عاجل: ارتفاع قوي لأسعار الذهب بعد تصريحات فيدرالي جديدة وبيانات
- بيانات ADP الضعيفة أظهرت أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 38,000 وظيفة فقط في أغسطس.
- ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 1.13%، متفوقاً على مؤشري S&P 500 وNasdaq.
- رصدنا 10 أسهم أمريكية صغيرة مقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، مع إمكانية صعود تتجاوز 30% وفق القيمة العادلة وتقديرات المحللين.
جاء تقرير التوظيف الصادر عن ADP يوم الأربعاء أضعف من المتوقع، مما عزز المخاوف بشأن صحة سوق العمل الأمريكي. إذ أضاف أصحاب العمل في القطاع الخاص 38,000 وظيفة فقط في أغسطس، دون المستوى المتوقع البالغ 47,000 وظيفة وفق تقديرات الاقتصاديين، وهو أضعف مكسب شهري منذ يناير.
يُقلّص ضعف سوق العمل الحجج الداعية إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة، وقد يعزز في المقابل التوقعات بشأن تيسير محتمل من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
انعكس هذا التحول على أداء الأسواق يوم الأربعاء، حيث تفوقت أسهم الشركات الصغيرة على نظيراتها الكبيرة. وسجّل مؤشر Russell 2000، الذي يتتبع الشركات الأمريكية الصغيرة، ارتفاعاً بنسبة 1.13%، مقارنةً بمكاسب بلغت 0.46% لمؤشر S&P 500 و0.45% لمؤشر Nasdaq.
يعكس هذا التباين ديناميكية مألوفة: تميل شركات الشريحة الصغيرة إلى حمل ديون أكبر وتعرض أعلى لتكاليف الاقتراض، مما يجعلها أكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة. ولذلك، يمكن أن يوفر التحول نحو أسعار فائدة أدنى دفعة أقوى للأسهم الصغيرة مقارنةً بنظيراتها الكبيرة.
غير أن المستثمرين سيراقبون عن كثب تقرير الوظائف الرسمي خارج القطاع الزراعي الصادر يوم الجمعة. وقد يؤدي قراءة ضعيفة مماثلة إلى مزيد من التحول في توقعات السياسة النقدية، وربما يمدد التفوق الأخير لأسهم الشركات الصغيرة.
أسهم الشركات الصغيرة المقيّمة بأقل من قيمتها وذات الإمكانات القوية
إذا أدى ضعف سوق العمل إلى تعزيز التوقعات بأسعار فائدة أدنى، فقد يستمر الزخم خلف أسهم الشركات الصغيرة. مع أخذ ذلك بعين الاعتبار، استخدمنا أداة فرز الأسهم في Investing.com لتحديد الفرص بين الأسهم الأمريكية الصغيرة التي تستوفي المعايير التالية:
القيمة السوقية بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار
إمكانية صعود تتجاوز 30% وفق القيمة العادلة من InvestingPro، التي تجمع بين عدة نماذج تقييم معترف بها
إمكانية صعود تتجاوز 30% بناءً على متوسط السعر المستهدف من المحللين
درجة الصحة المالية من InvestingPro أعلى من 3 من أصل 5
أتاح لنا هذا التحليل تحديد 10 فرص استثمارية:
هل أنت مشترك في InvestingPro بباقة Pro+؟ انقر هنا للوصول إلى هذا البحث المحفوظ في أداة الفرز
هل أنت مشترك في Pro وتريد الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا للترقية!
تحديداً، تتيح هذه الأسهم الأمريكية الصغيرة إمكانية صعود تتراوح بين 35.6% و60.4% بناءً على تقديرات القيمة العادلة، في حين تشير أسعار المحللين المستهدفة إلى مكاسب محتملة تتراوح بين 39.2% و151%.
ومن بين هذه الأسهم:
مجموعة يلا (NYSE:YALA): أعلنت شركة التواصل الاجتماعي والألعاب ومقرها دبي عن إيرادات الربع الثاني بلغت 82.6 مليون دولار، متجاوزةً توجيهاتها الخاصة، مدفوعةً بانتعاش تطبيقاتها الرئيسية ونمو إيرادات ألعاب الفيديو بنسبة 11.6%. وظل هامش صافي الربح غير المعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (non-GAAP) قوياً عند 41.7%، فيما بلغت الاحتياطيات النقدية 824 مليون دولار، مما يمنح الشركة مجالاً لمواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم. وعلى الرغم من تداولها بمضاعف سعر إلى أرباح متواضع، يبقى السهم مقيّماً بأقل من قيمته الحقيقية، إذ تشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود بنسبة 35.7%، فيما يشير إجماع المحللين إلى مكاسب إضافية بنسبة 53.3%.
Viemed Healthcare Inc (NASDAQ:VMD): سجّل مزود حلول الرعاية الصحية المنزلية، بما في ذلك أجهزة التنفس الصناعي وعلاج الأكسجين وأجهزة النوم، إيرادات فصلية قياسية بلغت 78.1 مليون دولار، بارتفاع 24% على أساس سنوي، ورفع توجيهاته للعام الكامل إلى ما بين 314 مليون دولار و320 مليون دولار. واستمر نمو أعداد المرضى عبر جميع القطاعات، بما في ذلك ارتفاع بنسبة 44% في المرضى الذين يتلقون علاج النوم. وعلى الرغم من هذا الزخم التشغيلي القوي، يبقى السهم تحت ضغط، إذ تشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود بنسبة 35.6%، فيما يشير إجماع المحللين إلى مكاسب محتملة بنسبة 39.2%. غير أن كثيراً من الأسهم الأخرى في هذه القائمة تتمتع بملف أفضل، لا سيما من حيث التقييم.
فيما يلي أبرز الطرق التي يمكن من خلالها لاشتراك InvestingPro تعزيز أدائك في الاستثمار بسوق الأسهم:
ProPicks AI: اختيارات أسهم يديرها الذكاء الاصطناعي كل شهر، مع عدة اختيارات انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى البعيد.
Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلاً متقدماً للرسوم البيانية، وبيانات تداول مخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة مبنية على البيانات.
القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة بين 17 نموذج تقييم على مستوى المؤسسات للكشف عن الأسهم المبالغ في تقييمها، أو المقيّمة بأقل من قيمتها، أو المسعّرة بشكل عادل.
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة منظمة.
أخبار وتحليلات السوق على مستوى المؤسسات: ابقَ متقدماً على تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
تجربة بحث خالية من المشتتات: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
Vision AI: أحدث إضافة من InvestingPro. يحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوقي على مستوى احترافي، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات، ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا.
يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا.
إخلاء المسؤولية: كُتب هذا المقال لأغراض إعلامية فحسب. ولا يهدف إلى تشجيع شراء أي أصول، ولا يمثل عرضاً أو طلباً أو توصية أو نصيحة للاستثمار. تجدر الإشارة إلى أن جميع الأصول تُقيَّم من منظورات متعددة وتنطوي على مخاطر عالية؛ لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.
