أعلنت شركة Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) يوم الاثنين أنها دخلت في اتفاقية لإصدار سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة 1.5 مليار دولار. تتضمن الصفقة 700 مليون دولار من السندات بنسبة 4.350% تستحق في عام 2030 و800 مليون دولار من السندات بنسبة 4.850% تستحق في عام 2035. سيتم طرح السندات، المضمونة من قبل Dell وبعض الشركات التابعة لها، بقيمة أقل قليلاً من القيمة الاسمية، حيث ستكون سندات 2030 بنسبة 99.883% وسندات 2035 بنسبة 99.646%.
من المقرر إغلاق الطرح في 8 أكتوبر 2024، رهناً بالشروط المعتادة. تخطط Dell لاستخدام العائدات لاسترداد سنداتها الممتازة بنسبة 5.850% المستحقة في عام 2025 ولأغراض الشركة العامة، بما في ذلك احتمال سداد الديون.
تعد هذه المناورة المالية جزءًا من استراتيجية Dell الأوسع لإدارة ملف الديون والالتزامات بشكل فعال. تم تسجيل البيع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، وتم تضمين التفاصيل في بيان التسجيل على النموذج S-3، إلى جانب ملحق نشرة أولي وملحق نشرة نهائي، كلاهما بتاريخ 1 أكتوبر 2024.
تعمل شركات Barclays Capital Inc.، وسيتي جروب إنك، ومجموعة غولدمان ساكس إنك، وJ.P. Morgan Securities LLC، وSG Americas Securities, LLC، وWells Fargo Securities, LLC كممثلين للمتعهدين في هذه الصفقة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Dell Technologies عن سلسلة من التطورات الهامة. شهدت الشركة نمواً قوياً في أعمالها الأساسية، حيث نمت مجموعة حلول العملاء ومجموعة حلول البنية التحتية بنسبة 12% و38% على التوالي. كما وسعت Dell وجودها في سوق الذكاء الاصطناعي (AI)، متباهية بتراكم طلبات بقيمة 3.8 مليار دولار.
في تغيير سياسة مهم، فرضت Dell أسبوع عمل كامل في المكتب لفريق المبيعات العالمي الخاص بها، بهدف تعزيز التعاون وتطوير المهارات. كما أطلقت الشركة مبادرة Dell AI for Telecom، وهي مبادرة مصممة لمساعدة مزودي خدمات الاتصالات في نشر تقنيات الذكاء الاصطناعي بشكل أكثر كفاءة.
انضمت Dell مؤخراً إلى مؤشر S&P 500 مرة أخرى، مما يمثل علامة فارقة في تاريخها ويعكس التزامها بسوق الذكاء الاصطناعي. كما أصدرت الشركة 26.5 مليون سهم عادي من الفئة C لمؤسسها والرئيس التنفيذي، مايكل ديل، كجزء من استراتيجيتها لتقديم قيمة معززة في سوق الذكاء الاصطناعي.
قدم المحللون توقعات متباينة حول آفاق Dell. بدأت Mizuho التغطية بتصنيف "أداء متفوق"، مشيرة إلى محفظة الشركة المتنوعة والتدفق النقدي الحر القوي. وعلى العكس من ذلك، أصدرت Susquehanna تصنيفاً محايداً، معربة عن مخاوفها بشأن العوائد الاقتصادية غير المؤكدة لأجهزة الذكاء الاصطناعي واستراتيجية Dell لتوسيع نطاق خدمات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
حافظت Evercore ISI على نظرة إيجابية، مؤكدة على تصنيف "أداء متفوق" على الرغم من توقعات ضغوط هامش الربح الإجمالي من مزيج أكبر من خوادم الذكاء الاصطناعي وتكاليف المكونات التضخمية.
رؤى InvestingPro
تتماشى خطوة Dell Technologies Inc. الأخيرة لإصدار سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة 1.5 مليار دولار مع استراتيجيتها المالية، كما تعكسها بيانات InvestingPro الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 79.7 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. بلغت إيرادات Dell للاثني عشر شهراً الماضية 91.84 مليار دولار، مما يظهر مركزها المالي القوي على الرغم من انخفاض طفيف في الإيرادات بنسبة 1.9% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على برنامج Dell القوي لإعادة شراء الأسهم وعائد المساهمين المرتفع، مما يشير إلى التزام بإعادة القيمة للمساهمين. يتضح ذلك أيضاً من خلال نمو توزيعات الأرباح للشركة بنسبة 20.27% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.57%. قد تساهم هذه العوامل في ثقة المستثمرين مع إدارة Dell لملف الديون الخاص بها من خلال إصدار السندات الجديد هذا.
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 20.46 ومضاعف الربحية المعدل المستقبلي البالغ 17.69 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييمات معقولة نسبة إلى الأرباح. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Dell يتم تداولها بمضاعف ربحية منخفض نسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية حول Dell Technologies، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا