قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الخميس بتعديل موقفها من أسهم شركة Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" وخفضت السعر المستهدف إلى 21 دولارًا من 23 دولارًا. وعزت شركة الاستثمار ذلك إلى الأداء المتفوق للسهم منذ بداية العام، والذي شهد ارتفاعًا بنسبة 30٪ مقارنة بصندوق الاستثمار المتداول لخدمات النفط (OIH)، والاعتقاد بأن الأسهم أصبحت الآن مقيمة بشكل عادل عند مستوياتها الحالية.
يأتي هذا التخفيض في أعقاب التطورات الأخيرة للشركة، بما في ذلك تشغيل Dune Express والترخيص بإعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار. وعلى الرغم من هذه الخطوات الإيجابية، تشير مجموعة غولدمان ساكس إنك إلى أن المحفزات الفورية التي دفعت أداء السهم في السابق قد تحققت إلى حد كبير.
بالإضافة إلى خفض التصنيف، قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة Atlas Energy للعامين 2025 و2026، حيث خفضتها بنسبة 24٪ و15٪ على التوالي. يعكس هذا التعديل التكاليف المتوقعة الأعلى للتعدين، والتأخير في تحقيق الاستخدام الكامل لـ Dune Express، والتوقعات الأكثر ضعفًا للنشاط في قطاع الأراضي الأمريكية.
يتضمن التحليل المحدث لمجموعة غولدمان ساكس إنك أيضًا سعرًا مستهدفًا معدلًا، والذي تم تخفيضه من 23 دولارًا إلى 21 دولارًا. تقر الشركة بملف العائد الرأسمالي القوي لشركة Atlas Energy، حيث تقدر عائد رأس المال بنسبة 8٪. ومع ذلك، تشير إلى أن إجمالي العائد المتوقع البالغ 3٪ يُنظر إليه الآن على أنه أقل جاذبية مقارنة بمتوسط الأقران البالغ 20٪.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Atlas Energy Solutions عن زيادة ربع سنوية في الإيرادات بنسبة 6٪، لتصل إلى 304 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث. كما سلطت الشركة الضوء على التقدم التشغيلي، بما في ذلك تقدم مشروع Dune Express الذي يهدف إلى تحسين توصيل المواد الداعمة في حوض بيرميان.
إلى جانب هذه التطورات، أعلنت Atlas عن زيادة في توزيعات الأرباح إلى 0.24 دولار للسهم وبرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار، مما يعكس ثقتها في صحتها المالية.
تتوقع الشركة أن تعود النفقات التشغيلية إلى طبيعتها بحلول نهاية العام على الرغم من توقع تباطؤ في أنشطة الاستكشاف والإنتاج خلال موسم العطلات. تشمل التحديات التي تواجهها Atlas حريقًا في منشأة Kermit وتلفًا في جرافة جديدة، مما أدى إلى زيادة كبيرة في النفقات التشغيلية. ومع ذلك، تحافظ الشركة على استراتيجية قوية لتوليد النقد تتجاوز احتياجاتها الرأسمالية، مما يضمن عدم وجود ضغط على الميزانية العمومية.
تتوقع Atlas زيادة موسمية في الطلب في أوائل عام 2025، ومن المتوقع أن تنخفض نفقاتها الرأسمالية بعد الانتهاء من مشروع Dune Express. أظهر المحللون نيل ميهتا وبليك مكارثي اهتمامًا باستراتيجيات العائد الرأسمالي للشركة مع بدء تشغيل مشروع Dune Express.
على الرغم من التحديات التشغيلية وضغوط السوق، تظهر التطورات الأخيرة المبادرات الاستراتيجية لشركة Atlas Energy Solutions الهادفة إلى تحسين الكفاءة وزيادة قيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا لتخفيض مجموعة غولدمان ساكس إنك لتصنيف شركة Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI). على الرغم من خفض التصنيف، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين لا يزالون يتوقعون نمو المبيعات للعام الحالي، ومن المتوقع أن تظل الشركة مربحة. يتماشى هذا مع الأداء المالي القوي للشركة، كما يتضح من نمو قوي في الإيرادات بنسبة 48.67٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
يبدو أن الصحة المالية للشركة مستقرة، حيث تظهر بيانات InvestingPro مستوى معتدلًا من الديون ونسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 2.26. يبلغ عائد توزيعات الأرباح لشركة Atlas Energy 4.77٪، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 68.33٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يعوض بعض المخاوف بشأن تقييم السهم.
في حين خفضت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف إلى 21 دولارًا، تجدر الإشارة إلى أن تقدير القيمة العادلة من InvestingPro لـ AESI هو 26.23 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع. قد يجد المستثمرون الذين يفكرون في Atlas Energy رؤى إضافية قيمة، حيث يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لتحليل شامل لآفاق الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا