يوم الخميس، بدأت شركة جيفريز تغطيتها لأسهم إمرسون (NYSE: EMR) بتصنيف شراء، محددة سعرًا مستهدفًا قدره 160 دولارًا. يشير تحليل الشركة إلى أن إمرسون تقترب من إكمال تحول محفظتها، والذي من المتوقع أن يرسخ مكانة الشركة كرائدة في التكنولوجيا الصناعية مع آفاق نمو أقوى وهوامش ربح أعلى.
مع قيمة سوقية تبلغ 74.8 مليار دولار، حصلت إمرسون على دعم قوي من المحللين، كما يتضح من بيانات InvestingPro التي تظهر قيام ستة محللين مؤخرًا بمراجعة تقديرات أرباحهم صعودًا.
كانت الشركة نشطة في إعادة تشكيل هيكل أعمالها من خلال خطوات استراتيجية مثل التخلص مؤخرًا من قطاع السلامة والإنتاجية الأقل نموًا والاستحواذ على الحصة المتبقية في AspenTech. من المتوقع أن تؤدي هذه الخطوات، إلى جانب التركيز على اتجاهات النمو الدورية التي تمثل حوالي 30% من الأعمال، إلى تحفيز نمو بنسبة 4-7% على مدار دورة الأعمال.
تتوقع جيفريز أن يكون نمو إمرسون مصحوبًا بأوجه التآزر في التكاليف والتركيز المستمر على التميز التشغيلي، مما ينبغي أن يؤدي إلى توسع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 200 نقطة أساس حتى عام 2027.
تشير الشركة أيضًا إلى أن الميزانية العمومية لإمرسون لا تزال قوية، مع توقع انخفاض صافي الرافعة المالية إلى أقل من 2 ضعف بحلول نهاية عام 2025 بعد إتمام الصفقات المعلنة. يؤكد تحليل InvestingPro هذه القوة المالية، مظهرًا نسبة تداول صحية تبلغ 1.77 ودرجة قوية للصحة المالية الإجمالية.
يُنظر إلى المتانة المالية لإمرسون كميزة رئيسية، مما يوفر للشركة فرصًا لنشر رأس المال. يشمل ذلك خططًا لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار في السنة المالية 2025، بالإضافة إلى إمكانية إجراء عمليات استحواذ تكميلية.
على المدى القصير، تتوقع جيفريز أن زيادة الاستثمار الرأسمالي في الولايات المتحدة حتى السنة التقويمية 2025 ستضخم الطلب، مما قد يتجاوز توقعات الشركة نفسها لنمو المبيعات العضوية للسنة المالية 2025 في الحد الأدنى من النطاق طويل الأجل.
جدير بالذكر أن بيانات InvestingPro تكشف أن إمرسون حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لإمرسون وآفاق نموها، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Emerson Electric Co. سلسلة من التطورات الاستراتيجية والأداء المالي القوي. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 6% في المبيعات الأساسية وارتفاع بنسبة 24% في الأرباح المعدلة لكل سهم للسنة المالية 2024. علاوة على ذلك، تجاوزت توقعات إمرسون للسنة المالية 2025 توقعات السوق، حيث تراوحت بين 5.85 دولار و6.05 دولار للسهم الواحد.
اقترحت إمرسون الاستحواذ على الأسهم المتبقية من Aspen Technology، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز تركيز الشركة على الأتمتة. ومع ذلك، اقترحت KeyBanc أنه قد يكون من الضروري تقديم عرض أعلى لهذا الاستحواذ. بالإضافة إلى ذلك، تدرس إمرسون التخلص من أعمال السلامة والإنتاجية الخاصة بها، وهي خطوة يمكن أن تجذب ما يقدر بنحو 4 مليارات دولار قبل الضرائب وفقًا لـ Oppenheimer.
تخطط الشركة أيضًا لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار من أسهمها في السنة المالية 2025. رفعت العديد من الشركات المالية بما في ذلك KeyBanc و Loop Capital و Oppenheimer أسعارها المستهدفة لإمرسون، مع الحفاظ على التصنيفات الإيجابية للسهم.
تستند هذه الترقيات إلى الأداء المالي القوي للشركة والتحركات الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ المحتمل على Aspen Technology والتخلص المقترح من أعمال السلامة والإنتاجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا