شهدت أسهم شركة ألبرتسونز (NYSE:ACI) يوم الأربعاء تحولاً كبيراً حيث أعلنت الشركة عن إنهاء اتفاقية الاندماج مع كروجر وشرعت في رفع دعوى قضائية ضد كروجر للمطالبة بتعويضات بمليارات الدولارات.
مع قيمة سوقية حالية تبلغ 10.6 مليار دولار ومعامل بيتا دفاعي يبلغ 0.36، تظل ألبرتسونز لاعباً مستقراً في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية جيدة، مما يشير إلى المرونة وسط هذه التغييرات.
استجابة لهذه التطورات وتوجيهات الشركة المعلنة لعام 2024، قامت مجموعة Telsey الاستشارية بمراجعة نظرتها لسهم ألبرتسونز.
تتوقع التوجيهات الجديدة من ألبرتسونز ربحية سهم معدلة تتراوح بين 2.20 و2.30 دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع إجماع FactSet البالغ 2.27 دولار. يتداول السهم بمضاعف ربحية يبلغ 10.6 ضعفاً ويقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.63%، مما يجعله عرضاً قيماً مثيراً للاهتمام.
تتوقع الشركة أيضاً نمواً في المبيعات المماثلة بين 1.8% و2.2%، وهو ما يتماشى مع توقعات FactSet البالغة 2.0%، وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 3.90 مليار دولار و3.98 مليار دولار، وهو أقل قليلاً من إجماع FactSet البالغ 3.96 مليار دولار.
احصل على رؤى أعمق حول مقاييس تقييم ألبرتسونز وإمكانات النمو مع InvestingPro، والذي يقدم تحليلاً حصرياً و6 نصائح احترافية إضافية رئيسية. قامت Telsey بتعديل تقديرها لربحية السهم لألبرتسونز إلى 2.27 دولار من 2.18 دولار السابق، مع توقع نمو المبيعات المماثلة الآن بنسبة 2.1%، ارتفاعاً من 1.8%، وتوقع زيادة طفيفة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 3.97 مليار دولار.
وضعت ألبرتسونز أيضاً استراتيجية مالية طويلة الأجل، تهدف إلى تحقيق نمو في المبيعات المماثلة يتجاوز 2% ونمو في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يتجاوز النمو المماثل.
تتضمن استراتيجية الشركة لتحقيق النمو طويل الأجل تعزيز قيمتها المقترحة، والاستثمار في تحسينات المتاجر والتكنولوجيا، وزيادة الإيرادات عبر القنوات المتعددة، وتوسيع Albertsons Media Collective، وتحويل سلسلة التوريد والتسويق والمصادر ووظائف الدعم، وتحسين العقارات والأصول الأخرى لخلق القيمة.
على الرغم من هذه المبادرات الاستراتيجية، تحافظ Telsey على موقف حذر بسبب البيئة الترويجية المتزايدة في قطاع التجزئة وضرورة قيام ألبرتسونز بإعادة الاستثمار في أعمالها بعد عامين من التركيز على الاندماج.
نتيجة لذلك، خفضت Telsey السعر المستهدف لأسهم ألبرتسونز إلى 21 دولار من 27.25 دولار السابق. يعتمد هذا التعديل على تطبيق مضاعف EV/EBITDA مخفض يبلغ 5.0 أضعاف، انخفاضاً من حوالي 6.0 أضعاف، ليعكس العودة إلى النمو الطبيعي والاستثمارات التجارية الوشيكة، مقابل توقعاتهم للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 البالغة 4.1 مليار دولار. يظل تصنيف الشركة عند "أداء السوق".
في أخبار أخرى حديثة، أنهت شركة ألبرتسونز اندماجها مع كروجر بعد أوامر قضائية. وعقب الإنهاء، رفعت ألبرتسونز دعوى قضائية ضد كروجر تطالب بتعويضات بمليارات الدولارات.
أعلنت ألبرتسونز أيضاً عن عدة تحديثات رئيسية، بما في ذلك التوقعات المالية للسنة المالية 2024، والأهداف المالية متوسطة إلى طويلة الأجل، وزيادة في توزيعات الأرباح إلى 0.15 دولار، بارتفاع 12%.
بالإضافة إلى هذه التطورات، صرحت ألبرتسونز بإعادة شراء أسهم بقيمة تصل إلى 2 مليار دولار، والتي قد تمثل ما يقرب من 20% من القيمة السوقية للشركة. من المتوقع أن تصل ربحية السهم (EPS) إلى 2.20-2.30 دولار، وهو ما يتماشى مع تقدير Evercore ISI الأعلى.
حافظت Evercore ISI على تصنيف "متماشي مع السوق" لألبرتسونز، بينما قامت RBC Capital Markets بمراجعة السعر المستهدف لألبرتسونز من 22.00 دولار إلى 21.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. هذه هي التطورات الأخيرة في أعقاب إنهاء ألبرتسونز لاتفاقية الاندماج مع كروجر والتحديثات المالية الأخرى.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا