يوم الخميس، بدأت ماكواري تغطيتها لأسهم شركة GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) بتصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 90.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على ظهور GitLab كلاعب رئيسي في سوق أدوات عمليات أمن المطورين (DevSecOps).
وفقًا للمحلل، توفر منصة GitLab المدعومة بالذكاء الاصطناعي قيمة كبيرة عبر مختلف الأدوار في دورة حياة تطوير البرمجيات، بما في ذلك المديرين والمطورين وفرق الأمن.
يتنافس منتج GitLab في سوق يتجاوز حجمه الإجمالي القابل للاستهداف (TAM) 48 مليار دولار، ويتميز بشكل كبير عن منافسه الأكبر، مجموعة مايكروسوفت GitHub، الذي يتجاوز إيراده السنوي المتكرر (ARR) ملياري دولار.
يُعزى هذا التمايز إلى قدرة GitLab على تقديم أمان وامتثال متكاملين، ودمج الذكاء الاصطناعي في جميع مراحل عملية تسليم البرمجيات، وحلول محايدة للسحابة. بالإضافة إلى ذلك، يميز GitLab نموذج أعمالها المفتوح الأساس وقدرتها على التعامل مع أعباء العمل على مستوى المؤسسات.
أظهرت الشركة مرونة في مواجهة الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية في السنة المالية 2024، مع انعكاس إيجابي لنمو الإيرادات على أساس سنوي. تتفاءل ماكواري في توقعاتها، مشيرة إلى أن توقعات الإجماع للإيرادات حتى السنة المالية 2027 قابلة للتحقيق، حتى مع توقع تباطؤ نمو الإيرادات بشكل معتدل إلى +22% على أساس سنوي في المدى المتوسط.
كما تعتبر ماكواري تقييم GitLab مواتيًا، حيث يتم تداول السهم بخصم 22% عن مضاعف قيمة المؤسسة/الإيرادات المتوقع. يشير انحدار "قاعدة X" الخاص بالمحلل إلى أن مضاعف قيمة المؤسسة/الإيرادات لـ GitLab للاثني عشر شهرًا القادمة البالغ 10.9x أقل من القيمة المتوقعة البالغة 13.9x. هذا يضع GitLab في المرتبة السابعة من حيث أكبر خصم ضمن مؤشر نمو البرمجيات المكون من 40 شركة لدى الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا