أعلنت شركة ATI Physical Therapy, Inc. (NYSE:ATIP)، وهي شركة مسجلة في ولاية ديلاوير ومتخصصة في تقديم خدمات العلاج الطبيعي الخارجي، عن إبرامها اتفاقية لإصدار سندات دفع عيني (PIK) جديدة من الدرجة الثانية بقيمة إجمالية تبلغ 10.5 مليون دولار، وفقًا لما ورد في تقرير حديث مقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تم توقيع الاتفاقية بتاريخ 2 أكتوبر 2024، وتتضمن إصدار السندات لمشترين معينين بموجب التعديل الثاني لاتفاقية شراء السندات.
ستستحق السندات الجديدة، التي يحل موعد استحقاقها في 24 أغسطس 2028، فائدة سنوية بنسبة 17%، تُدفع كل ثلاثة أشهر عن طريق إضافة مبلغ الفائدة إلى أصل الدين. هذه السندات غير قابلة للتحويل إلى أسهم في الشركة. يأتي هذا الترتيب التمويلي كتعديل لاتفاقية أصلية مؤرخة في 17 أبريل 2023، حيث أصدرت ATI Physical Therapy سندات PIK قابلة للتحويل بقيمة إجمالية بلغت 103.3 مليون دولار.
تمت الصفقة في تاريخ الإغلاق الموافق 2 أكتوبر 2024، وهي جزء من الاستراتيجية المالية الأوسع لشركة ATI Physical Therapy. الشركة، التي تعمل تحت اسم ATI Holdings Acquisition, Inc. وشركات ضامنة تابعة أخرى، مدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ATIP، بينما يتم تداول ضماناتها القابلة للاسترداد في السوق خارج البورصة تحت الرمز ATIPW.
من المتوقع أن يدعم رأس المال الإضافي الذي تم جمعه من خلال إصدار سندات السحب المؤجل للتعديل الثاني المبادرات التشغيلية والاستراتيجية للشركة بشكل أكبر. تمثل سندات PIK التزامًا ماليًا سيتم إدراجه في الميزانية العمومية للشركة، مما يؤثر على هيكل ديونها طويلة الأجل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ATI Physical Therapy عن زيادة في صافي الإيرادات بنسبة 9.2% لتصل إلى 188 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024. كما شهدت الشركة نموًا في عدد زيارات المرضى، بزيادة تجاوزت 1,500 زيارة مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع 17 مليون دولار، مما يعكس تحسنًا في الهامش من 5.4% إلى 8.8%.
على الرغم من تحديات سوق العمل، تمكنت ATI Physical Therapy من زيادة عدد الأخصائيين العاملين لديها بأكثر من 4% على أساس سنوي. ومع ذلك، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3 ملايين دولار، وهو انخفاض من خسارة صافية قدرها 22 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في العام السابق.
تشمل هذه التطورات الأخيرة أيضًا إغلاق عيادتين والتخلص من أربع عيادات أخرى، بهدف تحقيق توافق أفضل مع احتياجات المرضى. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 180 مليون دولار و190 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 9 ملايين دولار و14 مليون دولار. مع التركيز على الكفاءة التشغيلية والتوافق الاستراتيجي مع متطلبات السوق، تواصل ATI Physical Therapy التنقل في قطاع الرعاية الصحية.
رؤى InvestingPro
يتماشى إصدار ATI Physical Therapy الأخير لسندات PIK بقيمة 10.5 مليون دولار مع بيانات InvestingPro التي تشير إلى عبء الديون الكبير للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 26.63 مليون دولار فقط، مما يسلط الضوء على وزن هذه الإضافة الجديدة للديون.
تكشف نصائح InvestingPro أن ATI تستنفد أموالها بسرعة ومن غير المتوقع أن تحقق ربحًا هذا العام. يفسر هذا السياق الحاجة إلى تمويل إضافي من خلال سندات PIK. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2023 717.15 مليون دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 11.0% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، يبلغ هامش الدخل التشغيلي -0.29%، مما يؤكد تحديات الربحية التي تواجهها الشركة.
على الرغم من هذه العقبات المالية، تشير نصائح InvestingPro إلى عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث تظهر بيانات الأسعار عائدًا إجماليًا بنسبة 20.25% خلال هذه الفترة. قد يشير هذا الأداء الإيجابي على المدى القصير إلى تفاؤل المستثمرين بشأن التحركات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك ترتيب التمويل الأخير هذا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة ATI Physical Therapy ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا