9 أسهم أمريكية بأساس قوي تستعد لانطلاقة في موسم الأرباح

• موسم أرباح الربع الثالث ينطلق رسمياً الأسبوع المقبل في وول ستريت مع تقارير أرباح البنوك.
• البيئة الاقتصادية الكلية والجيوسياسية الصعبة تجعل موسم الأرباح هذا بالغ الأهمية للأسواق.
• اكتشف 9 أسهم أمريكية عالية الجودة ومقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، ستُصدر نتائجها خلال الشهر المقبل وقد تُفاجئ المستثمرين. 

موسم أرباح الربع الثالث على وشك الانطلاق في وول ستريت، إذ تُمثّل نتائج كبرى البنوك تقليدياً الشارة الرسمية لبدايته. ومن المقرر أن تُصدر كلٌّ من جي بي مورغان تشيس وشركاه، ومجموعة غولدمان ساكس إنك، وويلز فارغو، وسيتي جروب إنك نتائجها يوم الثلاثاء الموافق 13/10.

يُعدّ موسم الأرباح من أهم الفترات في العام بالنسبة لأسواق الأسهم. على مدى أسابيع عدة، تُعلن الشركات عن نتائجها مقارنةً بتوقعات المحللين، وكثيراً ما تُحرّك هذه النتائج أسعار الأسهم بشكل ملحوظ صعوداً أو هبوطاً عند افتتاح السوق عقب الإعلان.

وبعيداً عن نتائج الربع الماضي، يكتسب توجيه الإدارة المستقبلي أهمية أكبر في الغالب، إذ يُشكّل التوقعات للأشهر المقبلة ويُحدد مسار السهم.

يكتسب موسم الأرباح هذا أهمية استثنائية في ظل البيئة السوقية الراهنة. ففي مطلع أكتوبر، كان برنت يتداول فوق 100.00 دولار للبرميل، وكانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قرب أعلى مستوياتها في ما يقارب عقدين من الزمن، فيما واصل المستثمرون رصد توقعات الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة إلى جانب الصراع في الشرق الأوسط. وبلغ عائد سندات الخزانة أجل 10 سنوات نسبة 5.28% في الثاني من أكتوبر.

لذا، سيراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت الهوامش والطلب قادرَين على الصمود في مواجهة ارتفاع أسعار الطاقة وتكاليف الاقتراض، وما إذا كانت توجيهات الشركات تدعم توقعات الأرباح الحالية.

9 أسهم أمريكية متينة لكنها مقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية على وشك الإفصاح عن نتائجها

انطلاقاً من هذا السياق، استُخدمت أداة فلترة الأسهم في Investing.com لتحديد أسهم أمريكية عالية الجودة تُوشك على الإفصاح عن نتائجها، وفق المعايير التالية:

• القيمة السوقية تتجاوز 10,000,000,000 دولار

• الإفصاح عن الأرباح خلال الـ 30 يوماً المقبلة

• درجة الصحة الإجمالية، ودرجة صحة الأرباح، ودرجة صحة النمو، جميعها أعلى من 3

• نمو الإيرادات على مدى 5 سنوات يتجاوز 15%

• نمو الأرباح على مدى 5 سنوات يتجاوز 20%

• توقعات نمو الأرباح لمدة سنة واحدة تتجاوز 20%

• إمكانية صعود تزيد على 20% وفق القيمة العادلة من InvestingPro، التي تجمع بين عدة نماذج تقييم معتمدة

• إمكانية صعود تزيد على 20% استناداً إلى متوسط السعر المستهدف من المحللين

تتبع هذه المعايير منطقاً واضحاً؛ إذ تُساعد درجات حجم الشركة وصحتها المالية على استبعاد الشركات الهشة الأكثر عرضة للمفاجآت السلبية. كما يُركّز النمو الماضي والمتوقع الفلترة على الشركات ذات الزخم الأرباحي الراسخ. وأخيراً، تُشير إمكانية الصعود المزدوجة إلى أن هذه المزايا لم تنعكس بالكامل بعد في سعر السهم، استناداً إلى نماذج التقييم وتقديرات المحللين على حدٍّ سواء.

أسفر هذا البحث عن تحديد 9 أسهم:

• هل أنت مشترك في InvestingPro بخطة Pro+؟ انقر هنا للوصول إلى هذا البحث المحفوظ في أداة الفلترة

• هل أنت مشترك في Pro وتريد الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا للترقية!

تحديداً، تُتيح هذه الأسهم الأمريكية إمكانية صعود تتراوح بين 23.80% و42.30% استناداً إلى القيمة العادلة، وبين 28.50% و50.90% استناداً إلى توافق المحللين. كما أن الشركات التسع جميعها مقررٌ أن تُصدر نتائجها بين 28 أكتوبر و4 نوفمبر، مما يُوفر سلسلة من المحفزات قريبة الأجل.

ومن أبرز هذه الأسهم:

• Expedia Group (EXPE)، التي تُشغّل إحدى أكبر منصات السفر الإلكتروني في العالم، وتضم Expedia وHotels.com وVrbo، فضلاً عن قسم B2B يُقدّم تقنيات لشركاء من الأطراف الثالثة. يقود قسم B2B النمو: إذ ارتفعت إيراداته بنسبة 23% في الربع الثاني، مما رفع إجمالي الإيرادات بنسبة 14% إلى 4,315,000,000.00 دولار، فيما ارتفع ربح السهم المعدّل بنسبة 36% إلى 5.76 دولار. كما رفعت المجموعة توقعاتها للإيرادات السنوية الكاملة إلى ما بين 16,050,000,000.00 دولار و16,220,000,000.00 دولار. ومن المتوقع الإفصاح عن نتائج الربع الثالث، الذي يُمثّل تقليدياً أقوى أرباع الشركة، في مطلع نوفمبر. وتُشير القيمة العادلة من InvestingPro إلى إمكانية صعود بنسبة 25.20%، فيما يُشير توافق المحللين إلى 29.90%.