عاجل: صدور بيانات إعانات البطالة الأمريكية مخالفة للتوقعات
- الدولار الأمريكي يتعزز مع ارتفاع النفط وتلاشي توقعات خفض أسعار الفائدة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
- مخاطر اختراق الدولار/الين تتزايد نحو 160 مع ثبات بنك اليابان وارتفاع النفط.
- مخاطر التدخل ترتفع مع ضعف الين وانتظار الأسواق للفيدرالي والبيانات والأرباح.
شهد هذا الصباح ارتفاعاً إضافياً للدولار الأمريكي قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مع صعود أسعار النفط الخام بشكل أكبر حيث اخترقت عقود خام برنت الآجلة مستوى 115 دولار. يبدو الدولار قوياً حيث يستبعد المستثمرون احتمالات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بسبب المخاوف بشأن التضخم المستمر. كما أن النبرة الطفيفة للنفور من المخاطرة تضيف بعض الضغط التصاعدي على الدولار، خاصة مقابل عملات السلع الأكثر حساسية للمخاطر.
زوج عملة الدولار/الين، الذي ظل محصوراً في نطاق ضيق نسبياً خلال معظم شهر أبريل، قد يشهد الآن اختراقاً. مع رفض بنك اليابان رفع أسعار الفائدة أمس واستمرار النفط في الارتفاع، يتزايد الضغط لاختراق محتمل فوق 160، مما يزيد بدوره من مخاطر تدخل الحكومة لوقف انخفاض الين.
سيراقب المستثمرون عن كثب أسعار النفط حيث لا تظهر أي رغبة في الانخفاض وسط توقف المحادثات الأمريكية الإيرانية. كما سيكون التركيز على قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء بالإضافة إلى أرباح شركات التكنولوجيا الأمريكية الرئيسية والبيانات الاقتصادية يوم الخميس. في الوقت الحالي، كل شيء يتعلق بأسعار النفط، وبعد أن لم نحصل على أي مفاجآت كبيرة من البنك المركزي الياباني، تظل المخاطر مائلة نحو الاتجاه الصعودي للدولار/الين.
أسبوع كبير لزوج الدولار/الين
كان من المفترض دائماً أن يكون هذا أسبوعاً مزدحماً للين. إلى جانب المكاسب المتجددة لأسعار النفط الخام واجتماع بنك اليابان، من المقرر أيضاً أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره السياسي هذا الأسبوع، إلى جانب العديد من البنوك المركزية الرئيسية الأخرى، كما أنه أسبوع حافل بالأرباح والبيانات للدولار.
قد تؤدي نتيجة الفيدرالي الداعمة للدولار إلى حد ما جنباً إلى جنب مع ارتفاع أسعار النفط إلى دفع الدولار/الين فوق المقاومة الأخيرة في منطقة 159.50 إلى 160.
في الواقع، تبدو العودة نحو 160.46، أعلى مستوى هذا العام، محتملة تماماً. وإذا وصل إلى هناك، فلماذا يتوقف عن الارتفاع؟ قد يمتد الزوج أكثر من ذلك. ومع ذلك، فإن أي حركة حادة صعوداً من المرجح أن تجلب تقلبات متزايدة، حيث تظل الأسواق متيقظة لمخاطر تدخل اليابان في سوق الصرف الأجنبي.
تشمل مستويات الدعم التي يجب مراقبتها 159 و158.50 و158.
الثبات المتشدد لبنك اليابان تخففه نبرة أويدا
كما ذكرنا، أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة دون تغيير أمس، مشيراً إلى عدم اليقين المستمر في الشرق الأوسط كسبب رئيسي للوقوف جانباً. ومع ذلك، فإن الضغط من أجل رفع آخر يتزايد بوضوح، حيث عارض ثلاثة أعضاء في مجلس الإدارة لصالح سياسة أكثر تشدداً.
على الورق، حمل الاجتماع طابعاً متشدداً إلى حد ما. أشار كل من البيان وتقرير التوقعات الفصلية إلى تزايد مخاوف التضخم واستعداد متزايد داخل المجلس لمواصلة تطبيع السياسة. لكن المحافظ أويدا اتخذ نبرة أكثر اعتدالاً في مؤتمره الصحفي، متوقفاً عن إعطاء الأسواق توجيهاً متشدداً واضحاً. سمحت هذه الرسالة الأكثر ليونة للدولار/الين بالتعافي بعد رد الفعل الأولي.
شدد أويدا على أن الوضع في الشرق الأوسط لا يزال متقلباً للغاية وقال إن بنك اليابان يفضل تجنب الالتزام بجدول زمني محدد للخطوة التالية. وبدلاً من ذلك، كرر الرسالة الأوسع بأن البنك لا يزال على مسار تدريجي نحو وضع سياسة أكثر حيادية. طالما أن الاقتصاد يتجنب التباطؤ المادي، تظل المزيد من رفع أسعار الفائدة واردة.
تؤكد التوقعات الاقتصادية المحدثة قلق البنك المتزايد بشأن التضخم، على الرغم من أن أويدا تجنب مرة أخرى الإشارة إلى موعد الزيادة التالية. سيناريو الأساس الخاص بي هو الرفع التالي في يونيو، ربما يتبعه رفع آخر في الربع الرابع.
قبل الاجتماع، كان هناك بعض التكهنات بأن بنك اليابان قد يفاجئ بعد سلسلة من بيانات التضخم الأقوى، وأسعار الفائدة الحقيقية السلبية العميقة المستمرة، ومفاوضات الأجور القوية. تشير نتيجة اليوم إلى أنه بينما تتزايد مخاوف التضخم بوضوح، لا يزال معظم صانعي السياسات يفضلون نهج الانتظار والترقب الحذر.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن من خلالها لاشتراك InvestingPro تحسين أداء استثمارك في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com توفر رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليل الرسوم البيانية المتقدم، وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجاً للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ في تقديرها أو المقومة بأقل من قيمتها أو المسعرة بشكل عادل.
- أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستحصل على كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة معلومات واحدة نظيفة.
- أخبار ورؤى السوق من الدرجة المؤسسية: ابق في صدارة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليلات قائمة على البيانات.
- تجربة بحث خالية من التشتيت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
- Vision AI: أحدث إضافة إلى InvestingPro. يحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوقي من الدرجة المهنية، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات - ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماساً أو عرضاً أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار وعلى هذا النحو فهي لا تهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو عالي المخاطر للغاية وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى مع المستثمر.