أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الخميس ثقتها في شركة أدوبي سيستمز (NASDAQ:ADBE)، محافظة على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 640.00 دولار. يأتي هذا التأكيد بعد إعلان أدوبي عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2024. مع قيمة سوقية حالية تبلغ 241.8 مليار دولار ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 46.3، تواصل أدوبي الحفاظ على تقييمات مرتفعة.
على الرغم من تفوق أدوبي في الربع وتحديد توجيه أولي للإيرادات السنوية الجديدة الصافية للوسائط الرقمية (DMNNARR) للسنة المالية 2025 عند 1.9 مليار دولار، بما يتماشى مع العام السابق، شهد السهم انخفاضًا بنسبة 9% في تداولات ما بعد الإغلاق. وعُزي هذا الانخفاض إلى توقعات بتباطؤ نمو الإيرادات إلى 9%. وفقًا لتحليل InvestingPro، فإن أدوبي تتداول حاليًا بالقرب من القيمة العادلة المحسوبة لها.
تتقدم أدوبي حاليًا في تقديم منتجات جديدة وتقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي (Gen-AI). ومع ذلك، هناك انفصال قصير المدى متصور بسبب التأثير المتوقع لاحقًا لحلول Gen-AI على الإيرادات، والذي لا يُتوقع حتى السنة المالية 2026.
أقر المحلل من مجموعة غولدمان ساكس إنك بأن أعمال أدوبي أصبحت أكثر تعقيدًا بسبب عوامل مختلفة مثل مزيج قطاعات الأعمال، والعلاقة بين الإيرادات السنوية الجديدة الصافية والإيرادات الإجمالية، واستراتيجيات التسعير وتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي وإطلاق المنتجات الجديدة.
تكشف بيانات InvestingPro عن هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب لأدوبي يبلغ 88.66% ودرجة صحة مالية قوية، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية على الرغم من تعقيدات الأعمال.
على الرغم من هذه التعقيدات، أعربت مجموعة غولدمان ساكس إنك عن إيمانها القوي بإمكانات النمو لأدوبي. واستشهدت الشركة بتاريخ أدوبي المتسق في تلبية أو تجاوز توجيهاتها الأولية لـ DMNNARR وربحية السهم (EPS)، مما قد يؤدي إلى نمو مزدوج الرقم في السنة المالية 2025. يدعم هذا التفاؤل نمو الإيرادات الأخير لأدوبي بنسبة 10.91% والأرباح المتوقعة البالغة 18.68 دولار للسهم للسنة المالية 2024. من المتوقع أن يكون النمو مدفوعًا بزيادة في مقاعد المستخدمين والبيع الاستراتيجي للترقيات والمنتجات الجديدة، بالإضافة إلى التحول إلى العروض ذات المستوى الأعلى.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تضع المنتجات القائمة على الاستهلاك الأساس للإيرادات المدفوعة بالقيمة، مع فرض قيود على الرموز المميزة كمحرك نمو على المدى الطويل. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس النمو والتقييم لأدوبي، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
كما لاحظت مجموعة غولدمان ساكس إنك زخم أدوبي في مبيعات المنصات الشاملة وتوسيع وظائف الويب والجوال كمؤشرات على مكانة الشركة القوية في السوق. مع تراوح الأسعار المستهدفة للمحللين بين 440 و704.55 دولار، لا يزال شعور السوق إيجابيًا إلى حد كبير، مع توصية إجماعية تبلغ 1.85 (شراء). من المتوقع أن يكون يوم المحلل القادم في مارس حدثًا مهمًا للمستثمرين، حيث سيوفر مزيدًا من التفاصيل حول عوامل النمو واختراق السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة أدوبي سيستمز محور تعديلات متعددة للمحللين بعد إعلانها الأخير عن الأرباح. خفضت BofA Securities السعر المستهدف لأدوبي من 640 دولار إلى 605 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، مشيرة إلى إمكانات نمو الشركة من فرص البيع الإضافي والبيع المتقاطع المحسنة.
كما راجعت Deutsche Bank السعر المستهدف لأدوبي إلى 600 دولار من 650 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، مسلطة الضوء على النمو المتوقع في الإيرادات السنوية المتكررة للوسائط الرقمية (DM ARR) لأدوبي للسنة المالية 2025. خفضت Jefferies السعر المستهدف لأدوبي من 700 دولار إلى 650 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، معربة عن ثقتها في إمكانات أدوبي على المدى الطويل كرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.
راجعت UBS السعر المستهدف لأدوبي من 550 دولار إلى 525 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "محايد"، بسبب نمو إيرادات الشركة الحالي والمكاسب المحتملة من الذكاء الاصطناعي (AI). خفضت BMO Capital Markets السعر المستهدف لأدوبي من 600 دولار إلى 570 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق"، بناءً على تقييم الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا