قامت شركة Loop Capital يوم الخميس برفع السعر المستهدف لسهم شركة Louisiana-Pacific Corp (NYSE:LPX) إلى 117 دولار من 100 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. أقرت الشركة بالأداء القوي لـ Louisiana-Pacific، خاصة في قطاع الكسوة الخاص بها، والذي شهد زيادة بنسبة 15% في الحجم على أساس سنوي وارتفاعًا بنسبة 6% في الأسعار.
تعززت نتائج الشركة للربع الثالث بفضل مزيج منتجات مواتٍ وهامش EBITDA المعدل لقطاع الكسوة بنسبة 29.3%، بزيادة قدرها 870 نقطة أساس عن العام السابق. ويرجع هذا التحسن جزئيًا إلى منفعة لمرة واحدة من إعادة بناء المكبس في مصنع Dawson Creek العام الماضي.
بعد ربع ثالث قوي في عام 2024، قامت Louisiana-Pacific بتحديث توجيهات EBITDA المعدلة للسنة المالية 2024 إلى نطاق يتراوح بين 655 مليون دولار و675 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير من النطاق المتوقع سابقًا البالغ 580 مليون دولار إلى 620 مليون دولار. تتوقع التوقعات المنقحة نمو مبيعات الكسوة بنسبة 17%، ارتفاعًا من 14-16% المتوقعة سابقًا، مع هامش EBITDA معدل للقطاع يبلغ حوالي 25%.
أعربت إدارة Louisiana-Pacific عن ثقتها في استمرار الطلب على منتجات الكسوة الخاصة بها حتى العام المقبل، مدفوعة بالنمو العضوي ومكاسب حصة السوق في أسواق المساكن الجديدة والإصلاح والتجديد (R&R). وتوقعًا للطلب المستمر، أعلنت الشركة عن خطط لبدء مشروع توسعة جديد لقدرة إنتاج الكسوة في السنة المالية 2025.
على الرغم من الارتفاع الأخير في سعر السهم، اختارت Loop Capital الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" لـ Louisiana-Pacific. ومع ذلك، رفعت الشركة السعر المستهدف ليعكس تقييمًا يبلغ 13 ضعف EBITDA المقدرة حديثًا للسنة المالية 2025 والبالغة 635 مليون دولار. أكدت تعليقات المحلل على الربع المثير للإعجاب لـ Louisiana-Pacific، مدفوعًا إلى حد كبير بأداء قطاع الكسوة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Louisiana-Pacific Corporation عن ربع ثالث قوي في عام 2024، حيث بلغت صافي المبيعات 722 مليون دولار. شهد قطاع الكسوة في الشركة ارتفاعًا كبيرًا، مما ساعد في موازنة انخفاض أسعار الألواح الموجهة (OSB). كشفت مكالمة الأرباح أيضًا عن EBITDA قياسية بلغت 123 مليون دولار من مبيعات الكسوة، بزيادة قدرها 22%، وعائد 91 مليون دولار للمساهمين خلال الربع.
تتوقع الشركة زيادة بنسبة 9-10% في إيرادات الكسوة للربع الرابع، متوقعة مبيعات سنوية تبلغ حوالي 1.55 مليار دولار. على الرغم من تباطؤ سوق بناء المنازل الجديدة، تظل Louisiana-Pacific متفائلة مع توقع 1.4 مليون بداية بناء منزل عائلي واحد لعام 2025. من المتوقع أيضًا أن يعزز استثمار الشركة الاستراتيجي في الإسكان النمطي في أمريكا الجنوبية نمو الحجم تدريجيًا.
ومع ذلك، فإن الشركة لا تخلو من التحديات. أثر انخفاض أسعار OSB سلبًا على الشركة بمقدار 88 مليون دولار. تم تحديد توجيهات الربع الرابع لـ EBITDA الخاصة بـ OSB بين 15 مليون دولار و25 مليون دولار، بافتراض استقرار الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تنخفض إيرادات الكسوة في الربع الرابع بنسبة 13%، بما يتماشى مع الأنماط الموسمية العادية.
على الرغم من هذه التحديات، تتفاءل Louisiana-Pacific بشأن النمو وتوسيع الهوامش، وتخطط للاستثمار بشكل كبير في قدرة إنتاج الكسوة على مدى العامين المقبلين. يكتسب منتج BuilderSeries الخاص بالشركة مصداقية لدى البناة، مما يساهم في مبيعات العناصر ذات الهوامش الأعلى. تظهر هذه التطورات الأخيرة مرونة Louisiana-Pacific في التنقل في ديناميكيات السوق وتركيزها الاستراتيجي على توسيع أعمال الكسوة الخاصة بها.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة Louisiana-Pacific Corp، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.6 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة مواد البناء.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Louisiana-Pacific قد قامت بشراء أسهمها بشكل عدواني ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية، مما يدل على ثقة الإدارة في الصحة المالية للشركة والتزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة والتوجيهات المتزايدة المذكورة في المقال.
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 18.67 إلى تقييم معقول بالنظر إلى آفاق نموها. علاوة على ذلك، بلغت إيرادات Louisiana-Pacific للاثني عشر شهرًا الماضية 2.92 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 11.07% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا النمو مع الأداء القوي في قطاع الكسوة المذكور في المقال.
تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن نمو مثير للإعجاب في EBITDA بنسبة 59.19% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم التوجيهات المتزايدة لـ EBITDA للسنة المالية 2024. يؤكد هامش الدخل التشغيلي البالغ 20.42% كفاءة التشغيل لدى Louisiana-Pacific.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية لشركة Louisiana-Pacific Corp، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا