قامت تي دي كوين يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم من 56.00 دولار إلى 54.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". وأشارت الشركة إلى الحاجة لتحسين مبيعات المتاجر القائمة (SSS) كعامل رئيسي لتلبية تقديرات الإجماع المستقبلية.
وأبرز المحلل من تي دي كوين أنه بدون ارتفاع في مبيعات المتاجر القائمة، قد تكون التوقعات للسنوات المالية 2025 و2026 متفائلة بشكل مبالغ فيه. يأخذ هذا التوقع في الاعتبار الزيادة المحتملة في نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية (SG&A) بسبب استثمار الشركة في توسيع عدد متاجرها، على الرغم من خطة لفتح عدد أقل من المتاجر الجديدة.
واعترفت الشركة بالأداء المتسق لـ Academy Sports & Outdoors في إدارة هوامش الربح الإجمالية. بالإضافة إلى ذلك، لاحظ المحلل أن مبادرات الشركة لتجديد تشكيلة منتجاتها يمكن أن تعزز مبيعات المتاجر القائمة مع دخول بائع التجزئة موسمي الربيع والصيف.
وفي شرح الأساس المنطقي وراء مراجعة السعر المستهدف، استشهد المحلل بمقاييس التقييم، حيث حدد الهدف الجديد عند 8 أضعاف ربحية السهم المقدرة (EPS) للسنة المالية 2025 و9 أضعاف التدفق النقدي الحر المتوقع (FCF).
يعكس السعر المستهدف المحدث البالغ 54.00 دولار موقفًا حذرًا ولكن يقظًا من تي دي كوين، مما يشير إلى أنه على الرغم من وجود جوانب إيجابية في استراتيجية Academy Sports & Outdoors، إلا أن الشركة تواجه تحديات قد تؤثر على أدائها المالي في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا