يوم الاثنين، أعاد محلل UBS تيموثي أركوري تأكيد تصنيف الشراء لأسهم شركة ميكرون تيكنولوجي (NASDAQ:MU)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 125.00 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، يتداول سهم ميكرون حاليًا بالقرب من 99 دولار، مع تراوح أهداف المحللين بين 70 و250 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع كبيرة. ينعكس المركز القوي للشركة في السوق من خلال نمو إيراداتها القوي بنسبة 79.8٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
جاء بيان أركوري بعد سلسلة من الفحوصات الصناعية حول الأسعار، مما أدى إلى تعديلات في نموذج ميكرون. على الرغم من تحديات المخزون على المدى القريب المتوقع أن تستمر لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا، يتوقع أركوري عودة إلى نقص طفيف في العرض في سوق DRAM بحلول الربع الرابع من عام 2025 وحتى السنة التقويمية 2026.
أعرب أركوري عن ثقته في خارطة طريق ميكرون لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، مسلطًا الضوء بشكل خاص على HBM3E 12-Hi في إنفيديا، والتي تعتبر ميزة بسبب التأخيرات في تأهيلات المنافسين. يظهر تحليل InvestingPro أن ميكرون تحافظ على مركز مالي قوي مع نسبة تداول صحية تبلغ 2.72 وتعمل بمستويات دين معتدلة، مما يدعم مبادراتها للتقدم التكنولوجي. في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية (CES) الأخير، تمت الإشارة إلى ميكرون لتطوراتها الإيجابية في تقنية HBM.
في حين أقر بانخفاض توقعات أسعار NAND، أشار المحلل إلى أن معظم الشركات، باستثناء YMTC، تمارس انضباطًا في العرض. بدأت ميكرون وSK Hynix وKioxia بالفعل في خفض الإنتاج، ويتوقع أركوري أن تحذو سامسونج حذوها على الأرجح. من المتوقع أن يؤدي هذا إلى بيئة أكثر توازنًا بين العرض والطلب بحلول الربع الرابع من عام 2025.
ذكر أركوري أنه على الرغم من عدم وجود محفز فوري للنمو، إلا أن السرد الأوسع لميكرون لم يتغير. أسست الشركة مكانة رائدة في التكنولوجيا، وتقدم تقنية HBM الخاصة بها يحول الرقائق من أسواق ذاكرة أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية التقليدية. من المتوقع أن يؤدي هذا التحول إلى تضييق السوق مرة أخرى، خاصة إذا كان هناك ارتفاع في تجديد الخوادم أو دورات الكمبيوتر الشخصي للذكاء الاصطناعي.
مع نسبة PEG تبلغ 0.18 ونمو متوقع للمبيعات بنسبة 41٪ هذه السنة المالية، تظهر ميكرون مقاييس قيمة واعدة. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم ميكرون وآفاق نموها، بما في ذلك درجات الصحة المالية الحصرية ونصائح ProTips الإضافية، تحقق من البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ميكرون تيكنولوجي عن خطط لاستثمار 7 مليار دولار لتوسيع قدرتها التصنيعية في سنغافورة، استجابة للطلب المتزايد على رقائق الذاكرة المتقدمة. من المتوقع أن يبدأ تشغيل المنشأة الجديدة في عام 2026، وستخلق حوالي 1,400 وظيفة وسيتم استخدامها لتغليف رقائق ذاكرة النطاق الترددي العالي. في تطور ذي صلة، حافظ محلل Citi كريستوفر دانلي على تصنيف الشراء لشركة ميكرون تيكنولوجي، مستشهدًا بتحول متوقع في سوق DRAM بدءًا من عام 2025.
يظهر قطاع مراكز البيانات في ميكرون، والذي يشكل نصف إيرادات الشركة، نموًا مستمرًا كل ربع سنة. في الوقت نفسه، حافظت TD Cowen على موقفها الإيجابي تجاه ميكرون، متوقعة أن يكون عام 2026 فترة نمو للشركة. على الرغم من تخفيض السعر المستهدف للسهم، لا تزال TD Cowen واثقة من آفاق ميكرون على المدى الطويل.
من ناحية أخرى، أصدرت Citi تقريرًا يفصل الآثار السلبية المحتملة على صناعة معدات أشباه الموصلات الأمريكية، بعد الإفصاحات المالية الأخيرة لميكرون. على الرغم من هذه المخاوف، تضاعفت إيرادات ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لميكرون أكثر من مرتين ربع سنويًا، مما أدى إلى زيادة تقدير إجمالي السوق المستهدف (TAM) لـ HBM إلى أكثر من 30 مليار دولار بحلول عام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا