كل شيء عن الذهب للأسبوع الحالي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الحمد لله رب العالمين

كانت فكرة جيسي ليفرمور أن المكاسب الكبيرة لا تأتي من كثرة القرارات، بل من الصبر عندما تكون قراءة الاتجاه صحيحة، وعدم استباق انعكاس لم يؤكده السوق بعد، وهي قاعدة مناسبة لحركة الذهب الحالية، فبعد الصعود القوي في الأسبوع الأسبق، دخل المعدن مرحلة توازن انتهت بمكاسب محدودة رغم اتساع التذبذب.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

مراجعة أداء التحليل السابق

بدأ الذهب من 4340، ثم تجاوز الهدف الصعودي الأول عند 4395 واخترق الشق العلوي على إطار الساعة عند 4402، قبل أن يصل إلى 4449، أي بفارق أقل من 3 دولارات عن الهدف الثاني عند 4451، وكانت هذه المستويات محددة مسبقاً في قراءة الأسبوع الماضي.

بعدها انعكست الحركة نحو 4311، إلا أن التصحيح توقف قبل الشق السفلي السابق عند 4283، ثم عاد السعر وأنهى التداولات عند 4376 أعلى الافتتاح بمقدار 36 دولاراً، ويؤكد ذلك، ولله الحمد والشكر، أن الخريطة الفنية نجحت في تحديد نطاق الحركة.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

الذهب بالأرقام

القمة الأسبوعية: 4449

القاع الأسبوعي: 4311

الافتتاح الأسبوعي: 4340

الإغلاق الأسبوعي: 4376

المعدل السعري: 138 دولاراً

المتوسط الأسبوعي: 4445

متوسط الحركة الحسابية اليومية: 27.6 دولار تقريباً

نسبة متوسط الحركة اليومية إلى الإغلاق: 0.63%

مقدار الصعود من الافتتاح إلى الإغلاق: 36 دولاراً

نسبة الارتفاع: 0.83%

مقدار الارتداد من القاع إلى الإغلاق: 65 دولاراً

نسبة الارتداد: 1.51%

مقدار التراجع من القمة إلى الإغلاق: 73 دولاراً

نسبة الانخفاض: 1.64%

موقع الإغلاق داخل النطاق الأسبوعي محسوباً من القاع: 47.1%

معدل التصحيح الهبوطي من أعلى قمة سنوية معتمدة: 902%

معدل التصحيح الصعودي من أدنى قاع سنوي معتمد: 1172%

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ما الذي أثر على الذهب خلال الأسبوع الماضي؟

أولاً: التضخم الأمريكي

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك 0.1% شهرياً و3.4% سنوياً خلال يوليو، بينما سجل التضخم الأساسي 0.2% شهرياً و2.5% سنوياً. كما انخفضت أسعار الطاقة 1.5% خلال الشهر.

هذه القراءة خففت جانباً من المخاوف التضخمية، ومنحت الذهب دعماً عبر تقليص الحاجة إلى تشدد نقدي إضافي، لكنها لم تكن كافية لدفع السعر إلى اتجاه صاعد متواصل.

ثانياً: أسعار المنتجين

بقي مؤشر أسعار المنتجين دون تغير شهري، وارتفع 4.7% سنوياً. أما المقياس المستبعد منه الغذاء والطاقة والتجارة فزاد 0.4% خلال يوليو و4.7% خلال عام.

النتيجة أظهرت هدوءاً في الرقم العام مع استمرار بعض الضغوط الكامنة، ولذلك جاءت دلالتها على السياسة النقدية أقل وضوحاً من بيانات المستهلك.

ثالثاً: مبيعات التجزئة

تراجعت المبيعات الأمريكية 0.6% خلال يوليو، لكنها بقيت أعلى بنحو 5.0% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

ضعف الإنفاق الشهري أضاف إشارة على تباطؤ الطلب، وهو عنصر يميل إلى دعم الذهب إذا استمر لأنه يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على رفع الفائدة مجدداً.

رابعاً: سوق العمل

ارتفعت طلبات إعانة البطالة إلى 209 ألف طلب مقابل 200 ألف بعد تعديل القراءة السابقة.

الزيادة محدودة، لكنها تتفق مع إشارات التهدئة التي ظهرت مؤخراً في التوظيف، ما أبقى التوقعات النقدية أقل تشدداً.

خامساً: النفط والعوائد

ارتفع الخام الأمريكي 5.4% ، مع عودة المخاوف المتعلقة بالإمدادات والتوترات المحيطة بمضيق هرمز، في الوقت نفسه، صعدت العوائد الطويلة رغم هدوء التضخم؛ إذ أنهى عائد الثلاثين عاماً الأسبوع عند 5.25%، وهو ما حد من قدرة الذهب على الاحتفاظ بكامل مكاسبه.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

قانون المرونة السعرية للطلب

1- عوائد سندات الخزانة الأمريكية

US02Y: -0.02%

US05Y: +0.01%

US10Y: +0.03%

US20Y: +0.05%

US30Y: +0.06%

2- النفط

مقدار التغير الأسبوعي: +4.22 دولار

نسبة التغير الأسبوعي: +5.40%

المعدل الحركي اليومي: +0.84 دولار تقريباً

3- مؤشر الدولار الأمريكي

مقدار التغير الأسبوعي: +0.13 نقطة

نسبة التغير الأسبوعي: +0.13%

المعدل الحركي اليومي: +0.03 نقطة تقريباً

4- العقود المفتوحة على الذهب

العقود المفتوحة الحالية: 564585 عقداً

الأسبوع السابق: 488312 عقداً

مقدار التغير: +76273 عقداً

نسبة الزيادة: +15.62%

الارتفاع الكبير في العقود المفتوحة يشير إلى دخول واضح للسيولة وازدياد المشاركة في سوق الذهب، لكنه لا يحدد بمفرده اتجاه تلك المراكز.

5- سعر الفائدة الأمريكية

نطاق الفائدة الحالي: 3.50% - 3.75%

الفائدة الفعلية الحسابية التقريبية: 3.63%

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

المستويات الأسبوعية المعتمدة لدينا لهذا الأسبوع

المعدل التراكمي الصاعد على الشهري: 4654

الشق العلوي للتصحيح على اليومي: 4579

الشق العلوي للتصحيح على فريم الأربع ساعات: 4505

الشق العلوي للتصحيح على فريم الساعة: 4441

الشق السفلي للتصحيح على فريم الساعة: 4306

الشق السفلي للتصحيح على فريم الأربع ساعات: 4241

الشق السفلي للتصحيح على اليومي: 4175

المعدل التراكمي الهابط على الشهري: 4105

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

التحليل الفني للأسبوع القادم

الترند العام صاعد ما دامت الأسعار تتداول أعلى مستوى 4175

الترند الفرعي صاعد ما دامت الأسعار تتداول أعلى مستوى 4,241.

الترند الثانوي صاعد ما دامت الأسعار تتداول أعلى مستوى 4306.

شروط استكمال الصعود

1- المحافظة على تداول الأسعار أعلى 4306.

2- تجاوز الهدف الأول الصعودي عند 4431.

3- اختراق الشق العلوي على الساعة عند 4441.

4- إغلاق واضح فوق المستوى على الفريم اليومي.

شروط استكمال الهبوط

1- الفشل في تجاوز منطقة 4431 – 4441.

2- تجاوز الهدف الأول الهبوطي عند 4312.

3- الهبوط دون الشق السفلي على الساعة عند 4306.

4- تسجيل إغلاق يومي أسفل النطاق بكامل جسم الشمعة.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

الأهداف الفنية لهذا الأسبوع

الأهداف الصعودية

الهدف الأول: 4431

الهدف الثاني: 4493

الهدف الثالث: 4562

الهدف الرابع: 4631

الأهداف الهبوطية

الهدف الأول: 4313

الهدف الثاني: 4251

الهدف الثالث: 4185

الهدف الرابع: 4120

هذا الأسبوع يظهر تقارب واضح بين كل الأهداف والشقوق شقوق التصحيح، لذلك نتعامل معها كمناطق مراقبة.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع

1- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

2- معدلات الشكاوى من البطالة الأسبوعية.

3- مؤشر مديري المشتريات الصناعي والخدمي (أغسطس)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

الاستراتيجية المتبعة لدينا لهذا الأسبوع

نحن مشترين للذهب ما دامت الأسعار أعلى مستولى 4306 وعدم إغلاق شمعة يومية بكامل جسمها أسفل المستوى ، في حال أغلقت شمعة يومية أسفله ،سيكون خيار البيع هو الأنسب للمستويات والأهداف الهابطة.

(((((نحن نتحدث هنا عن التداول اليومي وليس الاستثمار طويل الأجل)))))

ومن يفضل السكالبنج يستطيع مراقبة رد فعل الأسعار عند الأهداف والمستويات، بينما يحتاج متداول الاتجاه إلى انتظار الكسر أو الاختراق ثم التأكيد قبل اتخاذ القرار.

هذه ليست توصية مباشرة بالبيع أو الشراء.

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

ختاماً تقوم إحدى أهم أفكار جيسي ليفرمور على أن الصبر يصبح جزءاً من الصفقة عندما يكون الاتجاه صحيحاً، وأن كثرة الحركة لا تعني بالضرورة جودة القرار.

وهذا ما يحتاجه الذهب هذا الأسبوع؛ فالسعر أنهى تداولاته بين 4306 و4441 بعد أن اختبر الاتجاهين دون أن يحسم أحدهما. لذلك ليست الأولوية لتوقع أين ستبدأ الحركة، بل لمعرفة أي طرف من النطاق سيستطيع الاحتفاظ بالسعر بعد الاختراق.

فوق 4441 تتجدد الأفضلية الصعودية، وتحت 4306 يبدأ تصحيح أكثر وضوحاً. أما البقاء بينهما، فيعني أن الانتظار قرار تداول بحد ذاته.

الفرصة لا تُقاس بعدد الصفقات، بل بجودة اللحظة التي نختار فيها الدخول.

هذا التحليل فني ورياضي وأساسي، ويعبر عن وجهة نظر شخصية، ولا يمثل توصية مباشرة بالبيع أو الشراء.

أسبوع موفق للجميع.