قامت شركة إيفركور آي إس آي يوم الخميس بتحديث توقعاتها لشركة مورغان ستانلي (NYSE:MS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 133.00 دولار من 115.00 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد الأداء القوي لمورغان ستانلي في الربع الثالث من عام 2024، والذي تجاوز توقعات المحللين.
سجلت مورغان ستانلي ربحية معدلة للسهم بلغت 1.88 دولار، متجاوزة توقعات إيفركور آي إس آي وتقديرات الإجماع، والتي كانت عند 1.55 دولار و1.59 دولار على التوالي.
يُعزى نجاح الشركة إلى زيادة بنسبة 16% في الإيرادات على أساس سنوي وزيادة كبيرة بمقدار 500 نقطة أساس في الرافعة التشغيلية الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، تم تسليط الضوء على العائد القوي على حقوق الملكية الملموسة المشتركة (ROTCE) البالغ 17.5% كنقطة رئيسية من الربع.
كان الأداء المتفوق للمؤسسة المالية مدفوعاً بشكل كبير بزيادة بنسبة 21% على أساس سنوي في تداول الأسهم وإيرادات قياسية في إدارة الثروات، والتي ارتفعت بنسبة 14%. كما ساهمت الإيرادات القوية من المعاملات في قسم إدارة الثروات، والمساهمة المتواضعة من الخدمات المصرفية الاستثمارية، وانخفاض النفقات غير المتعلقة بالتعويضات في النتائج الإيجابية.
ارتفع سهم مورغان ستانلي بنسبة 6.5% بعد الإعلان عن نتائجها الفصلية. كانت الشركة قد تخلفت سابقاً عن نظيراتها من البنوك الكبرى بـ 11 نقطة مئوية خلال الأشهر التسعة الأولى من العام، ولكنها تمكنت من تقليص فجوة الأداء هذه إلى 200 نقطة أساس فقط اعتباراً من 16 أكتوبر 2024.
لاحظت إدارة مورغان ستانلي علامات على استقرار الودائع الجارية، مع نمو الودائع الجارية في نهاية الفترة بنسبة 2% على أساس ربع سنوي. على الرغم من التوقعات بأن يكون صافي دخل الفوائد (NII) في إدارة الثروات أقل قليلاً في الربع الرابع، إلا أن الزخم العام في مورغان ستانلي، إلى جانب تحسن ظروف السوق وارتفاع مستويات أصول العملاء، من المتوقع أن يدفع التقديرات وسعر السهم إلى الارتفاع.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت مورغان ستانلي عن نمو مالي كبير في الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الإيرادات 15.4 مليار دولار وبلغ صافي الدخل 3 مليار دولار. كما حققت الشركة عائداً على حقوق الملكية الملموسة (ROTCE) بنسبة 17.5%.
سجل قسم إدارة الثروات والاستثمار إيرادات قياسية بلغت 7.3 مليار دولار ووصل إجمالي أصول العملاء إلى 7.6 تريليون دولار. كما نفذت الشركة عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 750 مليون دولار ورفعت توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.925 دولار.
على الرغم من الانخفاض الطفيف في الودائع وانخفاض طفيف في صافي دخل الفوائد مقارنة بالربع السابق، إلا أن الشركة لا تزال تركز على مسار نموها. تستهدف مورغان ستانلي الوصول إلى 10 تريليون دولار في إجمالي أصول العملاء وتتوقع استمرار النمو في تدفقات الأصول القائمة على الرسوم. كما تتوقع الشركة انتعاشاً في سوق الاكتتابات العامة الأولية وزيادة في نشاط إعادة التمويل مع انخفاض أسعار الفائدة.
أظهرت أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية اتجاهات واعدة مع وجود تدفقات صحية وزيادة كبيرة في اكتتاب الدخل الثابت. كما أبلغت الشركة عن نمو قوي في الإيرادات في كل من مناطق آسيا وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. هذه هي التطورات الأخيرة من مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لمورغان ستانلي.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لمورغان ستانلي مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 192.65 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المالي. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 17.09، يتم تداول مورغان ستانلي بتقييم معتدل نسبياً بالنظر إلى أدائها القوي الأخير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن مورغان ستانلي قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للأداء المتفوق الأخير للشركة ويمكن أن يكون ميزة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد الكبير للسهم خلال الأسبوع الماضي، كما ذُكر في نصائح InvestingPro، يتوافق مع الارتفاع بنسبة 6.5% بعد الإعلان عن نتائجها الفصلية.
يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 9.18% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في بيانات InvestingPro، ذكر المقال لزيادة بنسبة 16% على أساس سنوي في الإيرادات للربع الثالث. يشير مسار النمو هذا، إلى جانب المركز القوي لمورغان ستانلي في صناعة أسواق رأس المال، إلى إمكانية استمرار الأداء الإيجابي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لمورغان ستانلي، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا