حافظت شركة بوفا سيكيوريتيز يوم الأربعاء على تصنيف "شراء" لأسهم نايك إنك (NYSE:NKE) مع سعر مستهدف ثابت عند 100.00 دولار. تتوقع الشركة للربع الثالث من السنة المالية 2024 إيرادات جماعية قدرها 13.2 مليار دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي، وربحية سهم قدرها 1.97 دولار، بارتفاع 14% عن العام السابق.
هذه الأرقام تتجاوز بقليل توقعات السوق، حيث تتوقع بوفا تكرار الأداء القوي الذي شوهد في الربع الثاني، مدفوعًا باستمرار قوة المنتجات الرئيسية مثل Symbicort و Farxiga.
تتوقع بوفا مبيعات قوية من امتيازات نايك الرئيسية في مجال الأورام، بما يتماشى بشكل وثيق مع توقعات السوق. ومع ذلك، تتوقع الشركة انخفاض إيرادات التعاون والدخل التشغيلي الآخر (OOI) مقارنة بتوقعات السوق، مع عدم توقع أي بنود استثنائية في الربع.
يؤدي هذا إلى تعديل طفيف نحو الانخفاض في أرقام التوقعات. علاوة على ذلك، تتوقع بوفا ارتفاع الإنفاق على البحث والتطوير (R&D) إلى 22.6% من المبيعات، وهو ما يزيد بمقدار 200 مليون دولار عن توقعات السوق ويتماشى مع توجيهات نايك بأن يكون الإنفاق على البحث والتطوير في الطرف الأعلى من نطاق النسبة المئوية المنخفضة في العشرينات.
على الرغم من توقع انخفاض الدخل لمرة واحدة وارتفاع نفقات البحث والتطوير، مما يؤدي إلى ربحية سهم أقل بنسبة مئوية متوسطة من أرقام التوقعات، تظل توقعات بوفا في الطرف الأعلى من توجيهات نايك للسنة المالية الكاملة 2024، متطابقة مع توقعات السوق. كما أن تقديرات الشركة لربحية السهم للسنة المالية 2025 تتماشى مع توقعات السوق، مع توقع زيادة طفيفة في المبيعات يتم موازنتها بتكاليف أعلى بشكل هامشي.
بالنسبة للسنوات من 2024 إلى 2026، تم زيادة تقديرات بوفا لربحية السهم بشكل طفيف بسبب التعديلات في توقعات التكاليف. تعكس النظرة الإيجابية للشركة على نايك توقعًا بنمو قوي في المبيعات والإيرادات، على الرغم من احتمال زيادة الاستثمار في البحث والتطوير.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت نايك إنك عدة تطورات هامة. أبلغت الشركة عن ربحية سهم للربع الأول تجاوزت التوقعات، على الرغم من توقع انخفاض في الإيرادات بنسبة 8-10% للربع الثاني بسبب التحديات في قطاع الأحذية الكلاسيكية والظروف الاقتصادية الكلية.
وسط هذه التغييرات، سحبت نايك توجيهاتها للسنة الكاملة، مما يتيح للرئيس التنفيذي القادم إليوت هيل إعادة تقييم استراتيجية الشركة. توقعت إدارة نايك انخفاضًا بنسبة 8-10% في مبيعات الربع الثاني وانخفاضًا بمقدار 150 نقطة أساس في هامش الربح الإجمالي.
قامت العديد من شركات التحليل بتعديل توقعاتها المالية لنايك. على سبيل المثال، راجعت تروست سيكيوريتيز السعر المستهدف لنايك إلى 83 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ"، بينما رفعت يو بي إس السعر المستهدف لنايك إلى 82 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "محايد".
حافظت بيرد على تصنيف "أداء متفوق" لنايك مع سعر مستهدف قدره 110 دولارات، معربة عن ثقتها في انتعاش الأرباح على مدى سنوات متعددة، خاصة مع تعيين إليوت هيل كرئيس تنفيذي قادم. خفضت مجموعة تيلسي الاستشارية السعر المستهدف لنايك إلى 96 دولارًا ولكنها حافظت على تصنيف "أداء متفوق"، وخفضت آر بي سي كابيتال السعر المستهدف لنايك إلى 82 دولارًا، مشيرة إلى تحول أبطأ من المتوقع في المنتجات.
تعكس هذه التطورات الأخيرة تفاؤلًا حذرًا بين المحللين حول الآفاق المالية طويلة الأجل لنايك، على الرغم من التحديات والشكوك قصيرة الأجل. من المتوقع أن يلعب الرئيس التنفيذي القادم دورًا حاسمًا في توجيه استراتيجية الشركة في المستقبل. على الرغم من التحديات، تظل نايك متفائلة بشأن الفرص طويلة الأجل، خاصة في الصين. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بشركة نايك إنك.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بوفا سيكيوريتيز لشركة نايك إنك (NYSE:NKE)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لنايك 133.64 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في صناعة المنسوجات والملابس والسلع الفاخرة. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 23.74 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح نايك، وهو ما يتماشى مع النظرة المتفائلة لبوفا بشأن أداء الشركة المستقبلي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ نايك القوي في توزيع الأرباح، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 41 عامًا. قد يجذب هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، الذي يبلغ حاليًا 1.66%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرة نايك على تغطية مدفوعات الفائدة من تدفقاتها النقدية تشير إلى الاستقرار المالي، مما يدعم موقف بوفا الإيجابي تجاه الشركة.
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن سهم نايك قد أظهر عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 17.74%. قد يشير هذا الأداء الأخير، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم قد يكون في منطقة الشراء المفرط بناءً على مؤشر القوة النسبية الخاص به، إلى أن بعض التوقعات الإيجابية قد تكون مدرجة بالفعل في السعر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لنايك، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا