الفائدة الأمريكية عند 3.75%–4.00% بعد رفع سبتمبر. الأسواق تُسعّر تثبيت أكتوبر بنحو 83% مقابل 17% للرفع (CME، 20 أكتوبر)، وأكثر من 80% لرفع واحد على الأقل قبل نهاية العام. برنت قرب 110 دولاراً (21 أكتوبر)، وعوائد السندات لعشر سنوات تجاوزت 5.3% في أوائل أكتوبر (الأعلى منذ 2002)، والذهب تحت 4,000.
أبرز الأحداث
الأربعاء 28 : قرار الفيدرالي 9:00 م بتوقيت الرياض ومؤتمر وارش بعده بنصف ساعة، بلا توقعات اقتصادية محدّثة. قرار بنك كندا (2.25%) في اليوم نفسه. مايكروسوفت وألفابت تعلنان أرباحهما يوم 27 أو 28 (المصادر متضاربة).
الخميس 29 : البنك الأوروبي (الفائدة 2.50%، والتثبيت هو المتوقع). عند 3:30 م: الناتج الأمريكي للربع الثالث (تقديرات المصادر بين 1.4% و3.6%) والتضخم الأساسي لسبتمبر (متوقع 3.1% سنوياً مقابل 3.0%). أمازون وإنتل وكوينبيس وستراتيجي بعد الإغلاق.
الجمعة 30 : بنك اليابان (1.25%، والتثبيت متوقع) وتضخم طوكيو الأساسي (3.0%).
الدولار
أساسيا: التثبيت مُسعَّر، فالعبرة بنبرة وارش. وصف في 16 أكتوبر اجتماعي أكتوبر وديسمبر بأنهما لحظتا حسم، وغولدمان ساكس يتوقع تخطي أكتوبر ورفعاً أخيراً في ديسمبر.
فنيا: دعم 101.0–101.4 وهدف 103–103.3. الاختراق صعوداً يحتاج تلميحاً صريحاً لرفع ديسمبر.
الذهب
أساسيا: قرب 3,995 بعد أن محا مكاسب ما بعد تقرير الوظائف الضعيف (بلغ 4,254 في 2 أكتوبر). الضغط من عوائد السندات والدولار القوي ورهانات ديسمبر.
فنيا: 4,000 صار مقاومة، ويعدّه المجلس العالمي للذهب مستوى قد يُطلق البيع المستدام دونه. الدعم 3,976–3,983، وكسره يفتح 3,800. المقاومات: 4,000 ثم 4,100–4,141 ثم 4,200.
الأسهم
أرباح الربع الثالث متوقعة بنمو 29.6% سنوياً (فاكتست، 9 أكتوبر). السوق سيحاسب مايكروسوفت وألفابت وأمازون على الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي، لكن نبرة وارش قد تطغى على الأرباح.
البيتكوين
آخر قراءة موثقة قرب 82,000 (14 أكتوبر). الدعم 80,000–81,000، ثم المتوسط الأسبوعي لـ50 أسبوعاً عند 78,004. المقاومة 87,400 ثم 90,000. أرباح كوينبيس وستراتيجي الخميس تضيف محركاً خاصاً بالقطاع.
الخلاصة
سيناريو الهدوء: تثبيت بلا تلميح لديسمبر، فيستعيد الذهب 4,000 ويتجه نحو 4,100، ويعود البيتكوين نحو 87,000.
سيناريو التشدد: تثبيت مع تلميح لرفع ديسمبر، فيتجاوز الدولار 103 ويكسر الذهب 3,976 نحو 3,800، ويختبر البيتكوين 80,000.
جملة واحدة: الأربعاء 9:00 مساءً، وارش يقرر هل يبقى باب ديسمبر مفتوحاً أم يُغلقه.
تنبيه: تحليل تثقيفي، ليس توصية استثمارية. @alzeini
