتوقعات المستهلكين. مع تراجع أسعار النفط الخام، يمكن أن يظهر الدافع الانكماشي في البيانات في غضون أسابيع. بعد وقف إطلاق النار، تسعر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي، كما هو موضح أدناه، الآن احتمالية بنسبة 27% لخفض أسعار الفائدة بحلول ديسمبر، وهو تحول لائق من توقعات صفرية قبل 24 ساعة فقط.
في الوقت الحالي، يتعامل سوق السندات مع وقف إطلاق النار على أنه ضوء أخضر - وخط أنابيب الطاقة إلى خفض أسعار الفائدة هو التداول الذي يجب مراقبته لكل من السندات والأسهم.
تغريدة اليوم
