أفضل 8 أسهم واعدة للمراقبة في ظل ارتفاع أسعار الفائدة وإعادة تشكيل السوق

• ينبغي للبيئة الاقتصادية الكلية الراهنة أن تشجع المستثمرين على التوجه نحو الأسهم ذات الأساسيات المالية الأقوى
• ما هي معايير تحديد الأسهم "الأكثر أماناً"؟
• اكتشف 8 أسهم أمريكية تتمتع بدرجات صحة مالية قوية وإمكانات صعود كبيرة.

تبقى وول ستريت قرب مستوياتها القياسية، إذ سجّل ناسداك 100 أعلى مستوى على الإطلاق في وقت سابق من هذا الأسبوع، فيما يتداول إس آند بي 500 بالقرب من ذروته أيضاً. غير أن المشهد العام بات أكثر تعقيداً. ففي 16/09، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2023، ليضع النطاق المستهدف عند 3.75%-4.00%، مع الإشارة إلى احتمال رفع آخر قبل نهاية العام.

لا يزال التضخم مرتفعاً عند 3.4% في أغسطس، فيما يحوم خام برنت حول 100.00 دولار للبرميل في ظل التوترات مع إيران. في الوقت ذاته، يبقى ارتفاع السوق مركّزاً بشكل كبير في أسهم التكنولوجيا. في هذا السياق، قد توفر الشركات ذات المراكز المالية القوية قدراً أكبر من الصمود: فهي أقل اعتماداً على الاقتراض مع ارتفاع تكاليف التمويل، وأفضل تموضعاً لتحمّل أي تباطؤ اقتصادي.

3 معايير لتحديد الأسهم "الأكثر أماناً"

السؤال إذن هو: ما المعايير التي يمكن أن تساعد في تحديد الأسهم ذات الصحة المالية القوية؟

• درجة الصحة المالية من InvestingPro تُقيّم الشركات على مقياس من 1 إلى 5 استناداً إلى أكثر من 100 عامل يشمل الربحية والنمو والسيولة والتدفق النقدي وزخم سعر السهم. وتشير الدرجة التي تتجاوز 3 إلى صحة مالية قوية نسبياً.

• درجة بيوتروسكي تقيّم تسعة معايير أساسية تشمل الربحية والرافعة المالية والسيولة والكفاءة التشغيلية. وتشير الدرجة المثالية البالغة 9 إلى أن الشركة تجتاز جميع الاختبارات التسعة، بما فيها إيجابية الأرباح والتدفق النقدي، وانخفاض الرافعة المالية، وتحسّن الهوامش.

• يوفر عدد المحللين المتابعين للسهم مؤشراً على مدى اتساع التغطية السوقية، ويمكن أن يجعل تقديرات التوافق أكثر تمثيلاً. كما يمكن أن تشير قاعدة المحللين الأوسع إلى اهتمام مؤسسي ومستثمري أكبر بالشركة.

غير أن الشركة ذات الأساسيات المالية القوية قد تكون مُقيَّمة بأعلى من قيمتها الحقيقية. لذلك أضفنا معيارَين للتقييم: القيمة العادلة من InvestingPro التي تجمع بين عدة نماذج تقييم معتمدة، ومتوسط السعر المستهدف للمحللين.

8 أسهم أمريكية بأساسيات متينة وإمكانات صعود عالية

استخدمنا أداة فلترة الأسهم في Investing.com وفق المعايير التالية:

• أسهم أمريكية

• القيمة السوقية أكبر من 1,000,000,000 دولار

• درجة الصحة المالية من InvestingPro أكبر من 3

• درجة بيوتروسكي مثالية تبلغ 9

• أسهم تغطيها 10 محللين على الأقل

• إمكانية الصعود بناءً على متوسط السعر المستهدف للمحللين تتجاوز 15%

• إمكانية الصعود بناءً على القيمة العادلة من InvestingPro تتجاوز 15%

كشف البحث عن 8 أسهم.

• هل أنت مشترك في InvestingPro بباقة Pro+؟ انقر هنا للوصول إلى هذه الفلترة المحفوظة.

• هل أنت مشترك في Pro وتريد الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا للترقية!

تحديداً، تتيح هذه الأسهم عالية الجودة إمكانية صعود تتراوح بين 18.40% و54.40% استناداً إلى تقديرات القيمة العادلة، وبين 16.20% و51.60% استناداً إلى توافق المحللين.

ومن بين هذه الأسهم:

• Q2 Holdings (QTWO) توفر منصات مصرفية رقمية للبنوك الإقليمية الأمريكية والاتحادات الائتمانية وشركات التكنولوجيا المالية. تعكس درجة بيوتروسكي المثالية ربحيتها الراسخة. في الربع الثاني، ارتفعت الإيرادات بنسبة 13% إلى 219,800,000.00 دولار، فيما تضاعف صافي الدخل أكثر من مرتين ليبلغ 29,900,000.00 دولار، وتجاوز ربح السهم المعدّل البالغ 0.70 دولار توقعات التوافق. رفعت الإدارة توجيهاتها للعام بأكمله وأجازت شراء أسهم إضافية بقيمة 350,000,000.00 دولار. غير أن التوجيهات الأكثر تحفظاً لنمو الربع الثالث أثقلت على السهم، مما وسّع الفجوة مع قيمته التقديرية. تشير القيمة العادلة من InvestingPro إلى إمكانية صعود بنسبة 26.10%، فيما يُلمح متوسط السعر المستهدف للمحللين إلى 34.50%.

• Hartford (HIG) شركة تأمين مقرها ولاية كونيتيكت تخدم أساساً الشركات، ولا سيما الصغيرة والمتوسطة، إضافة إلى عملاء التأمين الفردي والجماعي. يتسم ملفها المالي بالاتساق أكثر من التميز، لكن درجاتها القوية تعكس جودة ميزانيتها العمومية وأرباحها. جاء ربح السهم التشغيلي في الربع الثاني عند 3.42 دولار، متجاوزاً التوقعات، مدعوماً بنمو 5% في أقساط التأمين التجاري وارتفاع دخل الاستثمار. بلغ العائد على حقوق الملكية 18.70% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. كما تعتزم الشركة بيع Hartford Funds إلى Wellington، وأجازت إعادة شراء أسهم بقيمة 4,200,000,000.00 دولار حتى نهاية عام 2028. تشير القيمة العادلة من InvestingPro إلى إمكانية صعود بنسبة 18.40%، فيما يُلمح متوسط السعر المستهدف للمحللين إلى 16.20%. غير أن جميع الأسهم الأخرى في هذه القائمة تقدم تقييماً أكثر جاذبية.

إخلاء المسؤولية: كُتب هذا المقال لأغراض إعلامية فحسب. ولا يهدف إلى تشجيع شراء أي أصول، ولا يُشكّل عرضاً أو طلباً أو توصية أو نصيحة للاستثمار. تجدر الإشارة إلى أن جميع الأصول تُقيَّم من زوايا متعددة وتنطوي على مخاطر عالية؛ وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.