أصدرت شركة Mizuho تحديثًا حذرًا بشأن أسهم شركة Micron Technology (NASDAQ: MU) بسبب الانكماش المتوقع في قطاع DRAM.
قام محلل الذاكرة في الشركة في آسيا، ماركوس شين، بتخفيض تقديراته لمتوسط سعر البيع (ASP) للذاكرة العشوائية التقليدية، متوقعًا انخفاضًا أكثر حدة في الأسعار في الربع الأول من عام 2025.
ومن المتوقع أن يؤدي هذا التعديل إلى تراجع قطاع DRAM، متأثرًا بارتفاع مستويات المخزون في الأجهزة المحمولة، لا سيما من مصنعي المعدات الأصلية للهواتف المحمولة في الصين، وضعف أسواق أجهزة الكمبيوتر الشخصي.
يشير تقرير شين إلى أن اتجاهات التسعير الضعيفة وفائض العرض يمكن أن تتفاقم بسبب قيام سامسونج بتحويل المزيد من سعة DRAM من ذاكرة DRAM من ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) إلى ذاكرة DRAM التقليدية.
وقد تؤدي هذه الخطوة من جانب سامسونج، التي تتخلف حاليًا عن شركتي Hynix وMicron في HBM، إلى زيادة المعروض في سوق متخم بالفعل بالمعروض. ستتم مناقشة التفاصيل الكاملة لتحليل شين في مؤتمر عبر الهاتف من المقرر عقده صباح الغد في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
أعرب مُحلل مكتب التداول في شركة Mizuho، جوردان كلاين، عن أن المعنويات بشأن أسهم الذاكرة، لا سيما DRAM وMicron، من المرجح أن تزداد سوءًا على المدى القريب قبل تحديث أرباح Micron في نهاية سبتمبر.
ووفقًا لكلاين، فإن التحول في معنويات المستثمرين هو اتجاه شائع، حيث يعقب الحماس خلال فترات الصعود حالة من السلبية مع أي اعتدال في الطلب أو اتجاهات التسعير.
على الرغم من التحديات الحالية، لا يزال كلاين إيجابيًا أكثر من كونه سلبيًا بشأن DRAM وMicrocron. وهو يشير إلى أن سهم ميكرون قد يكون فرصة للشراء إذا انخفض إلى 90 دولارًا أو أقل.
ومع ذلك، فهو يحذر أيضًا من أن السهم قد يستمر في مواجهة ضغوط هبوطية بسبب المعنويات، ونقص الأموال السريعة، والمشترين الكميين، إلى جانب ضعف بيانات المستهلكين من أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة المحمولة.
في أخبار أخرى حديثة، من المقرر أن تعلن NVIDIA عن أرباحها للربع الثاني، مع توقعات بزيادة الإيرادات بنسبة 112% لتصل إلى 28.68 مليار دولار. تأتي توقعات النمو القوية وسط إعادة تقييم إيجابية لآفاق أعمال NVIDIA من قبل شركة Truist Securities، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف لسهم الشركة. ومع ذلك، فقد أثيرت مخاوف بشأن التأخيرات المحتملة في إنتاج الجيل التالي من رقائق Blackwell AI من NVIDIA، مما قد يؤثر على نمو الإيرادات.
حافظ محللون من مورجان ستانلي وسيتي وميليوس على نظرتهم الإيجابية لأسهم NVIDIA. أكد مورغان ستانلي على تصنيفه لزيادة الوزن، معربًا عن ثقته في قدرة NVIDIA على تجاوز التحديات الأخيرة والقادمة. كما قامت شركة Truist Securities أيضًا برفع تقديراتها المتواضعة لأرباح السهم الواحد لشركة NVIDIA للسنة التقويمية 2025 إلى 3.61 دولار، بزيادة عن تقديراتها السابقة البالغة 3.39 دولار.
يترقب المستثمرون بشغف بيانات التضخم التي قد تشير إلى قرارات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية بشأن أسعار الفائدة. ومن المقرر أن يصدر قريبًا مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر بيانات الناتج المحلي الإجمالي التفصيلية من ألمانيا للربع الثاني من عام 2024 مزيدًا من التوجيه لتحركات السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها