قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الخميس برفع السعر المستهدف لأسهم مورغان ستانلي (NYSE: MS) إلى 135.00 دولار، ارتفاعًا من 120.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد أن أظهر مورغان ستانلي أداءً قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مما عزز الثقة في إمكانات نمو الشركة.
وفقًا للمحلل في بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز، فإن استثمار مورغان ستانلي في قسم إدارة الثروات، بما في ذلك دمج 15,000 مستشار مالي، وETrade، وWorkplace، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي. وينطبق هذا بشكل خاص على المنتجات ذات الهامش الأعلى، والتي من المتوقع أن تستفيد من التدفقات القوية لإدارة الأصول.
كما سلطت النتائج المالية للربع الثالث الضوء على الرافعة التشغيلية للشركة، حيث تم الإبلاغ عن نمو النفقات بنسبة 11% على أساس سنوي و2.0% على أساس ربع سنوي. وهذا يقارن بشكل إيجابي مع نمو الإيرادات بنسبة 16% و2.4% على التوالي، مما أدى إلى نسبة كفاءة على مستوى الشركة بلغت 72%، وهي أفضل من هدف الإدارة البالغ 70%.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحلل تأثيرًا إيجابيًا على مورغان ستانلي من التحول نحو الأسهم في أسواق رأس المال، إلى جانب توقعات بانتعاش في نشاط عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) والطروحات العامة الأولية (IPO) مع دخول عام 2025.
يؤكد تعليق المحلل على الاعتقاد بأن الاستثمارات الاستراتيجية لمورغان ستانلي والبيئة الاقتصادية الحالية، بما في ذلك انخفاض أسعار الفائدة، ستواصل دفع نمو الشركة وكفاءتها. ويختتم محلل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز بتأكيد تصنيف "شراء" لأسهم مورغان ستانلي.
في أخبار أخرى حديثة، سجل مورغان ستانلي نتائج مثيرة للإعجاب في الربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات 15.4 مليار دولار وصافي الدخل 3 مليارات دولار. وأبلغت الشركة عن ربحية معدلة للسهم (EPS) بلغت 1.88 دولار، متجاوزة التوقعات. وكانت هذه النتائج القوية مدفوعة إلى حد كبير بزيادة 16% في الإيرادات على أساس سنوي، وارتفاع كبير في تداول الأسهم، وإيرادات قياسية في إدارة الثروات.
قام Wells Fargo بتحديث توقعاته بشأن مورغان ستانلي، رافعًا السعر المستهدف إلى 107 دولار مع الحفاظ على تصنيف "دون الوزن". وقام البنك بمراجعة تقديرات ربحية السهم لمورغان ستانلي لعام 2024 إلى 7.30 دولار، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 6.95 دولار، مما يعكس نتائج الربع الثالث للشركة التي فاقت التوقعات.
من ناحية أخرى، قام Evercore ISI برفع توقعاته بشأن مورغان ستانلي، رافعًا السعر المستهدف إلى 133 دولار مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد الأداء القوي للشركة الذي تجاوز توقعات المحللين.
على الرغم من انخفاض طفيف في صافي دخل الفوائد مقارنة بالربع السابق، لا يزال مورغان ستانلي يركز على مسار نموه، ويهدف إلى الوصول إلى 10 تريليونات دولار في إجمالي أصول العملاء. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة انتعاشًا تدريجيًا في سوق الطروحات العامة الأولية وزيادة في نشاط إعادة التمويل مع انخفاض أسعار الفائدة. هذه هي التطورات الأخيرة من مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لمورغان ستانلي.
رؤى InvestingPro
تتماشى النظرة الإيجابية من بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لمورغان ستانلي 192.65 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في القطاع المالي. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 17.09 إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها، خاصة مع الأخذ في الاعتبار أدائها القوي وآفاق نموها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية ومكانة مورغان ستانلي في السوق. قامت الشركة برفع توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يظهر التزامًا بعوائد المساهمين. ويدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.1%، وهو جذاب في بيئة السوق الحالية. بالإضافة إلى ذلك، أظهر سهم مورغان ستانلي زخمًا كبيرًا، مع عائد إجمالي بنسبة 54.85% خلال العام الماضي وهو يتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 98.4% من ذلك المستوى.
تكمل هذه الرؤى وجهة النظر الإيجابية للمحلل حول إمكانات النمو لمورغان ستانلي، لا سيما في قسم إدارة الثروات. يؤكد النمو القوي في إيرادات الشركة بنسبة 16.48% في الربع الثالث من عام 2024 وهامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب بنسبة 32.41% للاثني عشر شهرًا الماضية على كفاءتها التشغيلية، بما يتماشى مع ملاحظات المحلل حول الرافعة التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لمورغان ستانلي، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا