Investing.com - شهدت الأسواق يوم الأربعاء مشهدًا نادرًا يتمثل في تزامن ارتفاع أسعار الذهب مع صعود الدولار، وهو ما يعكس حالة من التقلبات المميزة بعد البيانات الاقتصادية التي صدرت خلال اليوم.
فقد ارتفعت أسعار الذهب لتصل إلى أعلى مستوى لها في نحو أربعة أسابيع بعد تقرير أضعف من المتوقع عن التوظيف في القطاع الخاص لشهر ديسمبر، مما أثار توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون أقل حذرًا بشأن تخفيف الفائدة هذا العام.
وفي الوقت نفسه، صعد الدولار لليوم الثاني على التوالي، مدفوعًا بارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مما دفع العملات الرئيسية الأخرى إلى أدنى مستوياتها منذ عدة أشهر. كما ساهم تقرير يشير إلى تفكير دونالد ترامب في اتخاذ تدابير طارئة لإطلاق برنامج تعريفات جمركية جديد في تعزيز قوة الدولار.
أسعار العملات
صعد الدولار القوي بالفعل بعد تقرير من شبكة CNN أفاد بأن الرئيس المنتخب ترامب يدرس إعلان حالة طوارئ اقتصادية وطنية لتبرير فرض تعريفات جمركية شاملة على الحلفاء والخصوم.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% ليصل إلى 109.24، مقتربًا من أعلى مستوى له في عامين عند 109.58 الذي بلغه الأسبوع الماضي. وحققت مكاسب الدولار انتشارًا واسعًا، حيث تراجع اليورو بنسبة 0.43% إلى 1.0293 دولار، وانخفض الجنيه الإسترليني بشكل ملحوظ بنسبة 1.09% إلى 1.2342 دولار.
وأظهرت بيانات يوم الثلاثاء ارتفاعًا غير متوقع في فرص العمل في الولايات المتحدة خلال نوفمبر، مع انخفاض في حالات التسريح. كما أظهر مسح منفصل تسارع نشاط قطاع الخدمات في ديسمبر، وارتفاعًا في أسعار المدخلات إلى أعلى مستوى خلال عامين، مما يشير إلى احتمال وجود ضغوط تضخمية.
استجابت أسواق السندات لهذه البيانات بارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 8 نقاط أساس يوم الثلاثاء، لتصل إلى 4.728% يوم الأربعاء.
وقال بارت واكاباياشي، مدير فرع طوكيو في "State Street": "نتلقى بيانات أمريكية قوية جدًا، مما يؤدي إلى ارتفاع العوائد". وأضاف: "هناك نقاش حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة أم ربما يرفعها. لقد تغيرت الرواية بشكل كبير".
تتوقع الأسواق الآن خفضًا بمقدار 36 نقطة أساس فقط من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مع أول خفض متوقع في يوليو.
فيما انخفض خلق فرص العمل في القطاع الخاص بالولايات المتحدة خلال شهر ديسمبر، وفقًا لتقرير صدر منذ قليل اليوم الأربعاء من ADP، مما يشير إلى مزيد من الضعف في سوق العمل قبل الكشف عن بيانات التوظيف الرسمية من وزارة العمل يوم الجمعة.
وأفادت البيانات أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 122 ألف وظيفة في ديسمبر، أي أقل من الرقم البالغ 146 ألف وظيفة المسجل في نوفمبر، وأقل من تقديرات الخبراء البالغة 139 ألف وظيفة. وكان هذا هو أصغر زيادة منذ أغسطس.
يشعر المتداولون بالتوتر قبل بيانات الوظائف الرئيسية يوم الجمعة وتنصيب ترامب في 20 يناير، حيث يتوقع أن تبدأ فترته الرئاسية الثانية بإعلانات سياسية وأوامر تنفيذية.
في مكان آخر، تراجع الين الياباني ليقترب من مستوى 160 مقابل الدولار الذي استدعى تدخلًا العام الماضي، مسجلاً 158.55، وهو أضعف مستوى له مقابل الدولار منذ نحو ستة أشهر. وأظهرت مسوحات حكومية تراجع ثقة المستهلك الياباني في ديسمبر، مما يثير الشكوك حول رؤية البنك المركزي بأن الإنفاق الأسري القوي سيدعم الاقتصاد ويبرر رفع أسعار الفائدة.
فيما وصل اليوان الصيني إلى 7.3322 مقابل الدولار، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2023.
أسعار الذهب
زاد الذهب الفوري بنسبة 0.7% ليصل إلى 2667 دولار للأوقية، وهو أعلى مستوى منذ 13 ديسمبر. كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.65% إلى 2682 دولار.
قال بارت ميليك، رئيس استراتيجيات السلع في TD Securities: "الأرقام الأضعف للتوظيف الخاص تسهم في ارتفاع الذهب، لأن ضعف أرقام التوظيف يعني في النهاية أن الاقتصاد أضعف مما توقعه كثيرون".
وقال ميليك: "العامل الأكبر سيكون بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، حيث يتوقع السوق تغيرًا قدره 163 ألفًا؛ أي رقم أعلى بكثير من ذلك سيكون سلبيًا للذهب".
ينتظر المستثمرون محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر والمقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، بالإضافة إلى بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
وقال تاي وونغ، تاجر معادن مستقل: "لا أعتقد أن محضر الاجتماع اليوم سيكون لها تأثير كبير نظرًا لحالة عدم اليقين بشأن سياسات الإدارة الجديدة والتوجيه الواضح الشهر الماضي بأن الفيدرالي انتقل إلى مرحلة أكثر اعتدالًا من التيسير".
يأخذ المستثمرون في اعتبارهم سيناريو يمكن أن تؤدي فيه التعريفات الجمركية المقترحة من ترامب إلى إعادة إشعال التضخم في الولايات المتحدة، مما يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض الفائدة، وبالتالي يضغط على الذهب.
الخدمات الجديدة التي تم إضافتها إلى InvestingPro
نعلن عن إضافة خدمات جديدة إلى InvestingPro، تشمل استراتيجيات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لسوق السعودية:
-
TASI Superstars: أداة تستخدم الذكاء الاصطناعي لاختيار أفضل 20 سهمًا شهريًا من السوق السعودي، مع أداء متميز منذ 2015:
- العائد الإجمالي: +567.7%
- العائد السنوي: +20.9%
-
Saudi Finance & Energy: استراتيجية تستهدف قطاعات مثل الطاقة والمالية لتعزيز الاستثمارات في المجالات ذات النمو المرتفع:
- العائد الإجمالي: +487.5%
- العائد السنوي: +19.3%
توفر هذه الميزات للمستثمرين اختيارات متميزة وتحليلًا دقيقًا لمساعدتهم في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. كما تتوفر خصومات رأس السنة الآن.
