3 أسهم دفاعية توزع الأرباح..كيف تحصل على الأموال دون خوف من التقلبات

• في ظل تجدد الاضطرابات في الأسواق، يتجه المستثمرون نحو الأسماء الدفاعية ذات السجل الحافل.

• تقدم هذه الأسهم الثلاثة توزيعات أرباح متينة ومنتجات أساسية.

• توفر استقراراً ودخلاً ثابتاً في أوقات الغموض وعدم اليقين.

عندما تشهد الأسواق اضطرابات وتتأرجح العناوين بين مخاطر جيوسياسية ومخاوف التضخم وتوقعات أسعار الفائدة المتغيرة، كثيراً ما تعود الأسهم الدفاعية الموزِّعة للأرباح إلى الواجهة، إذ يسعى المستثمرون إلى الملاذ الآمن في شركات تتميز بنماذج أعمال متينة وتدفقات نقدية مستقرة والتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين.

تندرج كل من General Mills (NYSE:GIS) وClorox (NYSE:CLX) وOld Republic International (NYSE:ORI) ضمن هذه الفئة. فكل منها يقدم عائد توزيعات أرباح جذاباً ومدفوعات سنوية منتظمة، فضلاً عن نماذج أعمال مصممة لتحمّل فترات التباطؤ الاقتصادي بشكل أفضل من غيرها.

1. جنرال ميلز

• عائد توزيعات الأرباح: 6.83%

• المدفوعات السنوية: دولار 2.44 للسهم

• الأداء منذ بداية العام: -23.2%

• القيمة السوقية: 19.1 مليار دولار

جنرال ميلز هي شركة غذائية عالمية تضم علامات تجارية راسخة في المنازل مثل تشيريوس ، يوبا ليه، وبيتي كروكرز. بعائد توزيعات أرباح بلغ 6.83% ومدفوعات سنوية قدرها دولار 2.44 للسهم، رسّخت الشركة مكانتها بوصفها مولّداً موثوقاً للدخل على مدى أكثر من 50 عاماً.

المصدر: InvestingPro

على صعيد الأداء منذ بداية العام، تراجع السهم بنحو 23%، وهو ما يعكس الضغوط الأوسع في السوق، غير أن هذا التراجع يزيد من جاذبيته للمستثمرين المركّزين على الدخل الساعين إلى الدخول بتقييم أكثر إغراءً.

يتمتع سهم GIS بإمكانية ارتفاع بنسبة 13.8% وفق القيمة العادلة، و13.3% وفق السعر المستهدف من قِبل المحللين، مع توافق الأهداف حول مستوى دولار 40.58.

المصدر: InvestingPro

حتى في خضم التحديات قصيرة الأمد، يشير درجة الصحة المالية البالغة 2.23 (مصنّفة C، أي "مقبول") وعائد حقوق الملكية القوي البالغ 24.6% إلى متانة تشغيلية جوهرية. وتُسهم التدفقات النقدية المستقرة والعلامات التجارية القوية والطابع المضاد للدورات الاقتصادية في تعزيز مكانة الشركة بوصفها ركيزة دفاعية.

2. كولوركس

• عائد توزيعات الأرباح: 5.38%

المدفوعات السنوية: دولار 4.96 للسهم

• الأداء منذ بداية العام: -8.6%

• القيمة السوقية: 11.1 مليار دولار

Clorox، المعروفة بمنتجات التبييض والتنظيف التي تحمل اسمها، إلى جانب محفظتها التي تشمل المطهرات وأكياس القمامة والفحم ومنتجات العناية الشخصية، تُعدّ ركيزة دفاعية أخرى. مع عائد توزيعات أرباح يبلغ نحو 5.4% ومدفوعات سنوية قدرها دولار 4.96 للسهم، تبرز كلوروكس بشكل لافت في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي.

المصدر: InvestingPro

سجّل السهم تراجعاً أكثر تواضعاً منذ بداية العام بنحو 9% حتى مطلع مايو، متفوقاً على كثير من الأسهم الدورية، مما يؤكد قدرته على الصمود.

تشير الأسهم إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 8.9% وفق القيمة العادلة، وارتفاع أكبر بنسبة 20.8% وفق السعر المستهدف من المحللين، مع متوسط مستهدف يبلغ دولار 107.41 (أعلى بكثير من السعر الحالي البالغ دولار 92.11).

المصدر: InvestingPro

تبلغ درجة الصحة المالية لـ Clorox 2.25 (مصنّفة أيضاً C، "مقبول")، مما يؤكد المرونة التشغيلية على الرغم من الديون المرتفعة وضغوط الهامش الأخيرة. يُرسّخ خط الابتكار لديها وجهودها في التسويق الرقمي مكانة CLX لتجاوز الدورات الصعبة والاستفادة من تعافي الطلب الاستهلاكي.

3. أولد ريبابليك انترناشيونال

• عائد توزيعات الأرباح: 9.52%

• المدفوعات السنوية: دولار 3.76 للسهم

• الأداء منذ بداية العام: -8.5%

• القيمة السوقية: 9.6 مليار دولار

أولد ريبابليك انترناشيونال هي شركة تأمين متخصصة تركّز بصورة رئيسية على تأمين الملكية والتأمين العام، بما في ذلك مجالات متخصصة كالسيارات التجارية وضمان المنازل. تتميز بعائد توزيعات أرباح قوي يبلغ نحو 9.5% وسجل حافل في دفع توزيعات خاصة إلى جانب مدفوعاتها السنوية المنتظمة البالغة دولار 3.76 للسهم.

المصدر: InvestingPro

يُخفي عائد ORI البالغ -8.5% منذ بداية العام أداءً إيجابياً أكثر على المدى البعيد، وقد تداولت الأسهم مؤخراً عند دولار 39.48، أي أقل بقليل من متوسط السعر المستهدف من المحللين البالغ دولار 42.00. وتبلغ إمكانية الارتفاع وفق القيمة العادلة 2.7%، مع إمكانية ارتفاع بنسبة 7.4% وفق أهداف المحللين.

يتجلى تميّز ORI الحقيقي في درجة صحته المالية البالغة 2.85 (مصنّفة C، لكن موصوفة بـ"جيد")، مما يعكس انضباطاً قوياً في الميزانية العمومية وكتاب تأمين متنوع. مع توزيعات أرباح في ارتفاع مستمر ونسبة دين إلى حقوق ملكية أدنى مقارنةً بالمنافسين، يتمتع ORI هيكلياً بمقومات التفوق في البيئات المتقلبة.

المصدر: InvestingPro

وعلى الرغم من أن تأمين الملكية قد يتأثر بدورة العقارات، فإن عمليات الشركة المتنوعة وإدارتها الحذرة للمخاطر تُساعدان على تسوية الأرباح عبر الزمن. بالنسبة للمستثمرين القلقين من حالة عدم اليقين الاقتصادي، توفر شركة تأمين مثل أولد ريبابليك وسادة دخل ومستوى من الاستقرار الرأسمالي.

خلاصة القول

باختصار، تجمع كل من جنرال ميلز وكلوروكس وأولد ريبابليك بين عوائد مرتفعة ومدفوعات سنوية قوية ودرجات صحة مالية متينة، مما يوفر مزيجاً نادراً من الدخل والاستقرار. كما تُعزز إمكانيات الارتفاع وفق القيمة العادلة وأهداف المحللين الحجة لصالح هذه الأسهم بوصفها ركائز دفاعية في الأوقات غير المستقرة.

كما هو الحال دائماً، تأكد من متابعة InvestingPro للبقاء على تزامن مع اتجاهات السوق وما تعنيه لتداولاتك.

إفصاح: هذا ليس نصيحة مالية. يُرجى دائماً إجراء بحثك الخاص.