استمر يوم الخميس انخفاض مؤشرات الاسهم العالمية لليوم الثاني على التوالي. و كانت الاخبار الاقتصادية و السياسة هي السبب الذي أدى الى هذا الانخفاض. و كنا قد اشرنا في عرضنا للسوق يوم أمس الى الارتفاع الكبير للأسعار على النفط حتى المستويات القصوى لها للأشهر الثمانية الأخيرة و ذلك بسبب الحرب الجديدة في العراق. هذا و لقد ابدت المخاطر المتزايدة تأثيرها السلبي كذلك على أسواق الاسهم العالمية. تقوم السلطات الامريكية اليوم بدراسة خيارات التدخل في الصراع القائم في العراق.
في هذه الاثناء ، أظهرت الأنباء الاقتصادية الامريكي أضعف بكثير مما كان منتظراً له. حيث ارتفعت في شهر مايو – أيار مبيعات التجزئة بمقدار 0.3%. نظرياً ، يمكن للبنوك الاستثمارية من تخفيض توقع ارتفاع الناتج المحلي الاجمالي الامريكية للربع الثاني. ساوى عدد الباطلين عن العمل الجدد 317 الف شخص، في الوقت الذي كان متوقعاً له أن يساوي 310 الف فقط. ارتفعت اسعار الاستيراد في شهر مايو – ايار بمقدار 0.4% للعام ، و هذا لاول مرة منذ شهر مايو من العام الفائت. على الرغم من أن هذا الارتفاع ليس بالكبير، غير أنه و في كافة الاحوال يوجد خطر على التضخم الاستيرادي. واصلت اسعار شركات ) ومجموعة بنك أوف أمريكا)) ومجموعة دلتا إيرلينز) وشركة بوينج) والتي كنا قد اشترنا اليها في العرض السابق انخفاضها و ذلك على خلفية هبوط ستاندرد آند بورز 500 و مؤشر داو جونز. بلغت أحجام التداول في البورصات الامريكية يوم الخميس حتى 5.5 مليار سهم أي أدنى بمقدار 4 % من المستوى المتوسط.
انخفضت مؤشرات الاسهم الاوروبية يوم البارحة بالرعم من ارتفاع الانتاج الصناعي في الاتحاد الاوروبي في شهر ابريل – نيسان و ذلك بمقدار يفوق المقدار المتوقع له. إن ما يهم المستثمرين أكثر هو مؤشرات الاقتصاد العالمي و امريكا. عدا عن ذلك ، نظر المستثمرون سلبياً الى تصريحات محافظ بنك انكلترا مارك كارني عن أن مصلحته قد تقوم برفع اسعار الفائدة " في وقت اقرب مما تترقبه الاسواق المالية". كانت احجام التداولات على الاسهم من قائمة مؤشرات الاسهم العامة الاوروبية STOXX 600 أدنى بمقدار 24 % من المتوسط الشهري. اليوم و في تمام الساعة 9:00 بتوقيت وسط اوروبا ستصدر بيانات عن : التوظيف عن الربع الاول و عن الميزان التجاري عن شهر ابريل – نيسان. نحن نتوقع أن تكون هذه التوقعات ايجابية .
تواجدت العقود الاجلة لمؤشرات الاسهم الامريكية صباح اليوم في الترند المعتدل. هذا و ستصدر في تمام الساعة 12:30 بتوقيت وسط اوروبا في امريكا بيانات عن مؤشر اسعار المنتجين عن شهر مايو – ايار أما في تمام الساعة 13:55 بتوقيت وسط اوروبا فسيصدر مؤشر ثقة المستهلكين و الصادر عن مؤشر معهد ماتشيغان و ذلك عن شهر يونيو. نحن نرى بأن التوقع سيكون ايجابياً.
صدرت صباح اليوم في الصين انباء قوية عن الانتاج الصناعي و عن مبيعات التجزئة لشهر مايو – ايار. هذه البيانات ابدت تأثيراً ايجابياً على عقود السلع الاجلة ( الغذائية – المعادن – المحروقات ). يتوقع المستثمرين بأن ما يُدعى بـ "الاجراءات الاحترازية المُصغرة " لحكومة لي كيتسيان الموجهة على دعم الاقتصاد ، تُبدي مفعولاً طويل الأمد . أظهر شنغهاي المركب أعلى ارتفاع اسبوعي له خلال الشهرين الماضيين. أما نيكاي 225 فهو الاخر كان قد ارتفع. و من العوامل التي ساعدت على ارتفاعه هذا ، كانت الاقاويل عن امكانية تخفيض ضرائب الشركات. نود الاشارة الى أن بنك اليابان كان قد ابقى حجم طباعة الاموال ( 60 – 70 تريليون ين سنوياً ) لتحفيظ الاقتصاد ، على ذاته . هذا الامر ادى الى ضعف خفيف جداً على الين في زوجه مع الدولار الامريكي و دعم ايضاً اسعار الاسهم اليابانية. نُشير الى أنه و في الصباح الباكر من يوم الاثنين ستصدر بيانات عن التغيرات في مبيعات السوبرماركتات اليابانية لشهر مايو. من شأن هذه التغيرات أن تؤثر على Nikkei. أما في الصين ، فإنه سيتم الاعلان عن حجم القروض الجديدة بالعملة المحلية في شهر مايو.
ابدى كل من الذهب والفضة و كما كان متوقعاً لهما ، ارتفاعاً جيداً و ذلك على خلفية التصحح في اسواق الاسهم العالمية.
واصل النفط ارتفعه و ذلك على خلفية الحرب في العراق. حيث بلغ صنف Brent اعلى مستوياته المسجله للاشهر التسع الاخيرة . من جانبها وكالة International Energy Agency تتوقع بأن الطلب على نفط اوبيك خلال النصف الثاني من العام الحالي سيرتفع حتى 31 مليون برميل في اليوم و ذلك من مستواه الحالي على قدر 30 مليون ، كون ان اجمالي انتاج النفط في العراق و ليبيا كان قد انخفض الى ما دون 100 الف برميل يومياً و ذلك بعد أن كان 1.4 مليون في العام الفائت . ترى IEA بأن الطلب العالمي على النفط الخام في الربع الرابع سيزداد حتى 94 مليون برميل في اليوم و ذلك من 91.4 مليون في الربع الاول . و تتوقع الوكالة أنه بإمكان السعودية فقط تلبيت احتياجات السوق / حيث انها تستحوز على 80 % من مقدرة الاوبيك. ستحتاج السعودية لان تُزيد انتاجها بمقدار 3 مليون برميل يومياً. حتى الان ، لم تُدلي المملكة العربية السعودية بإية تصريحات بهذا الشأن . و كانت منظمة الاوبيك قد اعلنت سابقاً ، بأنه لا توجد هناك حاجة لزيادة انتاج النفط .