عاجل: أسهم سعودية ترتفع 10% رغم تحقيق خسائر تتجاوز رأس المال وتاسي قرب 11 ألف نقطة
يعتقد الكثيرون أن سعر الذهب يتحدد فقط من خلال العرض والطلب على المعدن الأصفر في الأسعار المباشرة .. ولكن الحقيقة أن الجزء الأكبر من حركة أسعار الذهب اليومية يتأثر بشكل مباشر بأنشطة تداول الذهب في أسواق " المشتقات المالية "
أهم أداتين في هذا السوق هما عقود الذهب الآجلة وعقود خيارات الذهب .. وفهم آلية عملهما هو مفتاح أي تحليل للذهب بشكل دقيق .. لأن هذه العقود تظهر أرقام وإحصائيات مراكز الكبار وطريقة استجابتهم للأحداث التي تؤثر على حالة الطلب للملاذات الآمنة
ارتفع الذهب في الأسبوع الماضي ب 135 $ تقريبا من القاع إلى القمة .. وبما يقارب 35 دولار من سعر الافتتاح وحتى الإغلاق .. هل كانت هذه الحركة السعرية حقيقية أم أن هناك علامات استفهام يجب أن نتوقف عندها ؟
بشكل عام شهدنا تراجعا في أحجام التداول لكل من الذهب والفضة خلال تداولات الأسبوع الماضي .. وذلك مقارنة بالأسبوع قبل الماضي .. أوحتى الفترة الزمنية السابقة الواضحة في الرسم البياني.
أكبر أحجام التداول في الأسبوع الماضي كانت متساوية تقريبا في أيام الثلاثاء الأربعاء والخميس .. وأحجام التداول هذه ترافقت يومي الثلاثاء والخميس بهبوط الذهب ويوم الأربعاء الأعلى في أحجام التداول) بارتفاع الذهب
في الصورة أعلاه .. الكبار أضافوا مراكز شرائية جديدة 25,000 لوت [ 1 لوت = 100 أونصة وهذا يعني 2,500,000 أونصة ] .. بينما في المقابل أضافوا 23,000 لوت بيعية [ 1 لوت = 100 أونصة وهذا يعني 2,300,000 أونصة ]
هذا يعني أن الكبار قاموا بإضافة مراكز شرائية جديدة مثّلت 50% من إجمالي المراكز الجديدة .. في المقابل مثّلت نسبة البيع 50% .. والنقطة الجوهرية أن العقود الحالية لم يقم الكبار فيها بإضافة مراكز شرائية جديدة .. بل على العكس قاموا بإغلاق 1000 لوت من المراكز الشرائية .. في المقابل قاموا بإضافة 8000 لوت بيعية .. على الأقل يجب أن تتوقف هنا وتضع علامة استفهام حول ما يخطط له الكبار في خطوتهم القادمة.
في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة للذهب كانت السيولة ضعيفة والمراكز الجديدة محدودة بشكل عام .. وهذه بحد ذاتها يمكن النظر إليها على أنها إشارة سلبية .. لأن ضعف التداول أو ضعف الاهتمام بعمليات شراء وتحوط جديدة ينظر إليها عادة على أنها تراجع في حالة الطلب بشكل عام.
في آخر تحديث لقراءة الكبار لتقلبات الذهب المتوقعة خلال ال 30 يوما القادمة .. يمكن ملاحظة أن المجال السعري المتوقع أن تكون الحركة فيه بما تقارب 6.5% .. أي ما يقارب 300 $ .. وكاعادة المنطقي أن يكون الفضة ضعف نسبة الذهب كما نشير إليه دائما في تحديثاتنا .. لذلك من المتوقع أن يكون المجال السعري ما يقارب 13% .. والتفاصيل الكاملة تجدونها في الفيديو المرفق
إذاً .. في النهاية .. الأمر لا يتعلق بوجهة نظرنا .. أو بوجهة نظر السيدات والسادة القراء .. بل يتعلق بأن ننظر إلى الأرقام بواقعية .. وأن تكون وجهة نظرنا حول الأسعار تعتمد وتنطلق من حقيقة الإحصائيات .. وليس بناء على حركة الأسعار التي نشهدها .. لأن الحركة السعرية قد تكون حقيقية وقد تكون وهمية .. إلا أن الأرقام والإحصائيات تظهر الحقيقة دائما
لذلك يجب القول .. التحليل الأساسي مهم جدا لأسعار الذهب ، كما أن التحليل الفني أيضا مهم ، لكن إحصائيات وأرقام تداول كبار البنوك وصناع السوق من المهم الاطلاع على كل تفاصيلها .. وهي أسرار وتفاصيل كيف يتمركز الكبار في عمليات الشراء والبيع؟ وكيف يمكن قراءة هذه التفاصيل لمعرفة التأثيرات والحركة السعرية المتوقّعة لأسعار الذهب؟
والآن علينا أن نتساءل الأسئلة المنطقية التالية:
هل تمركز الكبار خلال الأسبوع الماضي في البيع أم الشراء ؟
هل اشترى كبار البنوك وصناع السوق المزيد من الذهب في عقود الخيارات ؟
هل اشترى كبار البنوك وصناع السوق المزيد من الذهب في العقود الآجلة ؟
هل نسبة الذهب إلى الفضة في ارتفاع أم انخفاض ؟
في الفيديو المرفق تجد كل الإحصائيات والأرقام لتداولات كبار البنوك وصناع السوق .. وبالمختصر المفيد .. ومقسّمة في شريط العرض بحسب العناوين الرئيسية
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
حسابي على منصة X [تويتر]
@GhaithAbohlal
حيث يمكنكم التفاعل من خلال التعليقات في أي وقت
تذكير على هامش المقال:
# أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
# لا يتم طرح التحليل والأفكار والآراء .. إلا بعد ذكر المنطق والأسباب التي يتم بناء وجهة النظر عليها .. لذلك دائما خذ المنطق والأسباب التي يتم ذكرها .. وقم ببناء وجهة نظرك الشخصية .. سواء كنت متفقا أو مختلفا مع وجهة نظرنا التي طرحناها.
# التحليل الأساسي (الأحداث الرئيسية، التصريحات، الأخبار) هو المحرّك الفعلي للأسواق .. ومن ثم يأتي دور التحليل الفني ليتكامل ويتطابق مع التحليل الأساسي.
# لذلك نسعى دائما لتحقيق أفضل أرباح ممكنة .. وتقليل الخسارة بأدنى حدّ ممكن .. بما يتوافق مع المنطق والأسباب من التحليل الأساسي ووجهة النظر التي نقوم ببنائها لطريقة تداول الأسعار .. وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
# نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.
